Carnival-Aktien stürzen um fast 15 % ab, da Morgan Stanley vor einer möglichen Aktienvernichtung warnt

Obersten Zeile

Kreuzfahrtaktien brachen am Mittwoch ein, nachdem ein weiteres großes Wall-Street-Unternehmen davor gewarnt hatte, dass eine schwache Nachfrage und höhere Kosten die Gewinne der Branche senken und zu einem weiteren Nachfrageschock führen könnten, wobei Morgan Stanley warnte, dass Carnival-Aktien ihren gesamten Wert verlieren könnten, wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät .

Key Facts

Die Aktien von Carnival stürzten am Mittwoch um 14 % auf weniger als 9 US-Dollar pro Aktie ab, nachdem Morgan Stanley davor gewarnt hatte, dass das Unternehmen aufgrund einer schwächeren Nachfrage und höherer Kosten schwere Verluste erleiden könnte.

Die Investmentbank senkte ihr Kursziel für die Aktie von 7 US-Dollar auf 13 US-Dollar pro Aktie, eine der niedrigsten Prognosen an der Wall Street, und warnte gleichzeitig davor, dass die Gewinne von Carnival in den Jahren 2022 und 2023 wahrscheinlich einen Schlag erleiden werden.

Morgan Stanley senkte die EBITDA-Schätzungen für das Gesamtjahr für das Unternehmen von fast 1 Milliarde US-Dollar Gewinn auf 900 Millionen US-Dollar Verlust, „aufgrund schwächer als erwarteter Belegung, schwächerer Preise, erhöhter Stückkosten und höherer Treibstoffkosten“.

Darüber hinaus warnte das Unternehmen, dass die Aktien von Carnival im schlimmsten Fall auf 0 US-Dollar pro Aktie fallen und ihren gesamten Wert verlieren könnten, wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät und das Unternehmen einem weiteren „Nachfrageschock“ ausgesetzt ist.

Angesichts der hohen Verschuldung von Carnival (über 35 Milliarden US-Dollar) könnte der Liquiditäts- und Cash-Haufen des Unternehmens, der sich zum Ende des zweiten Quartals auf 7.5 Milliarden US-Dollar belief, „schnell schrumpfen“, wenn die Buchungen nachlassen oder mehr Kunden Einzahlungen stornieren, schrieben Analysten von Morgan Stanley.

Auch die Aktien konkurrierender Kreuzfahrtlinien litten unter den schlechten Nachrichten, wobei Unternehmen wie Norwegian Cruise Line und Royal Caribbean am Mittwoch jeweils um etwa 10 % fielen.

Schlüsselhintergrund:

Die düsteren Aussichten von Morgan Stanley kommen, während Kreuzfahrtschiffe wie Carnival sich auf eine geschäftige Sommersaison vorbereiten. Carnival hat seine gesamte Flotte im Mai ausgesegelt und erwartet, im dritten Quartal mit einer Kapazität von 110 % zu operieren, was den Gewinn steigern dürfte, so CEO Arnold Donald sagte letzte Woche. Wie der Rest der Branche nahm Carnival eine großer Erfolg von Pandemie-Sperren Im Jahr 2020 werden Kreuzfahrten für einen großen Teil des Jahres eingestellt, und viele große Betreiber nehmen große Schulden auf, um ihr Geschäft über Wasser zu halten. Während sich der Reiseverkehr erholt hat, haben die Kreuzfahrtschiffe angesichts der negativen wirtschaftlichen Auswirkungen der hohen Inflation und der steigenden Ölpreise langsamer die volle Kapazität wieder erreicht.

Entscheidendes Zitat:

Die Covid-19-Pandemie, die steigende Inflation und höhere Kraftstoffpreise haben alle „wesentliche Auswirkungen“ auf das Geschäft von Carnival, sagte das Management auf der Ergebnis nennen letzte Woche. Das Unternehmen geht nun davon aus, für den Rest des Jahres 2022 einen Nettoverlust zu verbuchen, obwohl sich die Gewinne voraussichtlich verbessern werden, sobald der Kreuzfahrtbetrieb bis zum nächsten Jahr wieder auf ein historisches Niveau zurückkehrt.

Worauf Sie achten sollten:

Die Aktien von Carnival erholten sich, nachdem das Unternehmen ein starkes zweites Quartal gemeldet hatte Ergebnisergebnisse letzten Freitag, mit Einnahmen und Kreuzfahrtbuchungen, die beide gegenüber früher im Jahr stark gestiegen sind. Der Umsatz erreichte 2.4 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg von fast 50 % gegenüber dem ersten Quartal, während die Kundeneinlagen auf über 5 Milliarden US-Dollar stiegen und die Auslastung an Bord der Kreuzfahrtschiffe von Carnival von 54 % auf 69 % stieg. Trotz der positiven Ergebnisse fielen die Aktien erneut, nachdem mehrere Unternehmen, darunter Stifel und Wells Fargo, in den letzten Tagen beide ihre Kursziele für die Aktie gesenkt hatten. Die Aktie von Carnival ist in diesem Jahr um fast 60 % gefallen, verglichen mit dem Rückgang der Benchmark S&P 500 um etwa 20 %.

Weiterführende Literatur:

Dow stürzt um fast 500 Punkte ab, Rezessionsängste nehmen wieder zu, da das Verbrauchervertrauen einen neuen Tiefpunkt erreicht (Forbes)

Energieaktien steigen, während der Ölpreis erneut steigt – die Preise werden den ganzen Sommer über erhöht bleiben (Forbes)

So investieren Sie während einer Rezession: Warum Experten diese Aktien in wirtschaftlichen Turbulenzen auswählen (Forbes)