(Bloomberg) – Chevron Corp. verzeichnete enttäuschende Gewinne, nachdem der Wertverfall bei einigen langjährig gehaltenen Feldern die Fähigkeit des Ölgiganten beeinträchtigte, die steigenden Energiepreise voll auszunutzen.
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Das Auslands-Upstream-Geschäft und das inländische Raffinerienetzwerk des US-Supermajors blieben um insgesamt 1.3 Milliarden US-Dollar hinter den Erwartungen der Analysten für das vierte Quartal zurück. Chevron ist besonders anfällig für Schwankungen auf ausländischen Märkten, da sie mehr als 60 % der Öl- und Erdgasförderung des Bohrunternehmens ausmachen.
Chevron verband den Gewinnverlust mit dem schrumpfenden Wert von Altvermögen, einschließlich einer Beteiligung an einer australischen Gasentwicklung namens Northwest Shelf, die das Unternehmen seit 2020 zu verkaufen versucht. Höhere Lizenzgebühren und Steuerzahlungen im Zusammenhang mit steigenden Rohstoffpreisen spielten ebenfalls eine Rolle Rolle sowie das Timing einiger Gasgeschäfte, sagte Chevron in einer Präsentation auf seiner Website.
Weltweit warnte das Unternehmen davor, dass die Öl- und Gasförderung in diesem Jahr im Vergleich zu 3 stagnieren oder um bis zu 2021 % zurückgehen könnte.
Die um einmalige Posten bereinigten Ergebnisse pro Aktie beliefen sich laut einer Veröffentlichung vom Freitag auf 2.56 US-Dollar. Das waren 56 Cent unter dem Durchschnitt der von Bloomberg zusammengestellten Analystenschätzungen. Die Aktien fielen um 3.2:131 Uhr in New York um 9 % auf 32 $.
Chevron ist der erste der fünf internationalen Supermajors, der Zahlen für Ende 2021 bekannt gibt, und das Ergebnis könnte die Wall Street dazu veranlassen, die Erwartungen an ein Bannerquartal zu dämpfen.
Auf Cashflow-Basis erschienen die Finanzen von Chevron viel gesünder. Der freie Cashflow, die von Analysten beobachtete Schlüsselkennzahl, stieg im zweiten Quartal in Folge auf ein Allzeithoch.
Auf Jahresbasis lag der freie Cashflow 25 % über dem bisherigen Rekord.
Die Ankündigung erfolgt einen Tag, nachdem die Chevron-Aktien als Reaktion auf eine unerwartet hohe Dividendenerhöhung ein Rekordhoch erreicht hatten. Der Nettogewinn stieg auf 5.06 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 665 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Auf Jahresbasis war der Gewinn von Chevron mit 15.6 Milliarden US-Dollar der höchste seit 2014, als die internationalen Rohölpreise 115 US-Dollar pro Barrel überstiegen.
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Analysten hatten größere Dinge von Chevron erwartet, nachdem Gasknappheit in Europa und Asien die Cashflows von Big Oil anschwellen ließ und geopolitische Spannungen in Osteuropa dazu beitrugen, Rohöl zum ersten Mal seit 90 auf über 2014 $ pro Barrel zu treiben. Morgan Stanley prognostiziert die Rückkehr von 100 $ Rohöl. An diesem Punkt, so sagen einige Analysten, könnte die Branche unter der Zerstörung der Nachfrage leiden, da hohe Energiepreise das Wirtschaftswachstum dämpfen.
Im Gegensatz zu früheren Boomzyklen verspricht Big Oil, mit seinen Reinvestitions- und Produktionswachstumsprofilen diszipliniert zu bleiben. Chief Executive Officer Mike Wirth hat darauf bestanden, dass der Bohrer nicht dazu verleitet wird, Ausgaben für riskante neue Megaprojekte zu tätigen. Stattdessen liegt der Fokus auf einem bescheidenen, profitablen Produktionswachstum in bewährten Gebieten wie dem US-amerikanischen Perm-Becken und Kasachstan.
Da so viel Geld hereinfließt und die Verschuldungsquoten bereits die niedrigsten unter seinen Konkurrenten sind, erhöhte Chevron sein Rückkaufziel im Dezember auf etwa 4 Milliarden US-Dollar pro Jahr, gegenüber 2.5 Milliarden US-Dollar zuvor. Analysten von Tudor Pickering Holt & Co. sagen, dass es „ausreichend Spielraum“ gibt, um die Aktionärsrenditen über dieses Niveau hinaus zu beschleunigen.
(Eröffnungsaktienkurs im Absatz hinzugefügt.)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/chevron-profit-falls-short-forecasts-121642325.html