Die Redbox-Aktie schloss am Mittwoch, ihrem letzten Handelstag, bei 1.65 $, ein Minus von 53 %.
Der Deal rettet Redbox vor einer möglichen Insolvenz. Am 31. März hatte Redbox Schulden in Höhe von 349.3 Millionen US-Dollar gegenüber 9.8 Millionen US-Dollar in bar. Ohne den Deal, hatte Redbox gesagt, gäbe es „erhebliche Zweifel“ an seiner Fähigkeit, ein Unternehmen fortzuführen.
Angespornt von Kleinanlegern, die hofften, Redbox in eine andere verwandeln zu können
GameStop
(GME), Redbox-Aktien in den letzten Monaten unlogisch gehandelt auf ein Vielfaches des Angebotspreises. Im Juni wurde die Aktie bis zu 18.20 $ pro Aktie gehandelt. Während es viele Spekulationen über das Potenzial für einen alternativen Bieter oder eine Finanzierungsrunde gab, die Redbox retten könnte, ohne das Unternehmen zu verkaufen, geschah nichts davon.
Bei der Ankündigung des Abschlusses der Transaktion sagte Chicken Soup, dass es dank der Übernahme nun erwartet, dass sich der Jahresumsatz auf etwa 500 Millionen US-Dollar mehr als verdreifacht. Chicken Soup verfügt zusätzlich zum Redbox-Kiosknetzwerk über mehr als 145 kostenlose werbefinanzierte TV-Kanäle und ein transaktionales Video-on-Demand-Geschäft.
Laut Chicken Soup wird der frühere CEO von Redbox, Galen Smith, Executive Vice Chairman von Chicken Soup und Redbox, mit einem Fokus auf „zukünftige Wachstumspläne“, einschließlich strategischer Übernahmen. Das Unternehmen ernannte außerdem Jonathan Katz, einen ehemaligen leitenden Angestellten bei Scripps Networks und Turner Broadcasting, zu seinem Präsidenten.
Chicken Soup sagte, es erwarte, das Jahr 2022 mit einem Run-Rate-bereinigten Ebitda oder Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen zwischen 100 und 150 Millionen US-Dollar zu verlassen. Chicken Soup erwartet mehr als 40 Millionen US-Dollar an Kostensynergien aus der Transaktion im Jahr 2023. Nach der Transaktion besitzen frühere Chicken Soup-Inhaber etwa 76.5 % des kombinierten Unternehmens und ehemalige Redbox-Inhaber 23.5 %.
Später Donnerstag, Hühnersuppe berichtet Umsatz im zweiten Quartal von 37.6 Millionen US-Dollar, 70 % mehr als im Vorjahr, mit einem Nettoverlust von 20.4 Millionen US-Dollar oder 1.39 US-Dollar pro Aktie und einem bereinigten Ebitda von 5.6 Millionen US-Dollar.
Der Abschluss des Deals beendet die relativ junge – und unglückliche – Rückkehr von Redbox an die öffentlichen Märkte nach einer langen Pause.
Im Jahr 2016 wurde die ehemalige Redbox-Muttergesellschaft Outerwall privatisiert
Apollo
Globales Management für 1.6 Milliarden US-Dollar. Neben Redbox besaß Outerwall Coinstar-Kioske zum Einlösen von Kleingeld und die ecoATM-Elektronik-Recycling-Kioske. Apollo besitzt immer noch Coinstar und hält eine Mehrheitsbeteiligung an ecoATM.
Letzten Oktober brachte Apollo Redbox über eine Fusion mit einer Zweckgesellschaft namens Seaport Global Acquisition Corp. (SPAC) an die Börse. Innerhalb weniger Tage nach Abschluss der Transaktion wurden Redbox-Aktien für bis zu 20 US-Dollar gehandelt. Aber die Aktie geriet bald in den Ausverkauf von Technologieaktien Ende 2021 und beendete das Jahr bei 7.41 $.
Redbox versuchte, vom DVD-Verleih zum Streaming überzugehen, aber dieser Schritt schlug fehl. Im Februar befand sich das Unternehmen in ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten. In diesem Monat gab das Unternehmen bekannt, dass es seine revolvierende Kreditfazilität ausgeschöpft hatte und Kosten senkte, Kapitalinvestitionen verzögerte und strategische Alternativen in Betracht zog.
Die Aktien von Chicken Soup fielen am Donnerstag um 3.9 % auf 14.18 $. Die Aktie fiel im späten Handel um weitere 5.6 % auf 13.39 $. Vor dem Einbruch nach Geschäftsschluss hatte sich die Aktie seit Bekanntgabe des Redbox-Deals im Mai etwa verdoppelt.
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