Die Gewinne von BP für 2022 runden ein Rekordjahr für Ölkonzerne ab

Die Aktie des britischen Ölkonzerns BP schoss am Dienstag um 8 % in die Höhe, nachdem das Unternehmen als jüngstes großes integriertes Ölunternehmen Rekordgewinne für 2022 gemeldet hatte. Der Jahresgewinn von BP von 27.7 Mrd Unternehmen während eines Jahres, in dem der Brent-Rohölpreis fast die gesamten 80 Monate über der Marke von 12 USD pro Barrel schwebte.

US-Major ExxonMobilXOM
meldete mit 2022 Milliarden US-Dollar den stärksten Gewinn für 55. Shell war mit 40 Milliarden US-Dollar der zweithöchste, dicht gefolgt vom französischen Großkonzern Total Energies mit 36.2 Milliarden US-Dollar und ChevronCLC
bei 35 Milliarden US-Dollar, was die Gesamtsumme unter den 5 Majors auf ein Allzeithoch von 194 Milliarden US-Dollar bringt.

Während die Gewinne von BP im Jahr 2022 die niedrigsten unter den Mitgliedern des „Big Oil“-Clubs waren, scheint das Unternehmen von der Investorengemeinschaft für die Neukalibrierung seines strategischen Unternehmensansatzes belohnt zu werden, um sich besser an seine Wettbewerber anzupassen. Als Teil seiner Ergebnisveröffentlichung, versicherte Bernard Looney, CEO von BP, den Investoren, dass sein Unternehmen seinen Weg zur Reduzierung seiner Ölproduktion als Teil seiner Strategie zur Emissionsreduzierung verlangsamen werde.

„Nach den letzten drei Jahren ist es klarer denn je, dass die Welt sichere und bezahlbare sowie kohlenstoffärmere Energie will und braucht – alle drei zusammen, das sogenannte Energie-Trilemma“, sagte Looney. „Um das anzugehen, müssen Maßnahmen ergriffen werden, um den Übergang zu beschleunigen. Und gleichzeitig muss gehandelt werden, um den Übergang geordnet zu gestalten, damit weiterhin bezahlbare Energie dorthin fließt, wo sie heute gebraucht wird.“

Die „erschwingliche Energie“, von der Mr. Looney spricht, ist natürlich Öl. Letztes Jahr sagte BP, es werde versuchen, die Emissionen aus seiner Rohölproduktion bis zum Ende des laufenden Jahrzehnts um 35-40 % zu senken; Am Dienstag hieß es, man strebe nun eine Reduzierung um 20-30 % an und wies auf die stetig steigende globale Rohölnachfrage als Grund hin.

Während einer Podiumsdiskussion auf der letzten Woche NAPE-Gipfel In Houston diskutierten meine Gesprächspartner und ich über den faszinierenden Kontrast der Ölnachfrageaussichten, die kürzlich von BP und ExxonMobil veröffentlicht wurden. Während die Analysten von BP prognostizieren, dass die weltweite Rohölnachfrage bis 2030 rapide sinken und bis 75 auf nur noch 2050 Millionen Barrel Öl pro Tag (Bopd) sinken wird, sehen die Analysten von ExxonMobil einen robusten Anstieg der Nachfrage von derzeit 101 Millionen Bopd auf 105 Millionen bis 2040 vor dem Einstieg bei einem ganz leichten Rückgang.

Es überrascht nicht, dass die von den einzelnen Unternehmen verfolgten Strategien zur Erreichung von Netto-Null ihre jeweiligen Aussichten widerspiegeln. Wenn Sie BP sind und wirklich glauben, dass die weltweite Nachfrage nach Rohöl in nur 7 Jahren stark zurückgehen wird, dann ist eine De-Growth-Strategie absolut sinnvoll. Aber wenn Sie ExxonMobil sind und wirklich glauben, dass die weltweite Nachfrage bis 2050 und über Jahrzehnte hinweg robust bleiben wird, dann ist die kontinuierliche Wachstumsstrategie der logische Weg.

Als Teil seines sich entwickelnden strategischen Ansatzes schließt sich BP auch ExxonMobil und anderen an und verspricht, die Investitionen in die Suche und Erschließung neuer Reserven zu erhöhen, ein Bereich, der in den letzten Jahren von der globalen Industrie gefährlich vernachlässigt wurde. Das Unternehmen schloss sich auch seinen US-Pendants an und versprach höhere Investitionen in seine Dividenden- und Aktienrückkaufprogramme, die beide darauf abzielen, die Anlegergemeinschaft zu belohnen.

Interessanterweise versprach BP zwar, die Pläne zur Reduzierung seiner Ölproduktion in den kommenden Jahren zu verlangsamen, kündigte aber keine ähnlichen Pläne zur Reduzierung der Investitionen in sogenannte „Transition Growth Engines“ oder TGEs an. Wenn überhaupt, deutet die Veröffentlichung des Unternehmens auf die Absicht hin, diese Investitionen bis 8 um insgesamt 2030 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, zusammen mit entsprechenden Erweiterungen seiner Investitionen in fossile Brennstoffe.

Natürlich, wenn es letzte Woche ist Wall Street Journal berichten Die Behauptung, Looney habe kürzlich intern seine Unzufriedenheit mit der mangelnden Rentabilität einiger der Investitionen des Unternehmens in erneuerbare Energien zum Ausdruck gebracht, ist zutreffend. Die Art und Weise, wie BP diese erhöhten Investitionsdollars ausgibt, könnte sich in den kommenden Jahren ändern. Die Pressemitteilung des Unternehmens gibt einige Hinweise darauf und legt mehr Wert auf seine Investitionen in Biokraftstoffe, Wasserstoff, Flugkraftstoffe und andere kohlenstoffarme Transportlösungen als auf weitere Investitionen in Wind-, Solar- und andere Initiativen für erneuerbare Energien.

Bottom Line: Der strategische Wechsel von BP bringt seinen Ansatz jetzt mehr in Einklang mit dem seiner Konkurrenten, die in den letzten zwei Jahren von der Investorengemeinschaft reich belohnt wurden. Jetzt, da die Rekordeinnahmen der großen Ölkonzerne für 2022 öffentlich bekannt sind, werden die Managementteams dieser Unternehmen zweifellos weiterhin damit beschäftigt sein, sich darauf vorzubereiten, ihre Unternehmen vor a neue Runde der Bemühungen durch westliche Regierungen, um einen größeren Anteil aus ihren Gewinnen herauszuholen.

In der Welt der Energie und der Energiepolitik ändern sich manche Dinge nie.