(Bloomberg) – Die Aktien der Credit Suisse Group AG brachen ein und Credit Default Swaps befanden sich in der Nähe eines notleidenden Niveaus, nachdem ihr größter Aktionär jede zusätzliche Unterstützung ausgeschlossen hatte.
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Der Vorsitzende der saudischen Nationalbank, Ammar Al Khudairy, sagte am Mittwoch auf eine Frage, ob die Bank für weitere Finanzspritzen offen sei, „absolut nicht“, wenn es einen weiteren Aufruf nach zusätzlicher Liquidität gebe.
Die Kommentare ließen die Aktien der Credit Suisse beim größten eintägigen Ausverkauf aller Zeiten um 20% nachgeben. Händler sahen am Mittwochmorgen Preise von bis zu 1,200 Basispunkten für einjährige Senior Credit Default Swaps, so zwei Personen, die die Kurse sahen und darum baten, nicht genannt zu werden, weil sie nicht öffentlich sind. Die letzte aufgezeichnete Notierung der Preisquelle CMAQ lag am Dienstag bei 835.9 Basispunkten.
Die Panikverkäufe breiteten sich auf europäische Banken aus und zogen US-Aktien-Futures nach unten. Die zweijährigen Renditen deutscher Bundesanleihen fielen um 33 Basispunkte, ein weiteres Zeichen für die Flucht in Sicherheit.
Ein Maßstab für den europäischen Bankensektor fiel um 7 % und erreichte den niedrigsten Wert seit Anfang Januar, und BNP Paribas SA sank um 11 %. Der kombinierte Marktwertverlust unter den europäischen Banken belief sich am Mittwoch auf mehr als 60 Milliarden US-Dollar.
„Die Märkte reagieren sehr empfindlich auf negative Nachrichten nach der Überraschung, dass eine US-Bank von einem Tag auf den anderen verschwindet“, sagte Francois Lavier, Leiter der Abteilung Finanzschuldenstrategien bei Lazard Freres Gestion. „In einem Kontext, in dem die Marktstimmung bereits geschwächt ist, braucht es nicht viel, um sie noch weiter zu schwächen.“
Die Credit Suisse befindet sich nur wenige Monate in einem komplexen Turnaround-Plan, der vorsieht, dass das Schweizer Unternehmen die Investmentbanking-Sparte ausgliedert und sich gleichzeitig auf sein Kerngeschäft in der Vermögensverwaltung konzentriert. Diese Bemühungen könnten durch die Marktbeunruhigung im Finanzsektor nach dem Zusammenbruch mehrerer US-Regionalbanken weiter erschwert werden.
Ein Sprecher der Credit Suisse lehnte eine Stellungnahme ab, als er von Bloomberg News kontaktiert wurde. Vorstandsvorsitzender Ulrich Koerner sagte am Dienstag in einem Interview mit Bloomberg Television, dass sich die Geschäftsdynamik in diesem Quartal verbessert habe und dass die Bank nach dem Zusammenbruch der SVB Mittel angezogen habe.
Aktien großer US-Kreditgeber sanken im vorbörslichen Handel. Die Bank of America Corp. fiel um bis zu 3.9 % und Wells Fargo & Co. um 4 %. Die Aktien von Citigroup Inc. gingen um 3.8 % zurück.
Auf dem Kreditmarkt sind Spreads von mehr als 1,000 Basispunkten bei einjährigen Senior Bank CDS äußerst selten. Große griechische Banken wurden während der Schuldenkrise und des Wirtschaftseinbruchs des Landes auf ähnlichem Niveau gehandelt. Das am Dienstag verzeichnete Niveau ist etwa das 18-fache des Kontrakts für die konkurrierende Schweizer Bank UBS Group AG und etwa das neunfache des Gegenwerts für die Deutsche Bank AG.
Die CDS-Kurve ist für die Bank auch stark invertiert, was bedeutet, dass es mehr kostet, sich vor einem sofortigen Ausfall zu schützen, als vor einem späteren Ausfall. Die CDS-Kurve des Kreditgebers wies noch am Freitag einen normalen Anstieg auf. Trader schreiben in der Regel höhere Schutzkosten über längere, unsicherere Zeiträume zu.
„Wenn wir ein solches materielles Risiko haben, dauert es einige Zeit, bis sich die Märkte wieder beruhigen“, sagte Frederic Dodard, Leiter der Vermögensallokation bei State Street Global Advisors Ltd. „Wir könnten noch einige Tage lang Marktschwankungen beobachten , insbesondere bei den Sitzungen der Zentralbanken diese und nächste Woche. Sie könnten dazu beitragen, das Vertrauen wiederherzustellen oder es sogar zu verschlechtern. Wir sind noch nicht über dem Berg.“
–Mit Unterstützung von Macarena Muñoz, Chiara Remondini und Jan-Patrick Barnert.
(Fügt durchgehend Marktreaktion und Kontext hinzu)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-fueling-broader-rout-101814230.html