(Bloomberg) – Es waren ein paar harte Wochen für BlackRock Inc., den weltgrößten Vermögensverwalter, der neue Schläge von republikanischen Beamten einstecken musste, die ESG scharf kritisierten.
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Am Mittwoch teilte Texas mit, dass einer seiner Senatsausschüsse eine Vorladung ausgestellt habe, in der Dokumente über die Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken von BlackRock angefordert werden, und mindestens einen von sechs Führungskräften, darunter Chief Executive Officer Larry Fink, aufgefordert habe, an einer Anhörung am 15. Dezember teilzunehmen. Am selben Tag zog sich Vanguard Group Inc., einer der Hauptkonkurrenten von BlackRock, aus der weltweit größten Klimafinanzierungskoalition zurück und schuf damit ein potenzielles Verkaufsargument für Anti-ESG-Kunden. Florida sagte letzte Woche, dass es wegen seiner ESG-Investitionen etwa 2 Milliarden US-Dollar von BlackRock abziehen würde, und die Regierung von Gouverneur Ron DeSantis drängt den Manager seiner Rente, BlackRock als Vermögensverwalter zu entfernen.
Der Kampf um nachhaltiges Investieren kommt, da die 10 größten ESG-Fonds nach Vermögenswerten in diesem Jahr zweistellige Verluste verzeichneten, einige sogar mehr als der Rückgang des S&P 500 um 17.5 %. Der börsengehandelte Fonds iShares ESG Aware MSCI USA in Höhe von 20 Milliarden US-Dollar von BlackRock ist um etwa 19 % und der ESG US Stock ETF in Höhe von 5.8 Milliarden US-Dollar der Vanguard Group um 22 % gefallen. Unterdessen sind die Aktien der US-Ölgiganten Exxon Mobil Corp. und Chevron Corp. um 69.8 % bzw. 44.2 % gestiegen.
Während die finanziellen Auswirkungen für BlackRock, das für fast 8 Billionen US-Dollar verantwortlich ist, wahrscheinlich gedämpft sein werden, war der Vermögensverwalter in die chaotische Debatte darüber verwickelt, ob nachhaltiges Investieren auf Kosten der Anlegerrenditen geht und dem Ruf nach Schaden zufügen könnte Morris DeFeo, Partner und Vorsitzender der Unternehmensabteilung der Anwaltskanzlei Herrick, Feinstein LLP.
„Wenn Sie ein Fondsmanager sind – es sind nicht so sehr die Dollars, die abgezogen werden, sondern der Dialog, der stattfindet“, sagte DeFeo. „Wenn sie von einer Reihe verschiedener Investoren hören, die sagen: ‚Ich bin mit der Richtung, die Sie einschlagen, nicht zufrieden, sehe ich nicht, dass dies meinem Portfolio hilft, im Gegenteil, ich denke, es könnte meinem Portfolio schaden, und ich tue es nicht ‚Ich möchte nicht, dass du für mich denkst‘ – wenn sie viel Gegenwind von Investoren bekommen, werden sie das berücksichtigen.“
Als weltgrößter Vermögensverwalter – mit einem ausgesprochenen CEO, der Unternehmen dazu auffordert, an mehr als nur Gewinne zu denken – ist BlackRock unter den Republikanern ein politisches Ziel. Gleichzeitig hat das Unternehmen betont, dass es weiterhin Investitionen in fossile Brennstoffe verwaltet und sich nicht für eine solche Veräußerung ausspricht.
Ein Sprecher von BlackRock war nicht sofort für eine Stellungnahme erreichbar.
Der frühere Vizepräsident Mike Pence sagte dieses Jahr, dass große Investmentfirmen eine „radikale ESG-Agenda“ vorantreiben, und erwähnte dabei insbesondere BlackRock. Insgesamt haben 19 Generalstaatsanwälte aus Staaten, die größtenteils von der GOP dominiert werden, darunter Arizona, Kentucky und West Virginia, gegen BlackRock vorgegangen, weil sie eine „Klimaagenda“ verfolgt haben, die angeblich im Widerspruch zu der Erzielung von Erträgen aus staatlichen Renten steht. Louisiana und Missouri gehören zu den Staaten, die ebenfalls Geld von dem Vermögensverwalter abgezogen haben.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. und Institutional Shareholder Services Inc. werden nächste Woche Führungskräfte nach Osttexas entsenden, um vor dem Senatsausschuss des Bundesstaates über Richtlinien im Zusammenhang mit ESG-Praktiken zu erscheinen. Die Teilnehmer sind Dalia Blass, Head of External Affairs von BlackRock; Lori Heinel, Global Chief Investment Officer von State Street; John Galloway, Global Head of Investment Stewardship bei Vanguard, und Lorraine Kelly, Global Head of Investment Stewardship bei ISS.
Die Anhörung wird sich mit den Investitionspraktiken von Finanzunternehmen befassen und wie sich diese Politiken auf die staatlichen Renten auswirken können, heißt es in der Bekanntmachung für die Anhörung. Die Regierung des texanischen Gouverneurs Greg Abbott steht an vorderster Front bei den Bemühungen, die Ausbreitung von ESG-Investitionen zu verhindern, von denen die GOP-Gesetzgeber befürchten, dass sie das Kapital für die fossile Brennstoffindustrie des Staates abwürgen könnten.
Der Schatzmeister von North Carolina, Dale Folwell, forderte laut Pensions & Investments am Freitag den Rücktritt von Fink, da sich der CEO auf ESG konzentriert.
Auf der anderen Seite dieses Arguments rief Bluebell Capital Partners, ein aktivistischer Kleininvestor, am Dienstag dazu auf, Fink zu ersetzen, und behauptete, dass er trotz seiner hochkarätigen Rolle als Verfechter von ESG-Investitionen die Glaubwürdigkeit von BlackRock untergrabe, indem er weiterhin in fossile Brennstoffe investiere, einschließlich Kohle.
Marktturbulenzen und düstere Wirtschaftsaussichten haben dazu beigetragen, die Anti-ESG-Stimmen zu verstärken, sagte DeFeo.
„In einer Umgebung, in der das Portfolio aller aus dem Park schlägt – könnten diese Stimmen übertönt werden.“
Lesen Sie mehr: Die politische Rechte nimmt ESG-Investoren als neuen US-Feind Nr. 1 ins Visier
–Mit Unterstützung von Saijel Kishan und Amanda Cantrell.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html