Das Insolvenzverfahren am ersten Tag von Celsius befasst sich mit der Zwischenzeit vor einer Reorganisation

Das Insolvenzverfahren des Krypto-Kreditgebers Celsius nach Chapter 11 ist offiziell im Gange, da der Anwalt während des Verfahrens am ersten Tag für eine Reihe von einstweiligen Anträgen plädierte.

Das Verfahren nach Kapitel 11 ermöglicht es einem Unternehmen, seinen Betrieb aufrechtzuerhalten, während es sich umstrukturiert, um Gläubiger zu bezahlen. Diese Verfahren am ersten Tag konzentrierten sich auf Maßnahmen, die Celsius in der Zwischenzeit oder vor dem nächsten Anhörungstermin ergreifen muss. Im weiteren Verlauf werden Big-Picture-Verfahren wie die Restrukturierung und langfristige Zahlungspläne stattfinden. Die Anträge des Tages konzentrierten sich auf die Zuweisung der Mittel, die für die Aufrechterhaltung kritischer Operationen bis zum Beginn der Umstrukturierung erforderlich sind.

Richter Martin Glenn schien der Mehrheit der Anfragen nachzukommen. Das Büro des US-Treuhänders des Justizministeriums machte jedoch deutlich, dass es hofft, dass Celsius in Zukunft für mehr Transparenz sorgen wird, was Glenn entgegenkommen wollte.

Hochkarätiger Fall

Fast 200 Personen nahmen an der Zoom-Anhörung teil, und die Tragweite des Falls war den Erschienenen klar. Der Restrukturierungspartner von Kirkland & Ellis, Patrick Nash, verbrachte den ersten Teil der Anhörung damit, die Faktoren, die Celsius zur Insolvenz geführt haben, noch einmal aufzuwärmen und den Zusammenbruch seiner Mittel zu besprechen.

Nash sagte, Celsius sei froh, die Möglichkeit zu haben, einen Weg nach vorne zu kommunizieren, da der Firma davon abgeraten wurde, in der Zeit vor der Einreichung mit ihrer Gemeinschaft zu sprechen. Tatsächlich verstummte Celsius praktisch, nachdem es vor einem Monat aufgrund von Liquiditätsproblemen die Abhebungen eingestellt hatte. Seitdem wurde wenig über ihre Pläne kommuniziert, bis die Firma letzte Woche ein Verfahren nach Kapitel 11 beantragte. 

"Kapitel 11 gibt Celsius die Gelegenheit, zumindest einige dieser Fragen zu beantworten“, sagte Nash in seinen Eröffnungskommentaren. „Kapitel 11 bietet uns ein Forum, um mit unseren Kunden über den weiteren Weg zu kommunizieren.“

Celsius wollte von Anfang an klarstellen, dass es sich bei diesem Verfahren nicht um eine Liquidation handeln wird.

„Wir beabsichtigen nicht, die Kunden zu zwingen, ihre Rückzahlung in Fiat-Währung vorzunehmen“, sagte Nash während des Verfahrens. "Alles ist nicht verloren. Wir beabsichtigen, dass dies eine Reorganisation sein wird. Unser Ziel ist es, den Wert der Celsius-Anlagen zum Nutzen unserer Kunden zu maximieren.“

Es ist geplant, dass der US-Treuhänder einen Gläubigerausschuss einrichtet, der laut Nash im Wesentlichen ein Kundenausschuss sein wird, um die Umstrukturierung zu beraten. Nash sagte, dass die Unterstützung durch die Community von entscheidender Bedeutung sein wird.

Und obwohl es Unterstützung von seiner Community sucht, sieht sich Celsius auch erheblichen Gegenreaktionen ausgesetzt.

Nash sagte, dass viele Mitarbeiter und Partner von Celsius glauben, dass ihre Sicherheit aufgrund von Hass und Morddrohungen in den sozialen Medien bedroht ist. Aus diesem Grund versuchten zwei der Anträge von Glenn, wichtige Informationen über die Identität von Mitarbeitern und verbundenen Unternehmen in öffentlichen Unterlagen zu schwärzen.

Glenn gab dem einstweiligen Antrag statt, sagte jedoch, das Gericht werde die Bedenken im gesamten Verfahren erneut prüfen, da unklar sei, ob diese Informationen nach den geltenden Gesetzen versiegelt werden könnten.

Transparenz

Shara Cornell, Prozessanwältin im Büro des US-Treuhänders, äußerte zunächst Bedenken hinsichtlich der Transparenz im Zusammenhang mit anhängigen behördlichen Untersuchungen gegen den Kreditgeber. Tatsächlich hat das Unternehmen in seinen Unterlagen zu den Ermittlungen der Wertpapieraufsichtsbehörde nur wenige Informationen bereitgestellt.

Obwohl diese Fälle für das Verfahren nicht unmittelbar von Bedeutung sind und die heutigen Anträge nicht belasteten, befragten sowohl Glenn als auch Cornell den Anwalt von Celsius bezüglich der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Celsius nannte die trüben Gewässer der Regulierung.  

Cornell forderte auch mehr Transparenz vom Kreditgeber in einigen seiner Anträge, einschließlich des Cash-Management-Antrags von Celsius, der dem Unternehmen 300,000 Dollar Startbahn für unternehmensübergreifende Transfers, wie z im gewöhnlichen Geschäftsgang. Cornell sagte, das Büro würde mehr Informationen über den Zweck und die Art der Übertragung von Krypto auf Fiat zwischen Schuldnern und verbundenen Unternehmen, die keine Schuldner sind, begrüßen.

Eine frühere Klausel in diesem Dokument hätte es Celsius erlaubt, Bitcoin zu verkaufen, das von seiner Tochtergesellschaft geschürft wurde, obwohl dies während der Verhandlungen mit dem Treuhänder getroffen wurde. Eine endgültige Version dieses Dokuments muss Richter Glenn noch erreichen, also muss es noch gewährt werden.

Glenn gewährte sofort den folgenden Lohnantrag, der es dem Unternehmen ermöglicht, seinen Mitarbeitern weiterhin Leistungen und Gehälter zu zahlen. Das Geld wird aus den 300,000 US-Dollar stammen, die im Cash-Management-Antrag festgelegt wurden.

Mining-Lösung?

Die Bergbau-Tochter scheint ein wichtiger Teil von Celsiuss Plan zu sein, seine Vermögenswerte zu maximieren. Mehrere Anträge enthielten Rückstellungen für Kosten im Zusammenhang mit einer noch im Bau befindlichen Bergbauanlage.

Obwohl der Cash-Management-Antrag umgerüstet wurde, um die Klausel zu streichen, die es der Firma erlaubt, abgebauten Bitcoins zu verkaufen, wurde umgerüstet, um diese Klausel auszuschließen, sagte die Firma, dass die Anfrage wahrscheinlich wieder auftauchen werde. 

In seinem Antrag, kritische Gläubiger zu bezahlen, forderte Celsius für die nächsten 3.76 Tage 21 Millionen US-Dollar, um Zahlungen von denjenigen zu leisten, die es für am wichtigsten hält. Zu diesen kritischen Gläubigern gehören diejenigen, die mit dem Bau der Bergbauanlage zusammenhängen.

Der US-Treuhänder lehnte diese Anfrage ab und forderte mehr Informationen, die Teil des Gesprächs sein sollten, bei dem die Gläubiger wirklich kritisch sind.

„Es ist eine Menge Geld, das für eine Branche ausgegeben wird, in der wir uns nicht sicher sind, wo die zukünftigen Vorteile liegen“, sagte Cornell während der Anhörung.

Laut Cornell fehlte die Liste der kritischen Gläubiger, da nicht hervorgehoben wurde, welche Unternehmen ausländische Unternehmen sind und in welcher Beziehung sie jeweils zu Teilen des Geschäfts von Celsius stehen. Glenn räumte ein, dass Unternehmen oft zögern, ihre wichtigsten Gläubiger in Verfahren zu veröffentlichen, da sie mit denen Geschäfte machen können, die die Kürzung nicht vornehmen, und sagte, er wäre bereit, dem Antrag stattzugeben, wenn Celsius eine detailliertere Liste unter Siegel vorlegt . 

Ein zusätzlicher Antrag, in dem um Erleichterungen bei der Zahlung von Versicherungen und Anleiheprogrammen gebeten wurde, hob auch die neue Bergbauanlage hervor. Obwohl Celsius sagt, dass es mit seinen Versicherungszahlungen auf dem Laufenden ist, versucht es, eine weitere Prämie für die Bergbauanlage zu zahlen. Während dieser Forderung stattgegeben wurde, bemühte sich das Unternehmen auch um zusätzliche Barmittel für den Fall, dass andere Bedürfnisse auftauchten.

Glenn wies Celsius an, sich mit dem Treuhänder und dem Gericht zu koordinieren, sollte dies der Fall sein, anstatt die zusätzliche Erleichterung derzeit zu gewähren.

Celsius beantragte auch Erleichterungen für die Zahlung von Steuern und Zöllen in den nächsten 21 Tagen. Argumente ergaben, dass Celsius einige dieser Zahlungen seit 2020 nicht mehr geleistet hat und in zukünftigen Verfahren bis zu 22 Millionen US-Dollar an Erleichterungen fordern könnte. In Anbetracht der beträchtlichen Summe an Steuernachzahlungen fragte der Treuhänder, warum die Firma die 1.5 Millionen Dollar so kurzfristig benötige. Celsius wies auf die Bergbauanlage hin – sie hat eine Reihe von Bohrinseln, die ins Land kommen, für die sie Zölle zahlen soll. Glenn gab dem Antrag statt.  

Nächste Schritte

Der letzte Antrag des Tages verstärkte den Schutz des Insolvenzgesetzes und gewährte im Wesentlichen eine Aussetzung, damit Schuldner sich reorganisieren können, ohne dass Vermögenswerte beeinträchtigt oder wieder in Besitz genommen werden. 

Während des Verfahrens machte Glenn deutlich, dass die Einrichtung des Gläubigerausschusses Priorität habe, bevor mit anderen, umfassenderen Verfahren fortgefahren werde.

Während ein endgültiger Termin für die nächste Anhörung noch offiziell auf der Liste steht, erörterte das Gericht eine erneute Sitzung auf Zoom am 10. August um 11 Uhr.

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