(Bloomberg) – Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. erwarb eine Beteiligung von etwa 5 Milliarden US-Dollar an Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., ein Zeichen dafür, dass der legendäre Investor glaubt, dass der weltweit führende Chiphersteller nach einem Ausverkauf von mehr als 250 Milliarden US-Dollar die Talsohle erreicht hat. Aktien stiegen.
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Das in Omaha ansässige Konglomerat erwarb in den drei Monaten bis September etwa 60 Millionen amerikanische Hinterlegungsscheine bei TSMC, hieß es in einer Akte. Das taiwanesische Unternehmen produziert Halbleiter für Kunden wie Nvidia Corp. und Qualcomm Inc. und ist der exklusive Lieferant der kundenspezifischen Siliziumchips von Apple Inc.. Apple bleibt die wertvollste Einzelposition im Portfolio von Berkshire.
Angenommen, Buffett hätte die ADRs von TSMC zum Durchschnittspreis des dritten Quartals gekauft, hätte ihn die Beteiligung 5.1 Milliarden US-Dollar gekostet. Sie werden derzeit bei 72.80 $ gehandelt. Die Aktien von TSMC stiegen nach der Bekanntgabe in Taiwan um bis zu 9.4 %, der größte Intraday-Anstieg seit mehr als zwei Jahren.
Der 92-jährige Buffett scheute sich lange vor der Technologiebranche und argumentierte, dass er nicht in Unternehmen investieren wollte, die er nicht vollständig verstand. Diese Haltung hat sich jedoch in den letzten Jahren geändert, und er hat einen zunehmenden Teil der Investitionen seines Unternehmens in den Technologiesektor investiert.
Die Chipherstellung ist ein Segment, das in den kommenden Jahren ein nachhaltiges Wachstum verspricht, da es für die Expansion aufstrebender Branchen wie selbstfahrende und Elektroautos, künstliche Intelligenz und vernetzte Heimanwendungen von entscheidender Bedeutung ist. Die Ausweitung von Cloud-Diensten wie AWS von Amazon.com Inc. verspricht auch mehr Bestellungen für Silizium, das in riesige Rechenzentren geht.
Was Bloomberg Intelligence sagt
Die tiefroten Renditen von Technologieanleihen in diesem Jahr könnten die robusten Cashflows und gestärkten Bilanzen verbergen, die dem Sektor zugrunde liegen. Diese Merkmale könnten 2023 zu einer Outperformance führen, da die Anleger das Potenzial einer Rezession abwägen. Enge Spreads und ein begrenztes Rating-Abwärtspotenzial untermauern die Stärke des Sektors.
— Robert Schiffman, BI-Analyst
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TSMC, das Intel Corp. als führendes Unternehmen in der Chipherstellung abgelöst hat, hat sich in einer Zeit, in der die USA und China um die Führung in der globalen Technologiebranche aneinander geraten sind, auch zu einem strategisch wichtigen Akteur entwickelt. Taiwans wertvollstes Unternehmen verfügt über die Fertigungskompetenz, um die fortschrittlichsten Chips der Welt herzustellen, die maßgeblich dazu beitragen, die zukünftigen kommerziellen Industrien wie Elektrofahrzeuge und KI aller Nationen voranzutreiben, aber auch ihre Ambitionen in den Bereichen Militär und Cyberverteidigung zu nähren. Die USA haben strenge Sanktionen gegen High-End-Chips verhängt, die für chinesische Kunden hergestellt werden, um zu verhindern, dass sie in die Hände des chinesischen Militärs gelangen.
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Die TSMC-Aktien zu Hause in Taiwan waren in diesem Jahr bis zum Handelsschluss am Montag um 28 % gefallen, da die Nachfrage nach Chips mit dem wirtschaftlichen Abschwung zurückgegangen ist und die Anleger sich über ein Überangebot Sorgen machen. Das Unternehmen gab im Oktober bekannt, dass es die Investitionsausgaben in diesem Jahr auf etwa 36 Milliarden US-Dollar zurückgefahren habe, was immer noch ein Rekordhoch wäre, verglichen mit mindestens 40 Milliarden US-Dollar, die zuvor geplant waren.
–Mit Unterstützung von Cindy Wang.
(Aktualisierungen mit dem Handel in Taiwan im dritten Absatz)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/buffett-takes-5-billion-stake-023839735.html