Der Schuldenerlass erregte die ganze Aufmerksamkeit, aber dieser Biden-Vorschlag könnte sich stärker auf die Kreditnehmer von Studentendarlehen auswirken, sagen Kritiker und Befürworter

„Ich hielt das für eine größere Geschichte“, sagte Daurio über die vorgeschlagenen Reformen.

Experten für Studiendarlehenspolitik – sowohl Befürworter als auch Gegner der Entschuldungsinitiative der Biden-Regierung – glauben auch, dass der vom Weißen Haus vorgeschlagene neue einkommensorientierte Rückzahlungsplan, bekannt als IDR, das Studiendarlehenssystem umgestalten könnte. Beamte haben die Einzelheiten ihrer vorgeschlagenen Änderungen des Regierungsprogramms, das es Kreditnehmern von Studentendarlehen ermöglicht, ihre Schulden als Prozentsatz ihres Einkommens zurückzuzahlen, nicht veröffentlicht. Aber wenn die Teile des Plans Beamte haben bereits skizziert zum Tragen kommen, könnte es die Erfahrung der Rückzahlung von Studentendarlehen für Millionen von Kreditnehmern radikal verändern.

Senatorin Elizabeth Warren, eine Demokratin aus Massachusetts, bezeichnete den Plan in einer Rede im September vor Befürwortern von Studentendarlehen als „potenziell transformativ“. 

„Hier geht es nicht nur darum, ob wir den Präsidenten dazu bringen können, eine einmalige Absage vorzunehmen“, sagte Warren. „Hier geht es darum, wie wir unsere Denkweise über die Bezahlung der Ausbildung nach der High School reformieren.“ 

Die einkommensabhängige Rückzahlung ist ein jahrzehntealtes Merkmal des Studiendarlehenssystems, aber im August stellte die Biden-Administration eine neue Version des Rückzahlungssystems vor. Anfang der 1990er-Jahre bot die Regierung das Zahlungssystem erstmals als Option für einige Studentendarlehen des Bundes an, um ein Sicherheitsnetz für Kreditnehmer zu schaffen, die sich die Rückzahlung nicht leisten konnten, weil sie ihren Abschluss in einer Rezession machten oder einer unerwarteten oder vorübergehenden Krise ausgesetzt waren ihre Schulden in einem Standardplan im Hypothekenstil. Die Idee war, eine Alternative zu festen monatlichen Zahlungen zu gewähren, die sich nach der Kreditgröße richten. Bei den aktuellen einkommensorientierten Tilgungsplänen zahlen Kreditnehmer ihre Kredite prozentual zu ihrem Einkommen zurück und lassen den Restbetrag dann nach 20 oder 25 Jahren kündigen. 

In den Jahrzehnten, seit die politischen Entscheidungsträger das Programm entwickelt haben, haben sie weitere Versionen des Plans hinzugefügt, typischerweise in dem Bestreben, ihn großzügiger zu gestalten, und einen wachsenden Anteil von Kreditnehmern – 47%, laut einem Bericht des Government Accountability Office aus dem Jahr 2022 – ihre Kredite als Prozentsatz des Einkommens zurückzahlen, was darauf hinweist, dass IDR weniger zu einer Versicherungspolice als vielmehr zu einer typischen Art und Weise geworden ist, wie Kreditnehmer ihre Schulden angesichts steigender Studienkosten und langsamem Lohnwachstum verwalten . 

Dennoch haben sich Kreditnehmer und Befürworter darüber beschwert, dass das Programm die Herausforderungen der Kreditnehmer, ihre Schulden zurückzuzahlen, nicht angemessen angeht, weil sie kann auf Hindernisse stoßen Wenn Sie in die Pläne einsteigen und diese beibehalten, können die Zahlungen immer noch zu teuer sein, da zu wenig vom Einkommen des Kreditnehmers geschützt ist, und Kreditnehmer, deren Zahlungen nur einen Teil der Zinsen decken, sehen zu, wie ihre Guthaben wachsen und wachsen.

Ohne die endgültige Sprache ist es schwer zu sagen, wie weit die von der Biden-Administration vorgeschlagenen Änderungen der einkommensorientierten Rückzahlung gehen werden, um die Bedenken der Befürworter auszuräumen. Aber basierend auf Details, die in Pressematerialien veröffentlicht wurden, sind sie zuversichtlich, dass es eine Lösung für einige der größten Herausforderungen von Kreditnehmern bieten könnte, die IDR-Gesicht verwenden. 

Wenn er umgesetzt wird, könnte der Plan für Kreditnehmer psychologisch „super hilfreich“ sein, indem er einige der „Belastungen, die Dinge, die auch die Entscheidungen der Menschen in ihrem täglichen Leben belasten“, mildert, sagte Daniel A. Collier, Assistenzprofessor an der Universität von Memphis, der die einkommensabhängige Rückzahlung untersucht.

In der Zwischenzeit dürfte der Vorschlag auch Kritikern, die vorgeworfen haben, dass eine einkommensabhängige Rückzahlung zu kostspielig für die Steuerzahler sei, Anstoß geben.

„Ein langer Weg zur Lösung eines der großen Probleme“

Die vollständigen Details bleiben schwer fassbar, aber das wissen die Kreditnehmer bisher. Entsprechend ein Umriss des Plans, den die Biden-Regierung zusammen mit der Ankündigung des Schuldenerlasses im August veröffentlichte, könnten diejenigen, die nur Studentendarlehen haben, monatlich 5 % ihres frei verfügbaren Einkommens zahlen – gegenüber einem Minimum von 10 % in den heutigen IDR-Plänen – und auf dem Laufenden bleiben ihre Darlehen. Wenn diese Kreditnehmer ein Guthaben von 12,000 USD oder weniger haben, wird die Zeit, die sie für die Rückzahlung ihrer Schulden aufwenden, auf 10 Jahre begrenzt, gegenüber 20 oder 25 Jahren bei früheren Iterationen der einkommensorientierten Rückzahlung. 

Die Höhe des Einkommens, das nach dem Vorschlag der Biden-Regierung vor Zahlungen für Studentendarlehen geschützt wäre, würde von 150 % der Armutsgrenze auf 225 % steigen. Das bedeutet, dass eine einzelne Person, die ungefähr 15 US-Dollar pro Stunde verdient, 0 US-Dollar pro Monat zahlen und ihre Kredite auf dem Laufenden halten könnte. 

Darüber hinaus übernimmt die Regierung die unbezahlten Zinsen, die jeden Monat anfallen, während die Kreditnehmer diese Pläne nutzen. Diese Änderung könnte, wenn sie zum Tragen kommt, die Erfahrung von Kreditnehmern verändern, die Studentendarlehen als Prozentsatz des Einkommens zahlen. 

Es ist nicht ungewöhnlich, dass diese Kreditnehmer eine sogenannte negative Amortisation erfahren, bei der statt eines Kreditsaldos – sogar während der Zahlung – schrumpft. es wächst tatsächlich. Im Jahr 2019 hatten mehr als 25 % der Kreditnehmer im Alter zwischen 18 und 35 Jahren ein höheres Studiendarlehensguthaben als im Jahr 2009. nach einer Analyse des Ökonomen Marshall Steinbaum und herausgegeben vom Jain Institute. Im Jahr 2019 hatten 10 % der Kreditnehmer Studentendarlehensguthaben, die fast viermal so hoch waren wie im Jahr 2009, stellte Steinbaum fest. 

„Es wird einen großen Beitrag zur Lösung eines der großen Probleme leisten, nämlich dass, wenn die Leute das tun, was das Bildungsministerium von ihnen verlangt, und jeden Monat Zahlungen leisten, es wirklich ist, nicht zu sehen, wie ihre Guthaben im Laufe der Zeit wachsen, wirklich wichtig“, sagte Sarah Sattelmeyer, Projektleiterin von Education Opportunity and Mobility bei New America, einer Denkfabrik, zu den vorgeschlagenen Reformen. 

Das ist eine Erfahrung, die Daurio aus erster Hand kennt. „Ich glaube, ich habe in zwei Jahren zwischen dem Grundstudium und der Graduiertenschule ein paar tausend Dollar angesammelt, und ich habe jeden Monat dafür bezahlt“, sagte Daurio. „Vorher hat es sich einfach überwältigend angefühlt, jetzt fühlt es sich viel überschaubarer an.“ 

Es ist unklar, ob die Regierung unbezahlte Zinsen für Kreditnehmer wie Daurio übernehmen wird, die sowohl Kredite von Grund- als auch von Hochschulen haben. Das vom Weißen Haus im August veröffentlichte Merkblatt gab nicht an, ob die Vergünstigung nur für Darlehen für Studenten galt, und das Bildungsministerium gab nicht sofort einen Kommentar ab, um dies zu klären. 

Aber wenn dies der Fall ist, erhalten Kreditnehmer mit Schulden von der Graduiertenschule „einen großen Vorteil“, sagte Jason Delisle, Senior Policy Fellow am Urban Institute, einer Denkfabrik. 

Delisle hat die Kombination kritisiert, die es Studenten ermöglicht, Kredite bis zu den Kosten für den Besuch der Graduiertenschule aufzunehmen, und ihnen Zugang zu einer einkommensabhängigen Rückzahlung zu verschaffen höhere Guthaben haben, die letztendlich im Rahmen eines einkommensorientierten Tilgungsplans vergeben werden könnten. Er befürchtet auch, dass dies die Kosten für die Hochschulausbildung in die Höhe treiben könnte, da die Universitäten wissen, dass die Studenten in der Lage sind, höhere Studiengebühren durch Kreditaufnahme zu zahlen und die Schulden durch relativ großzügige Pläne zurückzuzahlen. 

Die Deckung der unbezahlten Zinsen für Kreditnehmer mit Darlehen von der Graduiertenschule würde dieses Problem verschärfen, sagte Delisle, und ihnen einen größeren Vorteil verschaffen als Kreditnehmern mit Darlehen nur von der Grundschule, da ihre Guthaben wahrscheinlich höher sind. Gleiches gelte, wenn der großzügigere Einkommensschutz auch für Kreditnehmer mit Krediten von der Graduiertenschule gelte, sagte Delisle. 

„Es verschlimmert, was ich als die Probleme im Bereich der Graduiertenschule bezeichnen würde“, sagte Delisle. „Gerichtlich gesehen gibt es jetzt mehr Krediterlass.“ 

Aber für einige Befürworter von Kreditnehmern von Studentendarlehen untergräbt die Unterscheidung zwischen Kreditnehmern von Studenten und Hochschulabsolventen – ein System, das bereits in einigen der aktuellen Versionen der einkommensgesteuerten Rückzahlung vorhanden ist und das der neue Vorschlag in einigen Bestimmungen wiederholt – die philosophische Untermauerung des Rückzahlungsplans. 

Wenn die Idee darin besteht, Studentendarlehen für Kreditnehmer erschwinglich zu halten, und die Regierung bestimmt, was erschwinglich ist, basierend auf dem Einkommen, „ergibt es keinen logischen Sinn“, dass Sie einen Unterschied machen würden, wie viel ein Kreditnehmer aufgrund seines Abschlusses zahlen muss , sagte Persis Yu, stellvertretender Geschäftsführer des Student Borrower Protection Center.    

„Sie haben nicht mehr Ressourcen, um dieses Geld zu bezahlen, nur weil sie einen Abschluss haben“, sagte sie. 

Yu, der die Unterscheidung als „ehrlich gesagt einfach schrecklich“ bezeichnete, befürchtet auch, dass sie schwarzen Kreditnehmern und insbesondere schwarzen Frauen unverhältnismäßig schaden könnte. Aufgrund der Diskriminierung auf dem Arbeitsmarkt benötigen schwarze Frauen oft mehr Bildung, um auf dem Arbeitsmarkt wettbewerbsfähig zu sein, aber dieselben Kräfte bedeuten, dass sie für den Erwerb dieser Abschlüsse nicht gleich entlohnt werden wie ihre weißen und männlichen Kollegen. Schwarze Frauen mit fortgeschrittenen Abschlüssen wurden bezahlt fast 7 US-Dollar weniger als weiße Männer mit nur einem Bachelor-Abschluss im Jahr 2020, so die Daten des Economic Policy Institute, einer arbeitnehmerorientierten Denkfabrik. 

Diese Frauen sind es auch eher leihen College zu besuchen und aufgrund der historischen Politik, die die Fähigkeit schwarzer Haushalte, Vermögen aufzubauen, blockiert haben, tendenziell mehr Kredite aufzunehmen. „Die Tatsache, dass wir wissen, dass weiße Männer mit nur einem Bachelor-Abschluss das gleiche Einkommen erzielen können, unterstreicht, wie unfair diese Unterscheidung ist“, sagte Yu über die Bestimmungen des Vorschlags, die auf Kreditnehmer im Grundstudium beschränkt sind. "Das ist immer noch ein wirklich problematischer Bestandteil dieses Plans." 

Der Plan wird, wenn er umgesetzt wird, wahrscheinlich den Versuch eines Colleges oder das Erwerben von Zeugnissen am anderen Ende des Bildungsspektrums weniger riskant machen. Es sind oft Kreditnehmer mit relativ kleinen Kreditsalden die kämpfen um ihre Schulden zurückzuzahlen. Das liegt vor allem daran, dass das niedrige Guthaben ein Zeichen dafür ist, dass sie entweder einen Kurzzeitausweis erworben haben, der auf dem Arbeitsmarkt nicht viel wert ist, oder dass sie die Schule verlassen haben, bevor sie ihren Abschluss machen konnten, sagen Experten für Studentendarlehen.  

Durch die Begrenzung der Zahlungen von Kreditnehmern mit Darlehen von einem Undergraduate College auf 5 % ihres monatlichen Einkommens und die Festlegung einer 10-Jahres-Grenze für die Zeit, in der relativ niedrige Guthaben – 12,000 USD oder weniger – für ihre Kredite bezahlt werden, zielt der Vorschlag darauf ab, einige zu erreichen dieser Herausforderungen. 

„Die Idee, dass wir in Zukunft eine Bundesregierung haben werden, die jedem in diesem Land sagt: ‚Sie wollen mehr Bildung, wir gehen eine Partnerschaft mit Ihnen ein, das amerikanische Volk wird Ihr Partner sein‘“, sagte Sen. Warren sagte dem Raum voller Anwälte im September. „Wenn du nach der Schule Schulden hast und nur ein bisschen Geld verdienst, dann zahlst du nur ein bisschen zurück, und wenn du viel Geld verdienst, zahlst du eine ganze Menge zurück.“

Community College wird nicht kostenlos sein, aber es könnte weniger riskant sein

Seit Monaten bemüht sich die Biden-Regierung um gezielte Erleichterungen für Community-College-Studenten. Eines der ersten Bretter fallen lassen aus dem inzwischen nicht mehr existierenden Build Back Better, dem Sozialausgabenplan der Demokraten, war eine Bestimmung, die das Community College kostenlos gemacht hätte. Die neuen Reformen zur Rückzahlung scheinen einen weiteren Anlauf zu nehmen, um dieser Gruppe zu helfen. „Kreditnehmer, deren ursprünglicher Saldo weniger als 12,000 US-Dollar betrug, von denen viele Community College-Studenten sind, werden nach 10 Jahren mit der Zahlung fertig sein.“ Sagte Biden bei der Ankündigung des Plans. 

Der neue Rückzahlungsplan wird nicht zwei Jahre Community College kostenlos machen, wie der Gesetzgeber unter Build Back Better vorgeschlagen hatte. Dies liegt zum Teil daran, dass Studenten im Voraus Kredite aufnehmen und unter einer bestimmten Schwelle verdienen müssen, um die Darlehenszahlungen für die 10 Jahre vor dem Anspruch auf Schuldenerlass minimal zu halten. Sie müssen auch weiterhin den Papierkram im Auge behalten, der erforderlich ist, um im Plan eingeschrieben zu bleiben.  

„Wir betrachten IDR-Reformen nicht als Weg zu einem kostenlosen College“, sagte Maxwell Lubin, Chief Executive Officer von Rise, einer Interessenvertretung für Studenten, weil „offensichtlich immer noch das schuldenbasierte System erforderlich ist, um zu funktionieren.“ 

Darüber hinaus liegt das Guthaben von 12,000 USD unter dem Durchschnitt $16,800 von Studentenschulden des Bundes, die von Studenten geschuldet werden, die im Studienjahr 2017 bis 2018 einen Associate-Abschluss an einem Community College erhalten haben.

Obwohl es das Community College nicht kostenlos macht, erkennt der neue IDR-Plan an, dass einige Studenten einen Kredit aufnehmen müssen, um das Community College zu besuchen – die billigste verfügbare College-Option – und könnte dazu beitragen, das Risiko für Studenten zu minimieren, die in einen Abschluss unterhalb eines Bachelor-Abschlusses investieren. sagte Julie Peller, die Gründerin und Geschäftsführerin von Higher Learning Advocates, einer Interessenvertretung, die sich auf die heutigen College-Studenten konzentriert. Dies gilt insbesondere für diejenigen, die Zertifikate erwerben, die für die Arbeit in medizinischer Assistenz, Kosmetik und anderen Berufen erforderlich sind. Kreditnehmer, die an öffentlichen Schulen wie Community Colleges für diese Zeugnisse studieren hatte einen Durchschnitt von 13,700 $ Schulden.

Demographisch gesehen sind weibliche Kreditnehmer, schwarze und hispanische Kreditnehmer und Kreditnehmer aus der Mittelschicht diejenigen, die am ehesten von der Reform der einkommensabhängigen Rückzahlung profitieren, da sie unter den Kreditnehmern, die diese Zahlungspläne verwenden, überrepräsentiert sind. nach einer Studie von Collier und Co-Autoren. 

„Es wäre buchstäblich eine Politik der Mittelklasse, aber auch eine, die Frauen und wahrscheinlich Kreditnehmern aus Minderheiten am meisten helfen wird“, sagte Collier. „Wir müssen das im Hinterkopf behalten und tatsächlich eine Politik für diese Personen entwickeln, nicht versehentlich darauf stoßen“, fügte er hinzu und stellte fest, dass der Vorschlag anscheinend auf eine Entlastung nach Einkommen und nicht nach anderen demografischen Faktoren abzielt. 

Die Inhaber von Studentenschulden sind noch mindestens einige Monate davon entfernt, dass der im August angekündigte Rückzahlungsplan Wirklichkeit wird. Damit dies verwirklicht werden kann, muss die Biden-Administration eine Bekanntmachung über die vorgeschlagene Regelsetzung veröffentlichen, im Wesentlichen eine Aufforderung an die Interessengruppen, Kommentare abzugeben. Wenn Beamte diese Mitteilung bis November veröffentlichen, sollte der Rückzahlungsplan nach einem normalen Zeitplan bis zum 1. Juli 2023 verfügbar sein. Das Ministerium hat gesagt Sie glaubt nicht, dass sie die November-Frist einhalten wird, aber die Agentur hat angedeutet, dass sie plant, die Regel bis Juli umzusetzen. 

Zahlungen für Studentendarlehen sind vorgesehen Anfang des Jahres wieder aufnehmen. Wenn dieser Zeitplan eingehalten wird, liegen noch etwa sechs Monate dazwischen, wenn die Kreditnehmer mit der Rückzahlung ihrer Kredite beginnen und der neue einkommensorientierte Plan verfügbar ist. 

Damit die Richtlinie jemals jemandem zugute kommt, muss ihre Umsetzung reibungslos verlaufen. Die Regierung und die Auftragnehmer, die sie mit der Verwaltung des Studentendarlehensprogramms beauftragt, haben in der Vergangenheit mit solchen Aufgaben zu kämpfen.  

Ein Bericht, der Anfang dieses Jahres vom Government Accountability Office veröffentlicht wurde, ergab, dass das Bildungsministerium und die Dienstleister taten nicht genug um sicherzustellen, dass Kreditnehmer in einkommensorientierten Rückzahlungsplänen, die für einen Erlass in Frage kamen, die für sie vorgesehene Erleichterung erhalten. Das GAO stellte fest, dass die Behörde IDR-bezogene Entlastungen für nur 157 Kredite genehmigt hatte und dass 11 % oder 7,700 der von der Aufsichtsbehörde überprüften Kredite potenziell für eine Entlastung in Frage kamen. Die Abteilung angekündigt ein Programm im April, das darauf abzielt, mehr Kreditnehmern den Zugang zum Erlass im Rahmen der einkommensabhängigen Rückzahlung zu erleichtern und sicherzustellen, dass Servicer die Zahlungen der Kreditnehmer genau auf die Entlassung anrechnen.

Darüber hinaus hatten Kreditnehmer in der Vergangenheit Schwierigkeiten, in einkommensorientierte Rückzahlungspläne einzusteigen und darin zu bleiben. Früher in diesem Jahr, Navient hat sich niedergelassen Mit einer Gruppe von Generalstaatsanwälten über Forderungen lenkte das Unternehmen kämpfende Kreditnehmer in Richtung Nachsicht – die Kreditzahlungen pausiert, aber die Kosten eines Kredits langfristig in die Höhe treiben kann – anstelle einer einkommensabhängigen Rückzahlung, die mehr Schritte erfordert, um sich anzumelden, aber bietet Vergebung am Ende jahrzehntelanger Zahlungen. Der Chief Legal Officer von Navient bezeichnete die Behauptungen der Generalstaatsanwälte als „unbegründet“, als der Deal bekannt gegeben wurde. 

Scott Buchanan, der Exekutivdirektor der Student Loan Servicing Alliance, sagte, die Herausforderungen, denen Kreditnehmer bei der einkommensorientierten Rückzahlung gegenüberstehen, hätten mit den Anforderungen zu tun, Einkommen nachzuweisen und jährlich zu zertifizieren, Hindernisse, die dieser Plan nicht anzugehen scheint. 

„Ich bin mir nicht sicher, ob sich die Arbeit, die Kreditnehmer leisten müssen, um diese Pläne zu nutzen, ändern wird“, sagte er. 

Ob die Kreditnehmer das Angebot der Regierung großzügigerer Rückzahlungsbedingungen annehmen, wird teilweise davon abhängen, wie gut die Regierung, gemeinnützige Organisationen und Hochschulen für das Programm werben, sagte Lubin. Er ist besorgt über eine Informationslücke und Reichweite zu dieser Art von Programmen, die von Hochschuleinrichtungen und Philanthropie kommen. Seine Organisation startet im Oktober eine Kampagne, um das Bewusstsein für den umfassenden Schuldenerlassplan der Biden-Regierung sowie für andere Initiativen zu schärfen, einschließlich der vorgeschlagenen Änderungen bei der einkommensgesteuerten Rückzahlung. 

„Der IDR-Vorschlag ist einer der wichtigsten Teile dessen, was Präsident Biden angekündigt hat, hat aber am wenigsten Aufmerksamkeit erhalten, und infolgedessen ist viel mehr Arbeit erforderlich, um sicherzustellen, dass die Kreditnehmer davon profitieren können“, sagte er. „Es ist die Aufgabe des Bildungsministeriums und der Verwaltung, mit den Kreditnehmern zu kommunizieren, wir müssen viel mehr von ihnen sehen, wie sie ihr gesamtes Vermögen verwenden werden, um sicherzustellen, dass die Menschen darüber Bescheid wissen.“ 

Wenn die Einführung dieses Programms ähnlich ausfällt, wie der Erlass von Darlehen für den öffentlichen Dienst ursprünglich gehandhabt wurde – mit grob 99% von Bewerbern für das Programm, die in den ersten Jahren abgelehnt werden – „dann wird diese Richtlinie eine wirklich gute Pressemitteilung sein, die sich nie vollständig in ihrer Fähigkeit, Menschen zu helfen, verwirklicht hat“, sagte Lubin.