Es ist leicht, Schwindel zu bekommen, wenn die Märkte gleichzeitig in mehrere Richtungen gerissen werden. Die verrückten Strömungen, die wir in den letzten Wochen gesehen haben, waren ein Rezept für Verwirrung – ein Bär verwandelte sich in eine bullische Rallye, die Inflation erreichte einen 40+-Jahres-Höchststand und zog sich dann zurück, die Federal Reserve nahm einige der aggressivsten Zinserhöhungen in ihrer Geschichte vor Geschichte, bevor Sie eine taubenhafte Note ertönen lassen.
Für den durchschnittlichen Anleger ist es eine entmutigende Aufgabe, einen Kurs durch diese Gewässer zu finden. In Zeiten wie diesen könnten einige Expertenratschläge ein klareres Bild liefern. Kaum einer auf der Straße genießt ein höheres Ansehen als der Milliardär Steve Cohen.
Der legendäre Stockpicker hat Point72 zu einem Giganten der Hedgefonds-Branche mit einem verwalteten Gesamtvermögen von über 26 Milliarden US-Dollar gemacht. Mit einem sogenannten Multi-Strategy-Ansatz, der Aktienmarktinvestitionen sowie globale Investitionen in mehrere Anlageklassen auf einmal basierend auf makroökonomischen Trends umfasst, gilt Cohen als einer der besten in der Branche.
Vor diesem Hintergrund haben wir die geöffnet TipRanks-Datenbank um die Informationen über zwei von Cohens jüngsten neuen Positionen zu erhalten. Dies sind Aktien mit Kauf-Rating – und vielleicht noch interessanter, beide sind starke Dividendenzahler mit jährlichen Renditen von über 5 %. Wir können uns an die Analysten der Wall Street wenden, um herauszufinden, was Cohen sonst noch auf diese Aktien aufmerksam gemacht haben könnte.
Highwoods-Eigenschaften (Hiw)
Wir beginnen mit einem wenig überraschenden Mitglied des „High-Yield-Dividenden-Clubs“, Highwoods Properties. Dieses Unternehmen ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) mit Sitz in Raleigh, North Carolina, und hält ein Immobilienportfolio in den besten Geschäftsvierteln (BBDs) aufstrebender urbaner Gebiete im gesamten Sonnengürtel: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond und Tampa. Darüber hinaus besitzt Highwoods auch Liegenschaften in Pittsburgh, Pennsylvania. Das Unternehmen besitzt, entwickelt, vermietet und verwaltet seine Immobilien und verfügt über mehr als 27.4 Millionen Quadratfuß Nutzfläche mit einer Auslastung von 91.1 %.
Diese Liegenschaften haben Highwoods durchweg solide Einnahmen beschert. Das Unternehmen verzeichnete im zweiten Quartal 203.8, dem letzten gemeldeten, einen Umsatz von 2 Millionen US-Dollar, was einem Gewinn von 22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese Umsatzlinie unterstützte einen Nettogewinn von 9.8 Millionen US-Dollar oder 50.5 Cent pro verwässerter Aktie. Highwood verfügte am Ende des Quartals über ein Netto-Immobilienvermögen im Wert von 48 Milliarden US-Dollar sowie Barmittel und liquide Mittel in Höhe von 4.9 Millionen US-Dollar.
Ergebnis und Vermögen zusammen hielten die Dividende des Unternehmens. Highwood kündigte Ende Juli eine Stammaktiendividende von 50 Cent pro Aktie an, die am 13. September ausgezahlt werden soll. Dies ist das fünfte Quartal in Folge mit einer Dividende auf diesem Niveau, die sich auf 2 US-Dollar beläuft und eine überdurchschnittliche Rendite ergibt. durchschnittliche Rendite von 5.6 %. Diese Rendite ist fast dreimal so hoch wie der Durchschnitt bei S&P-notierten Unternehmen und hoch genug, um einen gewissen Schutz vor Inflation zu bieten.
All dies ergibt eine interessante Aktie in einer Zeit, in der defensive Spiele an Boden gewinnen, und es ist klar, dass Cohen zustimmen würde. Seine Firma eröffnete ihre Position in HIW durch den Kauf von 103,061 Aktien. Dieser Anteil ist jetzt 3.56 Millionen Dollar wert.
Worauf das alles hinausläuft, fasst der Baird-Analyst zusammen David Rodgers, der schreibt: „Wir gehen davon aus, dass die HIW-Aktien gegenüber einer untergewichteten Bürogruppe eine Outperformance erzielen werden, da das Unternehmen in geringerem Maße auf technologieorientierte Expansionsmieter ausgerichtet ist, solide Einblicke in den Bedarf an Nachvermietungen und eine gesunde Bilanz hat. Das Leasing für das dritte Quartal 3 macht für das Unternehmen gute Fortschritte, und seine Entwicklungspipeline birgt ein begrenztes Risiko oder überbrückt zumindest die Lieferlücke über unsere Einschätzung des Rezessionszeitpunkts hinaus. Portfolio-Upgrades und strategische Transaktionen sollten ein besseres FFO-Wachstum begrenzen, aber HIW sollte solide relative kurzfristige risikobereinigte Renditen bieten.“
Rodgers gibt HIW weiterhin ein Outperform-Rating (d. h. Kaufen), zusammen mit einem Kursziel von 43 $, das ein Aufwärtspotenzial von ~25 % für ein Jahr impliziert. (Um die Erfolgsbilanz von Rodgers zu sehen, bitte hier klicken)
Während Rodgers offen optimistisch ist, sieht die Street diese Aktie im Allgemeinen gemischt – wenn auch etwas positiv. Die 10 jüngsten Analystenbewertungen teilten sich in der Mitte auf, mit 5 Käufen und 5 Halten für eine moderate Kaufkonsensbewertung. Die Aktien werden für 34.53 $ gehandelt und ihr durchschnittliches Kursziel von 38.78 $ deutet auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 10 % im kommenden Jahr hin. (Siehe HIW-Aktienprognose auf TipRanks)
FREUDE (YY)
Für den zweiten Cohen-Pick wenden wir uns dem chinesischen Digitalmarkt zu. Eine bekanntermaßen komplexe Sprache und eine autoritäre Regierung haben sich zusammengetan, um Chinas digitale Welt vom Westen isoliert zu halten – aber das Land hat eine städtische Bevölkerung von 800 Millionen, eine Gesamtbevölkerung von 1.4 Milliarden und eine „digitale“ Bevölkerung von vernetzten Internetnutzern von mehr als 1 Mrd. Im weiteren Verlauf ist die chinesische Internetszene einen zweiten Blick von Investoren wert.
Innerhalb dieser Internetszene ist JOYY ein bedeutendes Social-Media-Unternehmen, das mehrere Marken betreibt, die darauf abzielen, Benutzer über Videoformate zu verbinden. Zu den Marken des Unternehmens gehören das Live-Streaming Bigo Live, der Kurzform-Videoanbieter Likee und die Multiplayer-Social-Game-Networking-Plattform Hago.
JOYY wird seine Zahlen für 2Q22 Ende dieses Monats veröffentlichen, aber wir können uns ein Bild von den Trends des Unternehmens machen, wenn wir uns die Zahlen für 1Q22 ansehen. Unterm Strich brachte JOYY 623.8 Millionen US-Dollar ein, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Nettogewinn auf Non-GAAP-Basis belief sich jedoch auf 20.9 Millionen US-Dollar, eine massive Kehrtwende gegenüber dem im ersten Quartal des Vorjahres gemeldeten Nettoverlust von 24.1 Millionen US-Dollar. Diese Trendwende wurde auf Verbesserungen der Bruttomarge, diszipliniertere Marketingbemühungen und eine allgemeine Verbesserung der Betriebseffizienz zurückgeführt.
Zusammen mit der verbesserten Betriebseffizienz hat JOYY eine Cash-„Kriegskasse“ von insgesamt mehr als 4.47 Milliarden US-Dollar angehäuft. Das Unternehmen ist auch operativ zahlungskräftig und erwirtschaftete im ersten Quartal 592 Millionen US-Dollar an Barmitteln aus dem operativen Geschäft.
Nachdem JOYY profitabel geworden ist und viel Bargeld angesammelt hat, verfügt es nun über eine solide Basis für seine Dividendenzahlung. Das Unternehmen zahlt 51 Cent pro Stammaktie aus, wobei die letzte Zahlung am 6. Juli erfolgt. Die jährliche Zahlung von 2.04 US-Dollar ergibt eine starke Rendite von 7.25 %, was weit über dem Dreifachen der durchschnittlichen Dividendenrendite liegt.
Steve Cohen hat gezeigt, dass er von den Eigenschaften von JOYY beeindruckt ist, und das mit einem großen Kauf. Seine Firma kaufte 198,000 YY-Aktien und baute damit eine Anfangsposition auf, die jetzt 5.3 Millionen US-Dollar wert ist.
5-Sterne-Analyst Fawn Jiang, von Benchmark, zählt sich ebenfalls zum Fan. Jiang sieht ein Unternehmen mit einer klaren Attraktivität für Value-Investoren. Der Analyst sagt, dass YY ein „starkes Cash-Play“ ist und schreibt: „YY verfügt derzeit über einen Barbestand von 43 USD pro Aktie und könnte seinen Barbestand auf ~ 70 USD in bar pro Aktie nach Abschluss des YY Live-Verkaufs (ausstehend) erhöhen behördliche Genehmigung). Das Unternehmen hat Aktienrückkaufpläne in Höhe von insgesamt 1.2 Mrd. USD im Jahr 2021 ausgegeben (wobei der Rückkauf in Höhe von 316 Mio. USD im ersten Quartal 1 durchgeführt wurde). YY zahlt vierteljährliche Dividenden mit einer jährlichen Dividendenrendite von 22 %. Die Gruppe ist im Geschäftsjahr 5 profitabel geworden, was die Bedenken hinsichtlich eines möglichen Cash-Burn effektiv reduziert hat.“
Das ist eine optimistische Haltung, und Jiangs Rating für die Aktie lautet „Kaufen“. Jiang untermauert dies mit einem Kursziel von 62 $, was darauf hindeutet, dass er auf ein robustes einjähriges Aufwärtspotenzial von 131 % vertrauen kann. (Um Jiangs Erfolgsbilanz zu sehen, bitte hier klicken)
Insgesamt hat JOYY 4 aktuelle Analystenbewertungen, darunter 3 Buys und 1 Hold, was seine Analystenkonsensmeinung zu einem Strong Buy macht. Das durchschnittliche Kursziel von 57.67 $ deutet darauf hin, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial von ~115 % gegenüber ihrem Aktienkurs von 26.81 $ hat. (Siehe JOYY-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html