Das Unternehmen hat seine Rückkaufgeschwindigkeit im Jahr 2022 im Vergleich zu der Zuteilung von 7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 verlangsamt.
„Was einige Anleger enttäuschen könnte, ist, dass Berkshire weniger Aktien zurückgekauft hat, als viele Analysten erwartet hatten, da die Aktien von Berkshire im dritten Quartal an Wert verloren haben“, sagte Robert Johnson, Professor am Heider College of Business der Creighton University, gegenüber TheStreet. „Viele dachten, Buffett und seine Kollegen hätten mehr Aktien zurückgekauft.“
Buffett hat den Investoren von Berkshire Hathaway viele Jahre lang gesagt, sie sollten sich auf die Betriebsgewinne des Unternehmens konzentrieren, weil sie die finanzielle Leistung des Unternehmens genauer zeigen, anstatt die nicht realisierten Gewinne aus seinen Beteiligungen zu untersuchen.
Berkshires operativer Gewinn nach Steuern pro Klasse-A-Aktie stieg im dritten Quartal um 23 % auf 5,290 US-Dollar und übertraf damit die FactSet-Konsensschätzungen von 4,200 US-Dollar.
Die Gesamteinnahmen des Unternehmens, die nicht realisierte Verluste von etwa 10 Milliarden US-Dollar aus seinem Aktienbesitz widerspiegeln, die sich am 305. September auf 30 Milliarden US-Dollar beliefen, zeigten einen Verlust von 2.7 Milliarden US-Dollar. Im Zeitraum vor einem Jahr meldete Berkshire einen Gewinn nach Steuern von 10.3 Milliarden US-Dollar.
Buffett war ein Fan von Schatzwechseln und zieht es vor, seine Bargeldbestände dort zu halten. Das Timing des Unternehmens half ihm dabei, zusätzliche Cash-Niveaus zu generieren, da die Zinsen zu Beginn des Jahres nahe null lagen und jetzt eine Rendite von 4 % erzielen.
„Eine weitere gute Nachricht für die Aktionäre von Berkshire ist, dass mit steigenden Zinsen der große Bargeldbestand mehr Zinsen einbringen wird“, sagte er. „Die Cash-Bestände von Berkshire sind im Quartal tatsächlich um 4 Milliarden Dollar gestiegen.“
Die gesamten liquiden Mittel von Berkshire beliefen sich am 109. September auf 30 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 105 Milliarden US-Dollar am 30. Juni und 147 Milliarden US-Dollar Ende 2021.
Das Unternehmen schloss seinen Deal mit dem Versicherer Alleghany im Oktober ab, gab fast 12 Milliarden US-Dollar aus und senkte seine Liquidität.
Welche Aktien Buffett gekauft hat Buffett, der mit zwei Investmentmanagern zusammenarbeitet, Todd Combs und Ted Weschler, kaufte im dritten Quartal nicht so aktiv Aktien.
Berkshires gesamte Aktienkäufe beliefen sich auf 4 Milliarden US-Dollar. Das Konglomerat kaufte Aktien im Wert von etwa 9 Milliarden US-Dollar und verkaufte Aktien im Wert von 5 Milliarden US-Dollar.
Buffett stockte seine Beteiligung an Occidental Petroleum auf (OXY , 2 Milliarden Dollar ausgeben. Die Beteiligung von Berkshire liegt nun im dritten Quartal über einer Schwelle von 20 %.
Berkshire hält auch Occidental im Wert von 10 Milliarden US-Dollar Vorzugsaktien das zahlt derzeit 8% Dividendenrendite und über 83 Millionen Optionsscheine zum Kauf von Occidental-Aktien zu einem Ausübungspreis von fast 60 US-Dollar pro Aktie.
Im zweiten Quartal belief sich der Nettokauf von Aktien durch Berkshire auf insgesamt 4 Milliarden US-Dollar. Buffett gab im ersten Quartal 41 Milliarden US-Dollar aus, als er etwa 20 Milliarden US-Dollar an Aktien von Chevron kaufte.
Berkshire besitzt nun 170 Millionen Aktien, nachdem es im dritten Quartal sechs Millionen Aktien von Chevron gekauft hat, was seinen Anteil laut eigenen Angaben auf einen Wert von 31 Milliarden US-Dollar bringt 10Q-Einreichung für das dritte Quartal Am Nov. 5.
Der Anteil an Apple bleibt mit 915 Millionen Aktien im Wert von 127 Milliarden US-Dollar gleich.
Apples Position dominiert das Anlageportfolio mit über 40 %, sagte Johnson.
„Was in den letzten Jahren passiert ist, ist, dass das Anlageportfolio viel konzentrierter geworden ist“, sagte er. „Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola und American Express machen zusammen mehr als 75 % des hochgradig überzeugenden Portfolios aus.“
Trotz extrem Marktvolatilität Sowohl an den Aktien- als auch an den Anleihemärkten sind die Klasse-A-Aktien von Berkshire in diesem Jahr bisher nur um 4 % auf 432,000 USD gefallen S & P 500 Index stürzte um 20 % ab.