Deribit sammelt Mittel von bestehenden Investoren mit einer Bewertung von 400 Millionen US-Dollar: Quellen

Deribit, die nach Marktanteil größte Börse für Bitcoin-Optionen, hat Mittel von bestehenden Investoren mit einer Bewertung von 400 Millionen US-Dollar gesammelt, teilten vier Quellen mit Kenntnis der Angelegenheit The Block mit.

Die in Panama ansässige Börse hat im Rahmen des Deals rund 40 Millionen US-Dollar gesammelt, sagten zwei der vier Quellen. Zu den bestehenden Aktionären gehören QCP Capital, Akuna Capital und Dan Tapieros 10T Holdings.

Das Fundraising erfolgt drei Monate später Deribit erlitt einen „kleinen“ Treffer von der Liquidation der Positionen von Three Arrows Capital (3AC), nachdem der inzwischen bankrotte Krypto-Hedgefonds die Nachschussforderungen nicht erfüllt hatte. Laut einer der Quellen beschaffte Deribit neues Kapital, um seine Reserven wieder auf den Stand vor dem 3AC-Vorfall zu bringen.

3AC brach im Juni zusammen, nachdem es enorme Verluste durch die Implosion des Terra-Ökosystems und die darauf folgenden Turbulenzen auf dem Kryptomarkt erlitten hatte. Die 200-Millionen-Dollar-Investition des Fonds in Terras nativen Luna-Token sank auf fast Null, als die algorithmische Stablecoin TerraUSD Mitte Mai vom Dollar abgekoppelt wurde. Deribit einen Liquidationsantrag gestellt gegen den Fonds im Juni vor einem Gericht auf den Britischen Jungferninseln.

Die einzigartigen Umstände der jüngsten Spendenaktion – angesichts des 3AC-Treffers und der derzeit schwachen Marktbedingungen – führten laut einer der Quellen zu einem hohen Rabatt für bestehende Unterstützer. Deribit wurde bei seiner letzten Finanzierungsvereinbarung im August 2.1 mit 2021 Milliarden US-Dollar bewertet, als es geschafft 100 Millionen Dollar, sagte die Quelle.

Die Bewertung von 400 Millionen US-Dollar sei „im Wesentlichen irrelevant“, da die Mittelbeschaffung von bestehenden Investoren stammt, sagte Luuk Strijers, Chief Commercial Officer von Deribit, gegenüber The Block. „Es hätte jeder Wert sein können. Es ist eher eine Rückforderung von Dividenden von bestehenden Aktionären. Wir haben zuvor eine hohe Dividende gezahlt und entschieden, dass es klüger ist, unsere Bilanz zu stärken und Vermögenswerte zu behalten, anstatt sie an die Aktionäre auszuschütten.“

Strijers sagte, die wahre Bewertung eines Unternehmens sei erst bekannt, wenn es eine externe Spendenaktion durchführe. Er sagte weiter, dass Deribit seine Bewertung in dieser internen Runde niedrig gehalten habe, „um Diskussionen“ mit potenziellen Investoren zu vermeiden, und dass die Bewertung eines Unternehmens „nur dann eine Rolle spielt, wenn man extern aufbringt“.

Deribit wurde 2016 gegründet und richtet sich hauptsächlich an institutionelle Investoren, und die Mitbegründer John Jansen, Marius Jansen und Sebastian Smyczýnski halten sich im Vergleich zu Sam Bankman-Fried von FTX und Changpeng Zhao von Binance bedeckt. Trotzdem hat Deribit laut Daten des Forschungsteams von The Block einen Anteil von 88 % des offenen Interesses am Handel mit Bitcoin-Optionen beansprucht. Open Interest ist der Wert ausstehender Derivatkontrakte, die noch abgerechnet werden müssen.

Die niedrigere Bewertung von Deribit unterstreicht den Druck, den rückläufige Kryptomarktbedingungen auf die Bewertungen privater Unternehmen ausüben. FTX ist Berichten zufolge in Gesprächen mit potenziellen Investoren, um bis zu 1 Milliarde US-Dollar zu einer Bewertung aufzubringen, die den im Januar erzielten 32 Milliarden US-Dollar entspricht.

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