(Bloomberg) – Die chinesischen Behörden forderten die größten Staatsunternehmen und Banken des Landes auf, eine neue Runde von Überprüfungen ihres finanziellen Engagements und anderer Verbindungen zur Ant Group Co. einzuleiten und damit das Finanzimperium des Milliardärs Jack Ma erneut unter die Lupe zu nehmen, berichten Insider Der Grund.
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Mehrere Aufsichtsbehörden, darunter die Bankenaufsicht, hätten den von ihnen beaufsichtigten Instituten kürzlich gesagt, sie sollten alle Risiken, die sie bis Januar gegenüber Ant, seinen Tochtergesellschaften und sogar seinen Aktionären hatten, genau prüfen, sagten die Personen und baten darum, nicht genannt zu werden, da die Angelegenheit vertraulich sei. Diese Leute bezeichneten dies als die mit Abstand gründlichste und umfassendste Untersuchung der Geschäfte mit Ant und sagten, den Institutionen sei gesagt worden, sie müssten die Ergebnisse so schnell wie möglich zurückmelden.
Es sei unklar, was die neue Prüfung ausgelöst habe oder ob sie zu Maßnahmen oder Schlussfolgerungen der Aufsichtsbehörden führen werde, sagten die Personen. Das National Audit Office leite die Initiative, sagten zwei der Personen. Die China Banking and Insurance Regulatory Commission und der oberste Wirtschaftsprüfer reagierten nicht sofort auf Anfragen zur Stellungnahme. Ant lehnte einen Kommentar ab.
Mehr als ein Jahr, nachdem die chinesische Regierung den größten Börsengang von Ant in der Geschichte abgewehrt hat, hat Peking in seinem Vorgehen nicht nachgelassen, das zu einem Angriff auf jeden Winkel der chinesischen Technosphäre geführt hat. Beamte haben Kartellstrafen in Milliardenhöhe verhängt, um die Vorherrschaft einiger weniger Schwergewichte zu beenden, während Präsident Xi Jinping auf mehr „gemeinsamen Wohlstand“ drängt.
Chinesische Technologieaktien brachen am Montag zum zweiten Mal ein, wobei Tencent Holdings Ltd. aufgrund erneuter Befürchtungen, Peking könnte weitere Beschränkungen für Privatunternehmen einführen, um 5.2 % einbrach. Meituan verlor am Freitag 26 Milliarden US-Dollar an Marktwert, nachdem China neue Richtlinien erlassen hatte, die Lebensmittellieferplattformen auffordern, die Gebühren zu senken, was unterstreicht, dass die Angst der Anleger vor den Technologiegiganten des Landes nach wie vor groß ist.
Die Regulierungen und Untersuchungen haben die Aktien von Unternehmen wie Alibaba Group Holding Ltd., die ein Drittel von Ant besitzt, und Tencent in Mitleidenschaft gezogen, ihre Gewinne und ihr Wachstum beeinträchtigt und einige dazu gezwungen, Börsenpläne auf Eis zu legen. Der Hang Seng Tech Index wird im Vergleich zu seinen 12-Monats-Gewinn- und Umsatzprognosen nahe seinem Tiefststand gehandelt.
Ant traf es von allen am härtesten. Peking scheiterte im November 35 an der Börse des Fintech-Riesen im Wert von 2020 Milliarden US-Dollar und ordnete an, dass das Unternehmen seine Geschäftsbereiche, darunter Kredite, Versicherungen und Vermögensverwaltung, überarbeiten und eine Finanzholdinggesellschaft gründen müsse, damit es wie eine Bank reguliert werden könne.
Im Rahmen der Umstrukturierung hat Ant seine Kapitalbasis auf 35 Milliarden Yuan (5.5 Milliarden US-Dollar) erhöht und ist dazu übergegangen, Firewalls in einem Ökosystem aufzubauen, das es ihm einst ermöglichte, den Datenverkehr von Alipay mit einer Milliarde Nutzern zu Diensten wie Vermögensverwaltung, Verbraucherkredite und Lieferung. Gemeinsam mit Banken vergebene Verbraucherkredite wurden von den Marken „Jiebei“ und „Huabei“ getrennt. Das verwaltete Vermögen seines Geldmarktfonds Yu'ebao – einst der größte der Welt – sank im vergangenen Jahr um mehr als ein Drittel auf 765 Milliarden Yuan im Dezember.
Der Prozess verzögerte sich jedoch letzten Monat, nachdem der staatliche Forderungsverwalter China Cinda Asset Management Co. überraschend von einem Plan zurücktrat, eine größere Beteiligung an der Konsumentenfinanzierungssparte von Ant zu übernehmen. Das Fintech-Unternehmen muss noch eine Lizenz für eine Finanzholdinggesellschaft beantragen.
Mindestens ein Dutzend chinesische Banken haben seit dem harten Durchgreifen ihre jahrelange Zusammenarbeit mit Ant im Bereich Verbraucherkredite eingestellt.
Unterdessen erklärte die führende Anti-Korruptionsgruppe des Landes im Januar die Ausrottung der mit „ungeordneter Kapitalexpansion“ verbundenen Korruption zu einer ihrer Prioritäten. Einen Monat später verhaftete es einen ehemaligen Parteichef von Hangzhou – der Heimatstadt von Ant und Alibaba – wegen Korruptionsvorwürfen, unter anderem wegen der Nutzung seines Einflusses, um die Geschäfte seines jüngeren Bruders zu unterstützen. Einem dieser Unternehmen hatte laut einem lokalen Medienbericht im August Investitionen von einem von Ma's Ant kontrollierten Unternehmen erhalten. Weder Ant noch Ma wurden im Zusammenhang mit dem Fall eines Fehlverhaltens beschuldigt
Was Bloomberg Intelligence sagt:
„Ant Group, Chinas Fintech-Gigant, sieht sich aufgrund der Regulierungsmaßnahmen Pekings mit schwindenden Ertragsaussichten und einem Bewertungseinbruch konfrontiert. Der Gewinnanstieg im Juniquartal war hauptsächlich auf Investitionsgewinne und nicht auf organisches Wachstum zurückzuführen. Der Kreditgewinn von Ant wird sich mehr als halbieren, und die Gruppenbewertung sinkt auf 71.5 Milliarden US-Dollar.“
–Francis Chan, Bank- und Fintech-Analyst
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Laut einigen seiner frühen Unterstützer an der Wall Street bedeuten die unzähligen Einschränkungen, dass Ant nur noch einen Bruchteil seines früheren Werts wert ist, da seine Wachstumsaussichten schwinden. Fidelity Investments senkte seine Bewertungsschätzung im vergangenen Jahr mindestens zum zweiten Mal auf rund 78 Milliarden US-Dollar (Stand: 30. Juni). Andere sind optimistischer: BlackRock Inc. schätzt das Unternehmen auf 174 Milliarden US-Dollar und T Rowe Price Group Inc. sieht es bei 189 Milliarden US-Dollar. Ant erzielte eine Pre-Money-Bewertung von 280 Milliarden US-Dollar, bevor der Börsengang gestoppt wurde.
(Aktualisierungen mit weiteren Details im dritten Absatz.)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/china-tells-banks-soes-report-084503118.html