David Teppers Lieblings-Energieaktien

Zusammenfassung

• Der Energiesektor ist im Aktienportfolio von Tepper am drittgrößten vertreten.
• Energieübertragung und EQTEQT
  gehören zu seinen Top 10 Beständen.

David Teppers (Trades, Portfolio)'s Appaloosa Management, der 1993 gegründete Hedgefonds mit Sitz in Florida, hat sich unter Wall-Street-Anlegern einen internationalen Ruf für die Erzielung starker Renditen erworben.

Bekannt als Spezialist für notleidende Schulden, zeigen die Unterlagen, dass sich die Firma des Milliardärs-Gurus auf Investitionen in Aktien und Schuldtitel notleidender Unternehmen, Optionsscheine, Optionen, Futures-Notes und Junk-Bonds konzentriert. Im Jahr 2019 wandelte Tepper seinen Hedgefonds in ein Family Office um, als er Eigentümer des NFL-Footballteams Carolina Panthers wurde.

Zum Ende des zweiten Quartals hatte der Energiesektor mit einer Gewichtung von 1.59 % den drittgrößten Anteil im Aktienportfolio von Tepper in Höhe von 22.65 Milliarden US-Dollar.

Laut seiner 13F-Anmeldung für die drei Monate zum 30. Juni sind die fünf größten Energiebeteiligungen von Tepper, ohne Optionsscheine, Energy Transfer LP (ET, Finanzen), EQT Corp. (EQT, Finanzen), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finanzen), Antero-RessourcenAR
Corp. (AR, Finanzen) und Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Finanzen).

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass 13F-Einreichungen kein vollständiges Bild der Bestände eines Unternehmens vermitteln, da die Berichte nur seine Positionen in US-Aktien und American Depository Receipts umfassen, aber dennoch wertvolle Informationen liefern können. Darüber hinaus spiegeln die Berichte nur Transaktionen und Bestände zum letzten Portfolio-Einreichungsdatum wider, die möglicherweise heute oder sogar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels von der berichtenden Firma gehalten werden.

Energieübertragung

Der Guru steigerte seine Energieübertragung (ET, Finanzen)-Position im zweiten Quartal um 11.50 % erhöht, wodurch sich der Gesamtanteil auf 10.27 Millionen Aktien erhöht. Die Position macht 6.43 % des Aktienportfolios aus und ist nun die sechstgrößte Position. GuruFocus schätzt, dass Tepper 4.05 % bei der lang gehaltenen Investition verloren hat.

Das in Dallas ansässige Midstream-Energieunternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 36.25 Milliarden US-Dollar; Die Aktien wurden am Dienstag um 11.85 $ gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9.39, einem Kurs-Buch-Verhältnis von 1.12 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0.43.

Die GF Value LineWERT
schlägt vor, dass die Aktie derzeit fair bewertet ist, basierend auf historischen Kennzahlen, vergangener finanzieller Performance und den zukünftigen Gewinnprognosen der Analysten.

GuruFocus bewertete die Finanzstärke von Energy Transfer mit 4 von 10 Punkten. Neben der schwachen Zinsdeckung warnt der niedrige Altman Z-Score von 1.33 davor, dass das Unternehmen kurzfristig bankrott gehen könnte. Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten stellen auch die Rendite des investierten Kapitals in den Schatten, sodass es mit seinem Wachstum Schwierigkeiten hat, Wert zu schaffen.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt besser ab und erzielte aufgrund der Steigerung der Betriebsmarge eine Bewertung von 7 von 10, Eigenkapital-, Vermögens- und Kapitalrenditen, die mehr als die Hälfte der Wettbewerber übertreffen, und einen hohen Piotroski F-Score von 7 von 9, was auf gesunde Bedingungen hinweist . Da der Umsatz pro Aktie in den letzten Jahren zurückgegangen ist, ist der Berechenbarkeitsrang von Energy Transfer von einem von fünf Sternen auf dem Prüfstand. Laut GuruFocus erwirtschaften Unternehmen mit diesem Rang über einen Zeitraum von 1.1 Jahren durchschnittlich 10 % jährlich.

Von den Gurus, die in Energieübertragung investiert haben, David Abrams (Trades, Portfolio) hält mit 0.72 % der ausstehenden Aktien den größten Anteil. Leon Cooperman (Trades, Portfolio) und Francisco García Parames (Trades, Portfolio) haben ebenfalls bedeutende Positionen in der Aktie.

EQT

Der Investor drosselt sein EQT (EQT, Finanzen) Anteil im Quartal um 27.57 % auf 2.85 Millionen Aktien erhöht. Die Beteiligung macht 6.15 % des Aktienportfolios aus und ist die siebtgrößte Position von Tepper. Die Daten von GuruFocus zeigen, dass er seit der Gründung im vierten Quartal 82.89 rund 2020 % der Investition gewonnen hat.

Der Erdgasproduzent mit Hauptsitz in Pittsburgh hat eine Marktkapitalisierung von 17.12 Milliarden US-Dollar; Die Aktien wurden am Dienstag um 46.86 $ gehandelt, mit einem Kurs-Buch-Verhältnis von 1.89 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.68.

Laut GF Value-Chart ist die Aktie derzeit deutlich überbewertet.

Die finanzielle Stärke von EQT wurde von GuruFocus mit 5 von 10 Punkten bewertet. Obwohl das Unternehmen in den letzten Jahren neue langfristige Verbindlichkeiten aufgenommen hat, sind diese aufgrund einer angemessenen Zinsdeckung überschaubar. Der niedrige Altman Z-Score von 0.89 warnt jedoch vor dem Bankrott. Der ROIC stellt auch den WACC in den Schatten, es findet also eine Wertschöpfung statt.

Die Rentabilität des Unternehmens wurde mit 6 von 10 Punkten bewertet, was auf starke Margen und Renditen zurückzuführen ist, die die Mehrheit der Branchenkollegen übertreffen. EQT hat auch einen moderaten Piotroski F-Score von 6, was darauf hinweist, dass die Bedingungen trotz der Aufzeichnung von Verlusten bei den Betriebseinnahmen stabil sind, und einen Ein-Stern-Vorhersagbarkeitsrang.

Mit einem Anteil von 2.03% Daniel Löb (Trades, Portfolio) ist der größte Guru-Aktionär von EQT. Andere Guru-Investoren mit bemerkenswerten Positionen sind unter anderem Steve Mandel (Trades, Portfolio) und Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance-Technologien.

Occidental Petroleum

Im dritten Quartal reduzierte Tepper sein Occidental Petroleum (OXY, Finanzen) Beteiligung um 69.19 % auf 875,000 Aktien. Die Position macht 3.23 % des Aktienportfolios aus. Laut GuruFocus hat er bisher geschätzte 189.04 % der Investition erzielt.

Der in Houston ansässige Öl- und Gasproduzent hat eine Marktkapitalisierung von 58.07 Milliarden US-Dollar; Die Aktien wurden am Dienstag um 63.67 $ gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5.96, einem Kurs-Buch-Verhältnis von 3.21 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.80.

Basierend auf der GF Value Line scheint die Aktie derzeit leicht überbewertet zu sein.

GuruFocus bewertete die Finanzstärke von Occidental mit 5 von 10 Punkten. Trotz einer ausreichenden Zinsdeckung deutet der Altman Z-Score von 2.02 darauf hin, dass das Unternehmen unter einem gewissen Druck steht, da sich die Vermögenswerte schneller aufbauen als die Einnahmen. Es wird jedoch Wert geschaffen, da der ROIC den WACC übersteigt.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt mit einer Bewertung von 7 von 10 besser ab, was auf starke Margen und Renditen zurückzuführen ist, die die Mehrheit der Wettbewerber übertreffen. Occidental hat auch einen hohen Piotroski F-Score von 7 und einen Ein-Stern-Vorhersagbarkeitsrang.

Buffett ist mit einem Anteil von 29.22 % der größte Guru-Aktionär des Unternehmens. Dodge & Cox, die Smead-Value-Fonds (Trades, Portfolio) und John Paulson (Trades, Portfolio) haben auch große Investitionen in Occidental.

Antero-Ressourcen

Der Guru hat seine Antero-Ressourcen abgespeckt (AR, Finanzen) Anteil um 27.85 % im zweiten Quartal. Die Position, die jetzt 1.43 Millionen Aktien hält, hat eine Gewichtung von 2.74 % im Aktienportfolio. GuruFocus gibt an, dass Tepper seit dem ersten Quartal 105.84 rund 2021 % der Investition gewonnen hat.

Der Öl- und Erdgasproduzent mit Hauptsitz in Denver hat eine Marktkapitalisierung von 10.99 Milliarden US-Dollar; Die Aktien wurden am Dienstag um 36.80 $ gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13.36, einem Kurs-Buch-Verhältnis von 1.84 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.52.

Die GF Value Line deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit deutlich überbewertet ist.

Die Finanzkraft und Rentabilität von Antero wurden von GuruFocus mit 5 von 10 Punkten bewertet. Trotz einer komfortablen Zinsdeckung warnt der Altman Z-Score von 1.690 vor einer Insolvenz des Unternehmens. Wert wird auch geschaffen, da der ROIC den WACC übertrifft.

Das Unternehmen wird durch Margen und Renditen unterstützt, die die Mehrheit der Branchenkollegen übertreffen. Antero hat auch einen hohen Piotroski F-Score von 8 sowie einen Ein-Stern-Vorhersagbarkeitsrang.

Von den Gurus, die in Antero Resources investiert sind, hält die Firma von Simons mit 1.17 % der ausstehenden Aktien den größten Anteil. Loeb, Steven Cohen (Trades, Portfolio), Ken Heebner (Trades, Portfolio) und Stanley Druckmiller (Trades, Portfolio) haben ebenfalls große Bestände.

Partner für Unternehmensprodukte

Der Guru reduzierte seine Enterprise Products Partners (EPD, Finanzen) Beteiligung um 4.89 % auf 777,980 Aktien. Er repräsentiert 1.19 % des Aktienportfolios. Tepper hat im Laufe seiner Lebensdauer ungefähr 29.94 % der Investition gewonnen.

Das in Houston ansässige Midstream-Öl- und Gasunternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 55.72 Milliarden US-Dollar; Die Aktien wurden am Dienstag bei rund 25.78 $ gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11.51, einem Kurs-Buch-Verhältnis von 2.16 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.09.

Laut GF Value Line ist die Aktie derzeit leicht unterbewertet.

GuruFocus bewertete die Finanzstärke von Enterprise Products Partners mit 4 von 10 Punkten, was auf eine unzureichende Zinsdeckung und einen niedrigen Altman Z-Score von 1.77 zurückzuführen ist, der davor warnt, dass das Unternehmen bankrott gehen könnte, wenn es seine Liquidität nicht verbessert. Das Unternehmen schafft jedoch Wert, da der ROIC höher ist als der WACC.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt mit 8 von 10 Punkten besser ab. Zusätzlich zu einer wachsenden Betriebsmarge hat Enterprise Products Partners starke Renditen, die mehr als die Hälfte seiner Wettbewerber übertreffen. Es hat auch einen hohen Piotroski F-Score von 7 und einen Ein-Stern-Vorhersagbarkeitsrang.

Bruce Berkowitz (Trades, Portfolio) ist mit einem Anteil von 0.16 % der größte Guru-Aktionär des Unternehmens. Erste Eagle-Investition (Trades, Portfolio), Die Fairholme-Fonds (Trades, Portfolio) und das Fairholme Focused Income Fund (Trades, Portfolio) haben auch große Positionen in Enterprise-Produktpartnern.

Angaben

Ich/wir haben keine Positionen in den genannten Aktien und haben nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden neue Positionen in den genannten Aktien zu kaufen.