Die Carlyle Group unterzeichnet eine Beratungsvereinbarung zur Stärkung ihres Kreditsegments

Carlyle Group Inc. (NASDAQ:CG) und der Rückversicherer Fortitude Re haben eine umfassende Beratungsvereinbarung unterzeichnet, die das von der Private-Equity-Gesellschaft verwaltete Vermögen voraussichtlich erheblich steigern wird. Das Wall Street Journal berichtete über Carlyles Vereinbarung mit Fortitude.

Nach Angaben der Unternehmen wird Carlyle eine wiederkehrende Prämie auf der Grundlage aller Vermögenswerte des Rückversicherers für die Unterstützung von Fortitude Re bei Akquisitionen und Expansionsmöglichkeiten gezahlt.

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Vereinbarung zur Erhöhung der Gebühreneinnahmen des Kreditsegments um 50 Milliarden US-Dollar

Da die neue Vereinbarung am Freitag, dem 1. April 2022, in Kraft tritt, geht Carlyle davon aus, dass seine gebührenpflichtigen Vermögenswerte im Kreditsegment um fast 50 Milliarden US-Dollar steigen werden, wobei die jährlichen gebührenbezogenen Einnahmen um 50 Millionen US-Dollar steigen werden. Darüber hinaus gelang es Carlyle, 2.1 Milliarden US-Dollar von den derzeitigen Investoren von Fortitude aufzubringen, und es wird rund 150 Millionen US-Dollar aus seiner Bilanz zur Gesamtsumme beitragen.

Laut WSJ erwarb Carlyle im Jahr 2018 eine Beteiligung von 19.9 % an Fortitude, einem Unternehmen, das zur Rückversicherung der Altlasten der American International Group Inc. gegründet wurde. Außerdem gab das Unternehmen 2019 bekannt, dass es mit der japanischen T&D Holdings Inc. zusammenarbeiten wird, um eine Mehrheitsbeteiligung an dem Rückversicherer von Bermuda zu erwerben.

Brian Schreiber, Leiter von Carlyle Insurance Solutions, sagte:

Diese neue Kapitalspritze sollte uns in die Lage versetzen, die Bilanzsumme von Fortitude ungefähr zu verdoppeln.

Das Kreditgeschäft von Carlyle verfügte Ende 52 über 2021 Milliarden US-Dollar an gebührenbezogenen Erträgen, und das Unternehmen erwirtschaftete im Laufe des Jahres 598 Millionen US-Dollar an Einnahmen aus Servicegebühren. Dieser Schritt ist die jüngste Iteration, wie die größten Investmentfirmen in die Versicherungsbranche wechseln, um dauerhaftes Kapital zu erhalten, das konstante Gebühren generieren kann und nicht regelmäßig aufgefüllt werden muss.

Carlyle strebt bis 80 ein gebührenpflichtiges Vermögen von 2024 Milliarden US-Dollar an

Es gibt eine beträchtliche Anzahl von Carlyle-Produkten, in die Fortitude investiert hat. Die neue Vereinbarung bringt Carlyles Ziele voran, die im Jahr 2020 von seinem CEO Kewsong Lee festgelegt wurden, die gebührenbezogenen Erträge des Kreditsegments zu verdoppeln und sein Kreditvermögen bis 80 weltweit auf über 2024 Milliarden US-Dollar zu steigern. Interessanterweise basiert die Gebühr, die Carlyle erhält, auf der Gesamtrentabilität des Rückversicherers.

Mark Jenkins, Head of Global Credit bei Carlyle, kommentierte:

Wir mussten eine Gebührenstruktur haben, die wirklich an die Leistung von Fortitude gebunden ist. Dadurch entsteht ein positiver Kreislauf, weil wir letztlich dazu angeregt werden, auf eine Weise zu wachsen, die unseren Investoren zugute kommt.