Die Rekordbestellung von Boeing und Airbus bei Air India hängt von der Wende einer Basket-Case-Fluggesellschaft mit hohen Einsätzen ab

In den letzten Jahrzehnten haben Indiens schnell wachsende Wirtschaft und Bevölkerung mehrere Startup-Fluggesellschaften in ihr Verderben gelockt. Nun geht der Konzerngigant Tata Group eine teure Wette ein, dass sich das lange schimmernde Potenzial des Flugverkehrs im zweitbevölkerungsreichsten Land der Erde in Gewinne umwandeln lässt.

Nach dem Kauf der verlustreichen Fluggesellschaft Air India im vergangenen Jahr von der Regierung für 2.4 Milliarden US-Dollar hat die in Mumbai ansässige Tata am Dienstag Geschäfte über den Kauf von 250 Flugzeugen von Airbus und 220 von Boeing bekannt gegebenBA
. Es ist die größte Flugzeugbestellung in der Geschichte und übertrifft die 460 Jets, die American Airlines 2011 kaufen wollte. Die Preise wurden nicht bekannt gegeben, aber selbst mit erheblichen Rabatten wird ein Wert von mehreren zehn Milliarden Dollar erwartet. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass die Bestellung nicht vollständig ausgeführt wird, es sei denn, Tata kann Air India, einen Korbfall einer Fluggesellschaft, umdrehen.

„Sie brauchen ihre Geschäftsstrategie, um all diese Flugzeuge zu übernehmen“, sagt Richard Aboulafia, ein Luft- und Raumfahrtberater bei AeroDynamic Advisory Forbes.

Der Kauf ist Teil eines äußerst ehrgeizigen Wachstumsplans für die Tata Group, die derzeit nur 230 Flugzeuge unter den von ihr kontrollierten Fluggesellschaften betreibt. Tata fusioniert Air India mit der Full-Service-Fluggesellschaft Vistara, einem Joint Venture mit Singapore Airlines, und kombiniert die Billigfluggesellschaften AirAsia India und Air India Express.

Alle verlieren Geld. Sie und ihre unterschiedlichen Unternehmenskulturen zu vereinen und gleichzeitig auf den Weg der Profitabilität zu bringen, ist eine große Aufgabe im harten Wettbewerb. Emirates und Qatar Airlines haben einen dominierenden Anteil an den lukrativen internationalen Strecken durch den Persischen Golf übernommen, während Billigflieger unter der Führung von IndiGo, der größten Fluggesellschaft des Landes, rauflustige inländische Rivalen sind.

Die Tata Group steht vor mehreren Herausforderungen. Das Image von Air India wurde durch schlechte Pünktlichkeit und düsteren, bürokratischen Kundenservice getrübt. Vor dem Verkauf sagte die Regierung, die Fluggesellschaft verliere 2.6 Millionen Dollar pro Tag.

Ein Fragezeichen ist, wie engagiert sich die Tata Group für einen langfristigen Kampf einsetzt, sagt Aboulafia. Der Kauf von Air India war die Rückgewinnung eines Erbstücks für die Familie Tata, die die Fluggesellschaft 1932 gründete und sie zu Indiens größter Fluggesellschaft machte, bevor sie 1953 verstaatlicht wurde. Aber die Luftfahrt ist weit entfernt vom Kerngeschäft des heutigen Konglomerats. Das wäre IT-Outsourcing – Tata Consultancy Services ist Indiens größtes Technologieunternehmen – gefolgt von der Bekleidungs-, Stahl- und Automobilherstellung.

Indiens Wirtschaftswachstum hat Investoren dazu verleitet, eine Parade neuer Fluggesellschaften zu finanzieren, seit die Regierung in den 1990er Jahren mit der Privatisierung des Flugverkehrs begann. Die Zahl der Flugpassagiere in Indien stieg demnach von 2.5 auf 2010 Millionen im Jahr 167 um das 2019-fache, bevor die Reise durch die Pandemie heimgesucht wurde Zahlen der ICAO. Aber abgesehen von IndiGo waren indische Fluggesellschaften fast durchweg unrentabel, mit hochkarätigen Ausfällen wie Kingfisher und Jet Airways. Sie wurden durch hohe Treibstoffsteuern, Überregulierung, ineffiziente Flughäfen und Dienstleister und harten Wettbewerb behindert. Auch Air India war Teil des Problems. Seit der Fusion mit Indian Airlines im Jahr 2007 unrentabel, konnte sie die Flugpreise dank staatlicher Unterstützung künstlich niedrig halten.

Jetzt ist Air India im privaten Sektor tätig und die Regierung plant, in den nächsten fünf Jahren 80 neue Flughäfen zu bauen, was die Gesamtzahl auf 220 erhöht, während Prognostiker weiterhin ein großes Wachstum des Flugverkehrs vorhersagen. Boeing prognostiziert, dass der Passagierverkehr in Indien bis 7 jährlich um 2041 % zunehmen wird, was in diesem Zeitraum zum Verkauf von 2,210 neuen Flugzeugen führen wird.

Indien gilt weithin als unterversorgt. Laut Jefferies-Analysten haben indische Fluggesellschaften 646 Flugzeuge, verglichen mit 3,922 in China.

„Es geht immer um die Zukunft, oder?“ Brendan Sobie, ein in Singapur ansässiger Airline-Berater, erzählt Forbes. „Aber viele der grundlegenden Probleme, die die Rentabilität der indischen Fluggesellschaften verhindern, wurden nie wirklich gelöst.“

Tata macht ein teures Spiel, um einen größeren Anteil des internationalen Marktes zurückzuerobern, indem es den Kauf von 60 Großraumflugzeugen plant – 20 Boeing 787 und 10 777X sowie 40 Airbus A350. Das sind gute Nachrichten für die Flugzeughersteller. Sie erzielen mit den größeren Flugzeugen eine höhere Gewinnspanne, haben jedoch seit der Pandemie wenig Nachfrage nach ihnen, da sich die Bestellungen für Schmalrumpfflugzeuge deutlich belebt haben.

Aber Air India wird sich mit beeindruckenden Konkurrenten in den Emiraten und Katar messen, die zum Teil erfolgreich waren, indem sie Inder zum Golf und weiter über ihre Drehkreuze nach Europa und in die Vereinigten Staaten transportierten.

Es darf kein Nullsummenspiel sein. Wenn der indische Markt wie erwartet wächst, „gibt es Platz für viele Spieler“, sagt Sobie.

Aber das ist alles andere als selbstverständlich. „Sicherlich hat die Modi-Regierung eine wachstumsfreundliche Agenda verfolgt“, sagt Aboulafia. „Aber Indien hat sich aus Sicht der Luft- und Raumfahrt als das Land der Enttäuschungen erwiesen.“