Die Q3-Ergebnisse von Costco liegen aufgrund einer einmaligen Gebühr hinter den Schätzungen zurück; Goldman bleibt optimistisch

Investieren – Costco (NASDAQ:COST) meldete Ergebnisse für das dritte Geschäftsquartal, die die Schätzungen der Wall Street verfehlten und ihre Aktien am Freitag vorbörslich um fast 1 % nach unten schickten.

Das Unternehmen führte die schwächer als erwarteten Ergebnisse auf eine einmalige Gebühr von 0.50 US-Dollar pro Aktie für die Einstellung der Charterschifffahrtsaktivitäten zurück.

Costco meldete im dritten Quartal einen Gewinn von 3 US-Dollar pro verwässerter Aktie bei einem Umsatz von 2.93 Milliarden US-Dollar und verfehlte Schätzungen von 53.60 US-Dollar und einem Umsatz von 3.32 Milliarden US-Dollar.

Die Warenkosten sowie die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten stiegen im dritten Quartal im Jahresvergleich jeweils um etwa 1 %, was sich negativ auf das Endergebnis auswirkte. Die E-Commerce-Umsätze gingen im Quartal um 3 % zurück.

Der bereinigte vergleichbare Umsatz stieg im Quartal um 3.5 %, wobei der Großteil des Umsatzes in den USA und Kanada um 1.8 % bzw. 7.4 % erwirtschaftet wurde, während der internationale Umsatz im Quartal um 8.4 % zulegte.

Die Analysten von Goldman Sachs bekräftigten die Kaufempfehlung für Costco und erhöhten das Kursziel um 10 US-Dollar auf 545 US-Dollar pro Aktie, da das Fehlen im dritten Quartal größtenteils auf eine einmalige Belastung zurückzuführen war.

„Wir vertrauen weiterhin darauf, dass das Leistungsversprechen von COST bei den Verbrauchern Anklang findet, während die Größe des Unternehmens und das begrenzte SKU-Modell es ihm ermöglichen, den Kostendruck zu bewältigen“, sagten die Analysten.

Die Analysten von Roth MKM sind weniger positiv gestimmt, da sie glauben, dass das Unternehmen mit mehreren Gegenwinden zu kämpfen hat, darunter nachlassende Inflationsvorteile, unter Druck geratene diskretionäre/großpreisige Artikel und eine Zunahme der wettbewerbsorientierten Werbeaktivitäten. Die Analysten senkten das Kursziel um 11 US-Dollar auf 482 US-Dollar je Aktie.

„Angesichts der Tatsache, dass eine Erhöhung der Mitgliedsbeiträge weniger unmittelbar bevorzustehen scheint und es Kommentare zu einer schnellen Weitergabe der Deflation gibt, glauben wir weiterhin, dass die Bewertung überzogen ist“, schrieben sie in einer Notiz.

Zusätzliche Berichterstattung von Senad Karaahmetovic