Die Credit Suisse wird zu einer giftigen Einöde, da die Ansteckungsgefahr zunimmt

Die Credit Suisse (SWX: CSGN) geriet am Mittwoch erneut unter Druck, als das Unternehmen das Vertrauen eines wichtigen Investors verlor. In einem Interview warnte der Chef der saudischen Nationalbank, dass er der angeschlagenen Bank keine weitere Rettungsleine bieten werde. Er verwies auf die laufenden regulatorischen und gesetzlichen Herausforderungen. 

Die Credit Suisse ist zu einer giftigen Einöde geworden

Die Saudi National Bank (SNB) hat, wie andere Investoren der Credit Suisse, in den letzten Jahren miterlebt, wie ihre Investitionen verflogen sind. Insgesamt ist die Aktie der Credit Suisse auf ein Allzeittief abgestürzt, nachdem sie seit ihrem Höchststand im Jahr 90 über 2018 % ihres Wertes verloren hat.

Die Erklärung der SNB kam zu einer schwierigen Zeit für den globalen Bankensektor. In den letzten Tagen sind Banken wie die Silicon Valley Bank und Signature in den Vereinigten Staaten alle gescheitert. Und es wächst die Angst, dass wir eine weitere Bankenkrise erleben könnten, wie ich hier geschrieben habe. 

Die Erklärung kam zu einem Zeitpunkt, an dem die Credit Suisse einem erhöhten Druck ausgesetzt ist. Daten zeigen zum Beispiel, dass die Kosten für die Versicherung, dass das Unternehmen nicht ausfällt, in den letzten Wochen stark gestiegen sind. Am Mittwoch stiegen die Credit Default Swaps für ein Jahr auf über 1000 Basispunkte. 

Außerdem sind diese CDs, wie der Anleihenmarkt, stark invertiert, was bedeutet, dass ein unmittelbares Risiko besteht, dass die Bank ausfallen könnte. In seiner Erklärung sagte der Chef der saudischen SNB:

„Wenn wir 10 % überschreiten, treten alle neuen Regeln in Kraft, sei es von unserer Regulierungsbehörde oder der Schweizer Regulierungsbehörde oder der europäischen Regulierungsbehörde. Wir sind nicht geneigt, in ein neues Regulierungssystem einzusteigen. Ich kann fünf oder sechs weitere Gründe nennen, aber ein Grund ist, dass es eine gläserne Decke gibt und wir nicht darüber hinausgehen werden.“

Anfang dieses Monats hat Harris Associates seine gesamte Beteiligung an der Credit Suisse verkauft. Es war der größte Investor des Unternehmens.

Die Krise der Credit Suisse spitzt sich zu

Die Credit Suisse setzt nun einen robusten Turnaround um, von dem sie hofft, dass sie dabei helfen wird, sich für die Zukunft zu positionieren. Es erwartet, dass es entweder 2024 oder 2025 profitabel wird. Wie die Performance seiner Credit Default Swaps zeigt, gibt es jedoch Bedenken, ob das Unternehmen so lange bestehen wird. 

In einer Erklärung diese Woche sagte der CEO des Unternehmens, dass das Unternehmen immer noch für einen starken Turnaround positioniert sei. Er nannte die Tatsache, dass es in den letzten Wochen Zuflüsse verzeichnet habe, und die Tatsache, dass seine Bilanz immer noch robust sei. Sie hat eine CET-Quote von 14.1 %, was höher ist als die anderer europäischer Banken. 

In einer Erklärung am Dienstag sagte das Unternehmen jedoch, dass es wesentliche Schwächen in seiner Berichterstattung für seine Berichte für 2021 festgestellt habe. Es wird von der SEC untersucht, was sie letzte Woche zwang, ihren Jahresbericht zu verschieben.

Diese Krise könnte zu einem Bank Run führen, wie wir in den Vereinigten Staaten gesehen haben. Wenn dies passiert, werden andere Schweizer Banken wie UBS und Julius Bär davon profitieren.