Cathie Wood, Gründerin des hochkarätigen ARK Investment Management, bietet Privatanlegern die Möglichkeit, auf die riskante 44-Milliarden-Dollar-Investition von Elon Musk zu setzen Twitter.
Investoren können mindestens 500 US-Dollar in ihren neuen sogenannten Risikokapitalfonds stecken, dessen Hauptbeteiligung Twitter ist. Im Gegensatz zu den meisten Fonds wird dieser auch nach seinem Wechsel von einem börsennotierten Unternehmen zu einem privaten Unternehmen unter Musks Kontrolle weiterhin Twitter-Aktien besitzen.
Risikokapital gehört zu den riskantesten aller Investitionen, da es sich in der Regel auf unreife Unternehmen konzentriert, die naturgemäß eine hohe Wahrscheinlichkeit haben, dass sie scheitern. Musks unberechenbarer Führungsstil trägt zur Unsicherheit bei.
„Wir haben gerade erst angefangen öffentlich-privater Crossover-Fonds, und Twitter ist in diesem Fonds“, sagte Wood gegenüber Bloomberg TV am Mittwoch,.
Sie denkt das Die Zukunft von Twitter sieht rosig aus, wenn Musk in der Lage ist, die von ihm versprochenen großen Änderungen vorzunehmen. Er hat bereits darüber gesprochen, die Reichweite von Twitter um Zahlungen über eine digitale Geldbörse zu erweitern. ähnlich WeChat; Wiederbelebung von Vine als Kurzform-Video-Alternative zu TikTok; und Ausbau des Abonnementgeschäfts über Twitter Blau.
Der Risikofonds, vermarktet mit Titan, ein Fintech-Startup, das sich selbst als eine Art von versteht Hedgefonds für den kleinen Kerl, ist mit einem geschätzten Portfolio von nur noch recht klein 8.3 Mio. US$. Seine Twitter-Beteiligung beläuft sich nur auf etwa 1 Million US-Dollar –etwa 12 % des Gesamtfonds.
„Im Laufe der Zeit möchten wir, dass Twitter eine größere Beteiligung wird“, sagte Wood.
Weitere Beteiligungen sind ein Gesundheitstechnologieunternehmen namens Freenome, ein Unternehmen für digitale Zahlungen, das Afrika bedient, namens Chipper Cash, das Startup für maschinelles Lernen MosaicML und eine kleine indirekte Beteiligung an Fortnite Herausgeber Epic Games.
Wood sagte, sie sei ein großer Fan von Musk, den sie einen modernen „Thomas Edison“ nannte und zu den bekanntesten gehört Tesla Bullen an der Wall Street. Kritiker weisen jedoch auf Musks Impulsivität und seine Angewohnheit hin, Versprechungen zu machen – insbesondere in Bezug auf sein anderes Unternehmen Tesla –, die er nicht einhält.
Lieber bezahlt
Die Risiken für Leute, die in Woods neuen Venture-Fonds investieren – ganz zu schweigen von den andere Beteiligungen im Portfolio– sind jedoch angesichts des Preises, den Musk für das verlustreiche Social-Media-Unternehmen gezahlt hat, erheblich.
Als er sein Angebot unterbreitete, bot der Tesla-CEO bestehenden Twitter-Investoren 54.20 Dollar pro Aktie an, was einer Prämie von 38 % über dem damaligen Handelspreis der Aktie entspricht.
Unter Verwendung des zugrunde liegenden Schlusskurses von 39.21 US-Dollar vom April, bevor Nachrichten über Musks Interesse an Twitter auftauchten, und unter Anwendung des gleichen Rückgangs von 28 %, der den Tech-Schwerpunkt traf Nasdaq, wären die Aktien von Twitter nur 28.40 $ wert.
Das bedeutet, dass Musk konservativ doppelt so viel gezahlt hat, wie das Unternehmen derzeit wert ist – mehr, wenn man sich den Zusammenbruch der Social-Media-Aktien ansieht Facebook Eltern Meta und Schnappen die im selben Zeitraum um 60 % bzw. 75 % gesunken sind.
Infolgedessen ist der Versuch, zuerst die Investition wieder hereinzuholen und dann eine anständige Rendite zu erzielen, keine Herausforderung für Gartensorten.
Titan versucht, private Twitter-Aktien an Kleinanleger zu verkaufen, für die ARK 3x+ zu viel bezahlt hat.
Sie können diese Demokratisierung privater Märkte nicht vermasseln. Kriminell an der Grenze. @ShitFund @GritGrowthCap @EnergyPeddler pic.twitter.com/1wTfKtxu7s
— Eric Edelman (@ETHREEP0) 2. November 2022
Es war ein hartes Jahr für Wood, dessen Flaggschiff-Wachstumsfonds, der sich auf börsennotierte Unternehmen konzentriert, seit Beginn der Aktienmarktkrise in diesem Jahr 60 % seines Wertes verloren hat.
Es ist jedoch nicht nur die allgemeine Bärenmarktstimmung, die schmerzt. Ihre Bilanz bei der Aktienauswahl war in letzter Zeit auch nicht die beste.
Im Mai erhöhte sie Roku zu einem der Top-XNUMX-Picks in ihrem börsengehandelten Fonds ARK Innovation. Am Donnerstag fielen die Aktien auf den niedrigsten Stand seit Ende 2019. nachdem das Unternehmen einen enttäuschenden Ausblick abgegeben hatte.
In ihrem Bloomberg-Interview machte Wood die schlechte Performance ihres Fonds auf Engpässe in der Lieferkette verantwortlich, die sich auf die Unternehmen auswirkten, in die er investiert, den Krieg in der Ukraine und höhere US-Zinsen in den letzten neun Monaten.
Aber Wood blieb optimistisch und sagte, der Aktienmarkt befinde sich in „den frühen Stadien eines Bodenbildungsprozesses“, und die ersten, die davon profitieren würden, wären die Innovationsführer in ihrem Portfolio, von denen die meisten noch nie gehört haben. nicht die schwergewichtigen FAANGs der Welt Dazu gehören die Muttergesellschaften von Facebook und Google.
„In den späteren Stadien eines Bärenmarktes beginnt unsere Strategie, sich zu übertreffen“, sagte sie. „Wir sind die neue Nasdaq, und die meisten unserer Aktien sind nicht in diesen Indizes.“
Diese Geschichte wurde ursprünglich auf vorgestellt Fortune.com
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-venture-090000610.html