Kupferpreisprognose nach Erreichen eines neuen YTD-Tiefs

Kupfer Der Preis hat die Verluste der letzten Woche ausgeweitet und notiert auf dem niedrigsten Stand seit Jahresbeginn. Das rote Metall bewegt sich in der Nähe einer Zone, die zuletzt Mitte August 2021 erreicht wurde. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wurde es bei 3.98 $ gehandelt. Der Wert des US-Dollars und Sorgen über das globale Wirtschaftswachstum dürften in der neuen Woche die wichtigsten Treiber sein.

Grundlagen

Einerseits belasten ein starker US-Dollar, ein verlangsamtes globales Wirtschaftswachstum und Sorgen über die Wahrscheinlichkeit einer Rezession weiterhin den Kupferpreis. Angesichts des erhöhten Inflationsdrucks stellte US-Finanzministerin Janet Yellen fest, dass das verlangsamte Wachstum in der größten Volkswirtschaft in den kommenden Monaten wahrscheinlich anhalten wird.  

Suchen Sie schnelle Nachrichten, Hot-Tips und Marktanalysen?

Melden Sie sich noch heute für den Invezz-Newsletter an.

Während eines Interviews in der ABC-Sendung „This Week“ sagte Yellen angegeben„Ich gehe davon aus, dass sich die Wirtschaft verlangsamen wird. Es ist sehr schnell gewachsen, die Wirtschaft hat sich erholt und wir haben Vollbeschäftigung erreicht. Wir erwarten einen Übergang zu einem stetigen und stabilen Wachstum, aber ich glaube nicht, dass eine Rezession überhaupt unvermeidlich ist.“

Während die pessimistischen Aussichten in dieser Woche wahrscheinlich anhalten werden, könnten die Lockerung der Coronavirus-Sperren in China und die anschließende Verbesserung der Marktstimmung dazu beitragen, die Verluste einzudämmen. Entsprechend UBS Global Wealth ManagementYifan Hu, regionaler CIO von China, sagte: „Das Schlimmste ist vorbei.“ In einem Interview auf Blommberg Markets am Montag stellte der Experte fest, dass sich die Situation in der zweitgrößten Volkswirtschaft und Hauptverbraucher von Industriemetallen im Juni und darüber hinaus weiter verbessern werde.

Technische Prognose für den Kupferpreis

Der Kupferpreis ist schwächelnd in die neue Woche gestartet; Ausweitung der Verluste der letzten Woche. Vor etwa zweieinhalb Wochen erholte sich das rote Metall auf ein Sechswochenhoch von 4.58. Dennoch fehlte den Bullen genügend Schwung, um aus der entscheidenden Unterstützungs-Wende-Widerstandszone von 4.50 auszubrechen.

Angesichts des anschließenden Rückgangs sind die Bullen nun bestrebt, die psychologische Unterstützungsmarke von 4.00 zu verteidigen. Zu Beginn der Montagssitzung erreichte er ein Intraday-Tief von 3.97.

Wie aus einem Tagesdiagramm hervorgeht, liegt der Kupferpreis unter den exponentiell gleitenden 25- und 50-Tage-Durchschnitten. Im weiteren Verlauf der Woche erwarte ich, dass der Abwärtstrend trotz der wahrscheinlichen Erholung anhält. Dennoch dürften die Verluste durch die verbesserte Stimmung auf dem chinesischen Markt gebremst werden.

Insbesondere wenn es den Bullen nicht gelingt, die aktuelle Unterstützungszone von 4.00 zu verteidigen, wird den Bären die Gelegenheit gegeben, das 15-Monats-Tief von 3.85 erneut zu testen. Auf der anderen Seite wird eine Erholung vom psychologischen Unterstützungsniveau von 4.00 den Kurs wahrscheinlich in einen Bereich mit 4.12 als Obergrenze bringen. Über dieses Niveau hinaus könnte der Kurs für den Rest der Woche immer noch unter dem 25-Tages-EMA bei 4.25 notieren.