Es mag wie eine Rezession aussehen, sich anfühlen und kosten. Aber ist es wirklich eine Rezession?
Trotz steigender Inflation und schwindendem Finanzvertrauen entspricht die aktuelle Wirtschaftslage noch nicht dem technischen Standard einer Rezession. Aber das hat viele Ökonomen und Unternehmensführer nicht davon abgehalten, es so zu nennen.
Nehmen Sie Cathie Wood, die prominente US-Investorin und Gründerin von ARK Invest, die sich dem Chor der Finanzexperten angeschlossen hat einwiegen.
„Wir glauben, dass wir uns in einer Rezession befinden“, sagte Wood in einem aktuelles CNBC-Interview. „Wir glauben, dass Lagerbestände ein großes Problem da draußen sind – deren Anstieg ich in meiner Karriere noch nie so groß erlebt habe. Ich bin seit 45 Jahren dabei.“
Unabhängig davon, ob Wood Recht hat oder nicht, sollten amerikanische Haushalte auf weitere verräterische Anzeichen von Problemen achten – und ein paar kluge Schritte unternehmen, um sicherzustellen, dass ihre Finanzen solide bleiben.
Nicht verpassen
Wer entscheidet, ob es eine Rezession ist oder nicht?
Typischerweise das National Bureau of Economic Research (NBER), eine überparteiliche Einrichtung, deren Messungen der wirtschaftlichen Gesundheit des Landes Finanzbeobachtern die De-facto-Etiketten einer Rezession oder eines bloßen Abschwungs liefern.
Um es als Rezession zu bezeichnen, muss NBER über einen Zeitraum von mehr als zwei aufeinanderfolgenden Quartalen einen erheblichen Rückgang der Wirtschaftstätigkeit in der gesamten Wirtschaft beobachten.
NBER räumt jedoch ein, dass nicht alle Rezessionen immer dieser strengen Definition entsprechen. Während die Rezession von 2008 2008 in drei von vier Quartalen und in der ersten Hälfte von 2009 in zwei Quartalen einen wirtschaftlichen Rückgang verzeichnete, gab es in der Rezession von 2001 nicht zwei Quartale mit wirtschaftlichem Rückgang.
Das liegt daran, dass die drei Hauptfaktoren eines wirtschaftlichen Rückgangs – die Tiefe eines Abschwungs, seine Breite über die Wirtschaft und seine Länge – zwar individuelle Merkmale erfüllen müssen, die Stärke einer dieser Bedingungen jedoch schwächere Anzeichen einer anderen ausgleichen könnte.
Zusammen mit BIP, NBER Gremium aus acht Forschungsökonomen berücksichtigt mehrere Faktoren wie persönliches Einkommen, Beschäftigung, Konsumausgaben, Industrieproduktion und inflationsbereinigte Groß- und Einzelhandelsumsätze.
Zusammen ergeben diese Daten eine umfassende statistische Momentaufnahme, die auf eine technische Definition abzielt, wenn nicht sogar auf eine praktische.
Aber einige Zeichen können nicht ignoriert werden
Manchmal wird die strenge Definition jedoch von realen Bedingungen übertroffen. Und diese Bedingungen senden jetzt gemischte Signale.
Der Arbeitsmarkt bleibt robust, Arbeitgeber haben im Juni 372,000 Stellen geschaffen.
Das Verbrauchervertrauen ist jedoch auf fast rekordverdächtige Tiefststände eingebrochen. Die vorläufigen Juli-Zahlen aus der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan zeigen, dass diese Kennzahl jetzt bei 51.1 liegt, etwa 30 Punkte weniger als vor einem Jahr.
Die allgemeine Verbraucherwahrnehmung ihrer persönlichen Finanzen hat ihren niedrigsten Stand seit 2011 erreicht, bemerkte Joanne Hsu, wissenschaftliche außerordentliche Professorin und Direktorin der Abteilung für Verbraucherumfragen von UM. Sie fügte hinzu, dass die Ausgaben hoch geblieben seien – möglicherweise erklärt durch eine Lockerung der Angebotsengpässe und die Erwartung noch höherer Preise durch die Verbraucher – was auch die Inflation verschärfen könnte.
Unterdessen stieg der Erzeugerpreisindex – der die Inflation auf Großhandelsebene misst, bevor sie die Verbraucher erreicht – im Juni um 11.3 %, das jüngste Anzeichen dafür, dass höhere Preise die Verbraucher unter Druck setzen.
Die Fed spürt wahrscheinlich den Druck von allen Seiten. Aber mit Zinserhöhungen zur Abkühlung der Wirtschaft zur Eindämmung der Inflation hat Bedenken geweckt, dass diese Erhöhungen die Verbrauchernachfrage weiter einschränken werden. Das wiederum könnte zu geringeren Unternehmensgewinnen und letztlich zum Verlust von Arbeitsplätzen führen.
Die Medizin, behaupten einige Fed-Kritiker, wird zur Krankheit selbst.
Die Kraft des positiven (und negativen) Denkens
Es gibt einen potenziell starken Grund, warum die Erklärung von NBER – oder das Fehlen einer solchen – wichtig sein könnte.
Ökonomen haben seit langem verstanden, dass sowohl Marktbedingungen als auch Verbraucherpsychologie eine große Rolle in unserer Wirtschaft spielen.
Wenn die Verbraucher glauben, dass wir uns in einer Rezession befinden, werden die Ausgaben wahrscheinlich sinken, und das wirkt sich auf die Wirtschaft aus. Ein Ökonom/YouGov-Umfrage haben kürzlich herausgefunden, dass fast 60 % der Amerikaner glauben, dass sich das Land in einer Rezession befindet.
Ob der durchschnittliche Amerikaner sein Wirtschaftsvertrauen jedoch mit den Kennzahlen von NBER vergleichen wird, ist eine andere Geschichte. Aber die Ankündigung, dass sich das Land in einer Rezession befindet, bevor dies tatsächlich der Fall ist, könnte ausreichen, um es in diese Richtung zu lenken, was dem NBER-Gremium zweifellos bewusst ist.
Bewältigung dieser schwierigen Zeiten
Für durchschnittliche Verbraucher sind die steigenden Lebenshaltungskosten oft ein verräterisches Zeichen für einen wirtschaftlichen Abschwung.
Die Gaspreise sind zwar in den letzten Wochen etwas gesunken, bleib hoch. Inflation hat die Lebensmittelrechnungen in die Höhe getrieben, und diskretionäres Geld, das für gelegentliche Verschwendung bestimmt ist – Essen gehen oder ein neues Paar Laufschuhe kaufen – geht nicht mehr so weit wie früher.
Rezession oder nicht, die Verbraucher sollten darauf vorbereitet sein, dass der Rest des Jahres steinig wird. Aber mit ein paar einfachen Maßnahmen können Sie sicherstellen, dass Sie mit Ihren Finanzen im Aufschwung aus diesem Abschwung herauskommen.
Machen Sie den Bären zu Ihrem Freund. Für viele Amerikaner, 401(k) oder Roth IRAs sind die primären Anlagevehikel der Haushalte, und sinkende Aktienbewertungen bedeuten, dass das gleiche Geld, das Sie jetzt regelmäßig in den Markt stecken, mehr Aktien zu niedrigeren Preisen kauft.
Wenn sich der Markt – wie immer zuvor – erholt, wird sich auch Ihr Portfolio erholen, jedoch mit einer höheren Rate. Stellen Sie sich den anhaltenden Abschwung als erweiterte Kaufgelegenheit vor.
Wenn Sie jetzt investiert sind, aber Ihr monatlicher Cashflow Ihre Rechnungen und Lebenshaltungskosten nicht mehr deckt, ziehen Sie eine Pause in Betracht – aber nicht Abheben – Ihre 401(k)-Investition, bis die Inflation abkühlt.
Früh Abhebungen von Ihrem 401(k) Bußgelder und steuerliche Konsequenzen nach sich ziehen und Ihren langfristigen Zielen schaden könnten.
Töten Sie Ihre Schulden. Wenn Sie das verfügbare Bargeld haben, ziehen Sie es in Betracht Reduzierung oder Löschung Ihres Kreditkartenguthabens. Für Kreditkarteninhaber führt der Anstieg der Zinssätze normalerweise dazu, dass der Zinssatz einer Karte dasselbe tut, was bedeutet, dass es plötzlich viel teurer wird, ein Guthaben auf diesen bereits hochverzinslichen Karten zu halten.
Betrachten Sie Online-Banken für Einsparungen. Online-Banking-Institute sind beschäftigt Wandern ihre Sparzinsen. Zum Beispiel haben zwei der größten Namen – Ally und Marcus – kürzlich die Renditen auf ihren einfachen Spareinlagen erhöht, was oft passiert, wenn die Fed die Zinsen erhöht.
Insbesondere Marcus prognostiziert auf ihrer Website, dass die Fed die Zinsen bis Ende 2022 schließlich sieben Mal anheben und 2023 vierteljährlich erhöhen wird. Wenn Online-Banken ihre Sparzinsen entsprechend erhöhen, könnten diese Online-Sparkonten als kleine Absicherung dienen gegen einen einbrechenden Aktienmarkt.
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Dieser Artikel enthält nur Informationen und ist nicht als Ratschlag zu verstehen. Es wird ohne jegliche Gewährleistung zur Verfügung gestellt.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html