Wir haben gesehen, dass die Märkte in letzter Zeit eine Verschnaufpause eingelegt haben, und das ist angesichts der Rally seit Jahresbeginn kaum überraschend. Die Aktien schossen 2023 aus dem Ruder, als ob sie es eilig hätten, das Annus horribilis von 2022 in die Geschichtskisten zu werfen.
Angesichts des scharfen und abrupten Stimmungsumschwungs hat BlackRocks Anleihechef Rick Rieder den Anstieg als „außergewöhnlich“ bezeichnet. Rieder, der ein Vermögen von rund 2.4 Billionen US-Dollar verwaltet, ist jedoch noch nicht ganz bereit, das Bullen-Outfit anzuziehen.
Angesichts der weit verbreiteten Kompression der Gewinnmargen sind Aktien im Allgemeinen „gerade in Ordnung“, und deshalb sagt Rieder, er würde „lieber Einkommen kaufen – sowohl Schulden als auch Eigenkapital – ich würde viel mehr stabiles Einkommen kaufen“. Noch genauer würde Reider auf Unternehmen mit „Qualitätseinkommen“ setzen.
Das ist einfach kein BlackRock-Gerede. Der Investmentgigant ist mit mehr als 7 % an zwei Namen beteiligt, die genau das bieten; Aktien, die ein starkes Rentabilitätsprofil aufweisen, was sie zu idealen Titeln macht, die man unabhängig vom makroökonomischen Hintergrund besitzen kann. Wir haben die TipRanks-Datenbank geöffnet, um auch zu sehen, wie diese Namen bei den Aktienexperten von The Street abschneiden. Hier sind die Fakten.
Liberty Energy Inc. (LBRT)
Aktien wurden 2022 zugeschlagen, das ist bereits gut etabliert, aber nicht alle wurden zu Brei geschlagen. Der Energiesektor war einer der wenigen, der davon profitierte, und Sie können Liberty Oilfield Services zur Liste der Aktien hinzufügen, die sich überdurchschnittlich entwickelt haben – die Aktien legten im Laufe des Jahres um 65 % zu.
Liberty ist ein nordamerikanisches Ölfelddienstleistungsunternehmen, das Onshore-Öl- und Erdgasexplorations- und -produktionsunternehmen mit so genannten „innovativen Suiten“ von Komplettierungsdiensten und -technologien versorgt. Es bietet qualitativ hochwertige hydraulische Fracking-, Engineering- und Wireline-Dienstleistungen an; Kurz gesagt, Liberty ist ein reines Druckpumpenunternehmen.
Und dieses Wertversprechen hat dem Unternehmen in letzter Zeit gute Dienste geleistet, wie aus dem jüngsten Quartalsbericht des Unternehmens für das 4. Quartal 22 hervorgeht. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 78.4 % auf 1.22 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn erreichte 153 Millionen US-Dollar und verbesserte sich damit gegenüber den 147 Millionen US-Dollar, die im dritten Quartal erwirtschaftet wurden. Das Ergebnis war ein vollständig verwässerter Gewinn je Aktie von 3 US-Dollar, was zu einem voll verwässerten Rekordgewinn je Aktie von 0.82 US-Dollar für das Gesamtjahr führte.
Eine weitere erfreuliche Nachricht ist, dass das Unternehmen seine bestehende Genehmigung zum Aktienrückkauf auf 500 Millionen US-Dollar erhöht hat, eine Erhöhung gegenüber den ursprünglich genehmigten 250 Millionen US-Dollar, als das Programm im Juli begann.
Mit dem erstellten Rentabilitätsprofil, das sich der Beteiligung von Blackrock zuwendet, besitzt der Fondsgigant derzeit 13,292,031 Aktien, was einem Anteil von 7.3 % an LBRT entspricht und zum aktuellen Aktienkurs über 203 Millionen US-Dollar wert ist.
In Anlehnung an Stifel hebt der 5-Sterne-Analyst Stephen Gengaro die verschiedenen Gründe hervor, warum sich Anleger mit einer „überzeugenden Bewertung“ hinter diese Aktie stellen sollten.
„Wir glauben, dass die steigenden Fertigstellungsaktivitäten in den USA im Jahr 2023 in Verbindung mit Angebots- und Nachfragefundamentaldaten des engen Druckpumpens ein starkes Wachstum für LBRT unterstützen. Wir erwarten eine steigende Rentabilität, einen starken FCF und einen Anstieg der Barrenditen für die Aktionäre, da LBRT sein Rückkaufprogramm durchführt und Dividenden ausschüttet. Wir glauben, dass die Aktien einen überzeugenden Risiko-Ertrags-Handel mit nur dem 2.3-fachen des geschätzten EBITDA für 2023 bieten“, meinte Gengaro.
Gengaro sagt nicht nur eine starke Zukunft voraus, er untermauert seine Haltung mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 28 $, das Raum für 12-Monats-Gewinne von stattlichen 82 % schafft. (Um Gengaros Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Die meisten auf der Straße stimmen dieser These zu; Abgesehen von einem Zaungast sind alle 5 anderen jüngsten Analystenbewertungen positiv, was die Konsensansicht hier zu einem starken Kauf macht. (Sehen LBRT-Aktienprognose)
United Parcel Service (UPS)
Wir schalten jetzt um und wechseln zu UPS, einem der weltweit größten Versandkuriere. Mit einer Präsenz in 220 Ländern und Territorien und einer Belegschaft von rund 500,000 Mitarbeitern, die eine breite Palette von Logistiklösungen für seine Kunden anbieten, überstieg der Umsatz des Liefergiganten im Jahr 100 2022 Milliarden US-Dollar.
Im vierten Quartal fiel der Umsatz jedoch um 4 % im Jahresvergleich auf 2.7 Milliarden US-Dollar, was dazu führte, dass der Umsatz um 27 Milliarden US-Dollar hinter den Konsenserwartungen zurückblieb. Mit 1.03 Millionen lag das durchschnittliche tägliche Paketvolumen ebenfalls unter den erwarteten 27.9 Millionen, während das Gesamtpaketvolumen für das Quartal 28.2 Milliarden erreichte und damit die Prognose von 1.76 Milliarden von Street verfehlte.
Dennoch bleibt das Unternehmen solide profitabel, wie adj. Der Gewinn pro Aktie lag bei 3.62 $ und übertrumpfte damit den Call von Street für 3.59 $. Der Cashflow aus dem operativen Geschäft belief sich auf 14.1 Milliarden US-Dollar und der freie Cashflow auf 9.0 Milliarden US-Dollar.
Für 2023 rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz zwischen 97 und 99.4 Milliarden US-Dollar und einer bereinigten konsolidierten Betriebsmarge zwischen 12.8 % und 13.6 %.
Und im 14. Jahr in Folge genehmigte der Vorstand eine Erhöhung der Quartalsdividende des Unternehmens. Mit einem Anstieg um 6.6 % zahlt UPS für das erste Quartal 2023 eine Dividende von 1.62 US-Dollar, was einer Rendite von 3.4 % entspricht. Darüber hinaus gab der Vorstand grünes Licht für eine neue Genehmigung zum Rückkauf von Aktien in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar, die die bestehende Genehmigung ablöst.
Hier kommt Blackrock mit 7.9 % Anteil ins Spiel. Dies entspricht einem Bestand von 57,900,388 Aktien. Im Moment sind diese knapp 11 Milliarden Dollar wert.
Für den Analysten der Deutschen Bank, Amit Mehrotra, basiert der UPS-Bull-Case darauf, dass das Unternehmen alle richtigen Schritte unternimmt. Zur Erläuterung seiner Haltung schreibt Mehrotra: „In Bezug auf die Schätzungen für 2023 glauben wir, dass die Offenlegungen zu einem Gewinn pro Aktie von etwa 11.60 US-Dollar pro Aktie im Vergleich zu einem Konsens von etwa 12 US-Dollar pro Aktie führen. Wir stellen jedoch fest, dass dies mehr als 900 Millionen US-Dollar an Gegenwind durch nicht zahlungswirksame Renteneinnahmen unter dem Strich im Jahr 2023 widerspiegelt, was unserer Schätzung nach etwa das Dreifache dessen ausmacht, was im Konsens auf Nettobasis in Betracht gezogen wurde. Dies liegt daran, dass UPS den gesamten Rückenwind aus Renten über dem Strich (3 Millionen US-Dollar) in Initiativen reinvestiert, die darauf abzielen, den Service, die Produktivität und die Transportzeit zu verbessern. Dies ist unserer Ansicht nach genau die richtige Strategie, um eine nachhaltige Wertschöpfung voranzutreiben, und es ist bemerkenswert, dass die Betriebsergebnisse für 420 trotz dieser zusätzlichen Investitionen in etwa dem Konsens entsprechen.“
Zu diesem Zweck stuft Mehrotra UPS-Aktien mit einem Kauf zusammen mit einem Kursziel von 220 $ ein, was ein Aufwärtspotenzial von ~17 % im kommenden Jahr bedeutet. (Um Mehrotras Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Insgesamt ist das Konsensrating hier ein moderater Kauf, basierend auf 19 Analystenbewertungen, die 10 Käufe, 8 Halten und einen einzigen Verkauf beinhalten. (Sehen UPS Aktienprognose)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html