Erwägen Sie ein Portfolio aus 100 % Aktien, wenn Sie mindestens 10 Jahre vor der Pensionierung stehen

Und um das Ganze abzurunden, gibt es dieses Jahr alle Neuigkeiten. Vielleicht steuert die Welt DIESES MAL wirklich auf eine Klippe zu – oder auf mehrere Klippen.

Ich sage nicht, dass ich das glaube. Aber so kann es scheinen.

Was also sollte ein Investor tun? Ich denke, es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten.

Eins: Sie können sich dazu verpflichten, auf die täglichen und wöchentlichen Geräusche des Marktes und der Nachrichten zu reagieren, und dann tun, was Ihre Freunde und die Talking Heads im Fernsehen raten.

Diese Route ist einfach, Sie werden viel Gesellschaft haben, und vielleicht können Sie sich sogar kurzfristig von all dieser Kameradschaft erholen.

Zwei: Sie können sich dazu verpflichten, einen langfristigen Plan zu erstellen und zu befolgen, der auf den Lehren der Geschichte und allen Tools basiert, die Anlegern heutzutage zur Verfügung stehen.

Wenn Sie sich für den ersten Kurs entscheiden, kann ich Ihnen nicht helfen, und Sie brauchen nicht, was im Rest dieses Artikels steht.

Der zweite Weg ist nicht immer einfach. Aber es ist das Richtige, und ich bin hier, um dir zu geben, was du brauchst.

Was jetzt passiert, ist mild im Vergleich zu früheren Aktienrückgängen. Der S&P 500 verlor 37 2008 %. In den Jahren 2000 bis 2002 betrugen die aufeinanderfolgenden jährlichen Verluste 9.1 %, 11.9 %, dann (als ob die Anleger nicht ausreichend bestraft worden wären) 22.1 %.

Der Index hatte Mitte der 1970er Jahre zwei zweistellige Verluste … und der Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.81%
von 30 Aktien fielen 22.6 an einem einzigen Tag um herzzerreißende 1987 %.

In jedem Fall kam der Markt zurück und erreichte neue Höchststände. Das war die Belohnung für Anleger, die über den unmittelbaren Schmerz hinausblicken konnten.

So soll Fortschritt entstehen. Neue Dinge ersetzen Dinge, deren Zeit abgelaufen sein mag, und der Prozess ist zwangsläufig schmerzhaft.

Wäre dies in den vergangenen 50 Jahren nicht geschehen, IBM
IBM,
-1.37%
wäre heute das größte Technologieunternehmen. Sie könnten Mobiltelefone haben, aber sie wären alle im Besitz von AT&T
T,
-0.43%,
und man müsste sie leasen. Die Monopol-Telefongesellschaft hätte keinen Anreiz, Ihnen niedrigere Tarife anzubieten.

Und wenn das nicht beängstigend genug ist, wäre Richard Nixon immer noch Präsident.

Dennoch brauchen Investoren eine Blaupause, um durch die schwierigen Zeiten zu kommen.

Die meisten Leser dieses Artikels haben wahrscheinlich mindestens ein Jahrzehnt des Investierens vor sich. Wenn Sie zu ihnen gehören, sollten Sie meiner Meinung nach eine lebenslange Verpflichtung eingehen, Aktien zu besitzen, um langfristiges Wachstum zu erzielen.

Eine gute Wahl ist ein Lifetime-Portfolio, das zu 100 % mit Aktien gefüllt ist. Wenn Sie die Geduld und den Glauben haben, Ihre Anlagen vorübergehend durch Abschwünge und Bärenmärkte leiden zu lassen, deutet alles, was wir aus der Geschichte wissen, darauf hin, dass sich Aktien weiterhin erholen und neue Höchststände erreichen werden.

Wenn Ihnen das zu riskant erscheint, ist eine weitere ausgezeichnete Wahl eine lebenslange Verpflichtung, Ihr Portfolio zur Hälfte in Aktien und zur Hälfte in festverzinsliche Fonds zu investieren. Dies wird Ihnen eine reibungslosere Fahrt ermöglichen – aber auf sehr lange Sicht wahrscheinlich niedrigere Renditen.

Ich möchte Sie jetzt nicht mit Zahlen begraben, um zu zeigen, was in der Vergangenheit mit diesen Kombinationen passiert ist. Sie können die Daten selbst studieren, darunter acht weitere Aktien-/Anleihenvarianten, in dieser Tabelle.

Lassen Sie uns stattdessen gemeinsam durch die Vorgehensweise gehen.

Als ich in den 1960er Jahren in das Geschäft einstieg, forderte die gängige Meinung, dass man etwa 10 bis 20 Einzelaktien besitzen sollte, die man ein Leben lang halten würde: Unternehmen wie General Motors
GM,
-1.77%,
Ford
F,
-1.53%,
IBM und vielleicht ein Emporkömmling wie Xerox
XRX,
-0.10%.

Einige Jahre später lautete die vorherrschende Empfehlung, Dutzende oder sogar Hunderte von Unternehmen über Investmentfonds zu besitzen. Das allmähliche Aufkommen von Indexfonds machte dies praktisch und kostengünstig

Bis zum Ende des 20^th Jahrhundert war die allgemein anerkannte Weisheit, dass man die größten und erfolgreichsten US-Unternehmen über den S&P 500-Index besitzen sollte.

Wenn Sie darüber nachdenken, macht dieser Ansatz durchaus Sinn. Sie werden kleine Teile vieler Unternehmen besitzen, die von Menschen geführt werden, die hart daran arbeiten, sie erfolgreich zu machen.

Natürlich werden einige Unternehmen scheitern. Aber andere (denken Sie an Microsoft
MSFT,
-0.77%,
Apple
AAPL,
-0.50%,
Google
Phonetisch
+ 0.01%,
Facebook
FB,
+ 0.51%
) wird spektakulär steigen.

Als Aktieninvestor sind Sie zwei Risiken ausgesetzt:

• Marktrisiko, das Potenzial (oder eigentlich die Gewissheit) eines Rückgangs des Gesamtmarktes;

• Aktienrisiko, das Potenzial, dass ein einzelnes Unternehmen scheitert.

Sie haben immer ein Marktrisiko. Aber wenn Sie Hunderte oder Tausende von Unternehmen besitzen, ist dieses zweite Risiko weg. Wütend.

Anleger, die sich ausschließlich auf den S&P 500 verlassen hatten, erlebten jedoch im ersten Jahrzehnt dieses Jahrhunderts ein böses Erwachen mit zwei heftigen Bärenmärkten.

Die Lösung dafür war mehr Diversifizierung, deren Details in den 1990er Jahren von akademischen Forschern formuliert und gelehrt wurden. Ich habe Mitte der 90er Jahre von dieser Studie erfahren und angefangen, sie weiterzugeben: Investieren Sie in kleine Unternehmen ebenso wie in große, Value-Aktien ebenso wie beliebte Wachstumsaktien, internationale Aktien sowie solche mit Sitz in den Vereinigten Staaten.

Ich habe dieses Vorgehen empfohlen seit vielen Jahren, und ich glaube immer noch daran.

Aber weitere Untersuchungen deuten darauf hin, dass Sie sehr ähnliche Renditen erhalten hätten ein viel einfacherer Ansatz das umfasst nur vier US-Anlageklassen. (Und was auch immer es wert ist, die Vier-Fonds-Kombination ist in diesem Jahr bisher nur um etwa 4 % gefallen – ein ungewöhnlicher Fall, in dem es fast genau dasselbe ist, ob 100 % Aktien oder 50 %.)

Offensichtlich habe ich keine Möglichkeit zu wissen, was die Zukunft bringt.

Meiner Meinung nach besteht der richtige Weg, mit dem diesjährigen Markt umzugehen, darin, sich dauerhaft für diese vier Anlageklassen zu engagieren, entweder für die Hälfte oder für das gesamte Portfolio. Das wird Ihnen wahrscheinlich durch alle Höhen und Tiefen, die vor Ihnen liegen, gute Dienste leisten. 

Dafür braucht es kein Talent. Es erfordert keinen Hochschulabschluss oder fortgeschrittene Computerkenntnisse. Es erfordert in keiner Weise, die Zukunft erfolgreich vorherzusagen.

Wie ich bereits erwähnt habe, sind die wichtigsten Dinge, die es erfordert, Glaube und Geduld. Sie können diese Eigenschaften nicht kaufen; Sie müssen sie selbst bereitstellen.

Mit diesem Engagement können viele Kombinationen von Fonds und Anlageklassen funktionieren. Ich diskutiere einige dieser Ideen mit Daryl Bahls und Chris Pedersen. Sie werden dieses Gespräch finden hier im Podcast, und hier in einem Video.