Chinesischer Spionageballon „grafische Erinnerung“ an geopolitische Marktrisiken

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Der chinesische Spionageballon, der letzte Woche vor der Küste von South Carolina abgeschossen wurde, und ein anschließender Feuersturm um drei weitere nicht identifizierte Objekte in Nordamerika stellen eine „grafische Erinnerung an die fließende und unvorhersehbare Welt“ dar, die Investoren laut Bank of dummerweise ignorieren würden Amerika, das Anlegern empfiehlt, inmitten eines turbulenten geopolitischen Klimas auf Verteidigungsaktien mit hoher Marktkapitalisierung zu setzen.

Lärm um den chinesischen Spionageballon stellt laut Bank of America eine Investitionsmöglichkeit dar.

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Key Facts

Joseph Quinlan und Lauren Sanfilippo von der Bank of America Private Bank schrieben am Dienstag in einer Mitteilung an Kunden, dass sie den Aktien von US-Rüstungsunternehmen optimistisch gegenüberstehen, und erklärten, dass Anleger „ihre Augen weit offen halten müssen für überhängende geopolitische Risiken und Portfolios entsprechend positionieren müssen“.

Die Wall Street hat sich bereits in diese Large-Cap-Verteidigungsaktien gestapelt, mit Aktien der vier größte US-Militärunternehmen – Lockheed Martin (4 %), Raytheon (4 %), Boeing (5 %) und Northrop Grumman (5 %) – übertreffen seit den USA jeweils den S&P 500 niedergeschossen der chinesische Ballon 4. Februar.

Aber nicht alle sind sich einig, dass es ein Aktienspiel aus dem Tamtam gibt, sagte Morningstar-Analyst Nicolas Owens Forbes in per E-Mail gesendeten Kommentaren am Montag ist er „schwer bedrängt, einen Winkel [für] eine der Verteidigungsaktien zu sehen“.

Owens bemerkte, dass obwohl Militärtechnologie, sowie Lockheed Martins Kampfjet F-22 Raptor, der den berüchtigten Ballon abgeschossen hat, „hat noch einen Moment“, es gibt „überhaupt keine investierbare Gelegenheit“, da die Technologie alles andere als neu ist.

Dennoch warnt die Bank of America davor, dass die Geopolitik die Märkte in beide Richtungen erschüttern könnte, und stellt fest, dass die Möglichkeit eines Konflikts zwischen China und Taiwan in Verbindung mit einem eskalierenden Blutvergießen zwischen Russland und der Ukraine „eine brennbare Konfiguration darstellt, die … das Wachstum auf den Kopf stellen und die globalen Gewinne torpedieren könnte“. ein Waffenstillstands- oder Friedensrahmen könnte „sehr optimistisch“ sein.

Entscheidendes Zitat

„Die jüngsten Ereignisse werden zu einer positiveren Erzählung für Verteidigungsaktien beitragen“, sagte Ken Herbert, Analyst bei RBC Capital Markets Forbes, wobei Aktien von General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman und Raytheon herausgegriffen werden. Die Aufmerksamkeit für geopolitische Turbulenzen sollte „bei den Aussichten für Verteidigungsausgaben helfen, selbst bei der Kongresspolitik und der jüngsten Unsicherheit im Zusammenhang mit der Schuldenobergrenze“, sagte Herbert.

Key Hintergrund

Der Ballon eingegeben Amerikanischer Luftraum 28. Januar, Reise von Alaska zum Atlantik im Laufe einer Woche. A Trio Weitere, noch nicht identifizierte Objekte wurden an diesem Wochenende über den USA und Kanada abgeschossen. Das Weiße Haus hat ausgeschlossen außerirdischen Ursprungs für das neueste Flugzeug und sagte, es gebe keine Beweise dafür, dass sie chinesischen Ursprungs seien, was darauf hindeutet, dass die drei Objekte wahrscheinlich „gewerblichen oder harmlosen Zwecken“ dienten. Peking schwor Mittwoch, um ungenannte „Gegenmaßnahmen“ gegen die USA zu ergreifen, weil sie ihren Ballon zum Platzen gebracht haben.

Überraschende Tatsache

Luft- und Raumfahrt und Verteidigung gehörten bereits vor dem Ballon-Fiasko zu den Sektoren mit der besten Performance am Aktienmarkt und legten in den letzten 8 Monaten um 12 % zu, verglichen mit dem Verlust von 8 % des S&P in diesem Zeitraum, der mit der anhaltenden Invasion Russlands in der Ukraine zusammenfiel. Der Krieg in Osteuropa „bleibt ein bekanntes Unbekanntes – ein Joker, der mittelfristig einen übergroßen Einfluss auf die Vermögenspreise haben könnte“, so Quinlan und Sanfilippo.

Große Nummer

24 Milliarden Dollar. So viel Marktkapitalisierung haben die vier größten US-Rüstungsunternehmen seit dem Abschuss des chinesischen Spionageballons hinzugewonnen.

Weiterführende Literatur

Aliens waren nicht hinter den jüngsten Flugobjekten, sagt das Weiße Haus – aber immer noch unklar, wer es war (Forbes)

Laut Bericht haben die USA den Spionageballon von dem Zeitpunkt an verfolgt, als er China verließ – Tage früher als bisher bekannt (Forbes)

Die Spionageballons sind nur der Anfang: Venture Capital schließt sich dem Pentagon an, um große Ausgaben zu tätigen, um China im Quantentechnologiekrieg zu vereiteln (Forbes)

Quelle: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2023/02/15/chinese-spy-balloon-graphic-reminder-of-geopolitical-market-risks-heres-what-it-means-for- Aktien/