Da die Inflationsraten in diesem Jahr ein Niveau erreichen, das seit Anfang der 1980er Jahre nicht mehr erreicht wurde, und die Fed aggressive Zinserhöhungen ergreift, um sie zu bändigen, waren diese Themen 2022 ein heißes Thema. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass dieses Gespräch so schnell verschwinden wird , so der legendäre Investor Howard Marks. „Inflation und Zinssätze werden höchstwahrscheinlich die dominierenden Überlegungen bleiben, die das Investitionsumfeld in den nächsten Jahren beeinflussen“, sagte der Milliardär kürzlich in einer Mitteilung an die Anleger.
Der milliardenschwere Mitbegründer des 163-Milliarden-Dollar-Investitionsgiganten Oaktree Capital Management, der sich einen Namen gemacht hat, indem er oft Risiken in Märkten einging, in denen andere nicht einsteigen wollten – Distressed Debt, China –, ist der Ansicht, dass sich die Marktbedingungen jetzt von denen der Vergangenheit unterscheiden und gehen durch das, was er einen „Meereswechsel“ nennt. Tatsächlich glaubt Marks, dass die Dinge „in den unmittelbar kommenden Jahren im Allgemeinen weniger rosig sein werden“.
Daher ist eine vorsichtige Denkweise erforderlich, und das wird uns zu Dividendenaktien führen. Dies sind die Aktien, die unabhängig von den täglichen Marktschwankungen ein stetiges Einkommen gewährleisten und das Portfolio vor eingehender Volatilität schützen.
Um weitere Inspiration zu erhalten, haben wir uns Marks zugewandt und uns zwei renditestarke Dividendenaktien genauer angesehen, in die der Milliardär stark investiert hat. Entsprechend TipRanks-Datenbank, ist die Analysten-Community auf derselben Seite, wobei jeder Ticker das Konsensrating „Strong Buy“ erhält. Mal sehen, warum Marks und die breitere Wall-Street-Community diese Aktien gerade jetzt attraktiv finden.
Sitio Royalties Corp (STR)
Wenn Sie im schwierigen Investitionsklima von 2022 kein Risiko eingehen, werden Sie sich wahrscheinlich in Richtung der Öl- und Gasindustrie bewegen, einem der wenigen Orte, der in diesem Jahr starke Renditen für Investoren liefert. Vor diesem Hintergrund ist der erste von Marks unterstützte Name, den wir uns ansehen werden, Sitio Royalties, ein reines Öl- und Gasmineral- und Lizenzunternehmen mit Liegenschaften, die sich hauptsächlich im Eagle Ford Shale, im Permian Basin und im Appalachian Basin befinden.
Aufgabe des Unternehmens ist der Erwerb hochwertiger Assets. Tatsächlich ist Sitio das Ergebnis einer Juni-Fusion zwischen Falcon Minerals und Desert Peak. Und das Unternehmen steht kurz vor einer erneuten Fusion – mit Brigham Minerals, das die Größe eines Unternehmens, das bereits ein robustes Umsatzwachstum aufweist, fast verdoppeln wird.
In seinem jüngsten Finanzbericht stiegen die Einnahmen im Jahresvergleich um 242 % auf 115.49 Millionen US-Dollar, wobei das Unternehmen ein rekordhohes durchschnittliches tägliches Produktionsvolumen von 17,990 Barrel Öläquivalent pro Tag („Boe/d“) erreichte, was a 45 % sequenzieller Aufwärtstrend. Sitio generiert adj. Das EBITDA von 106.3 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 38 % gegenüber dem zweiten Quartal, während der diskretionäre Cashflow sequenziell um 2 % auf 24 Millionen US-Dollar anstieg.
STR unterstrich seine defensiven Eigenschaften und erklärte mit seinen Ergebnissen für das 72. Quartal 3 eine Dividende von 22 Cent pro Stammaktie und zahlte sie am 18. November aus. Bei der aktuellen Zahlung beträgt die jährliche Dividende 2.88 $ und ergibt eine hohe Rendite von 9.6 %.
Die Sitio-Aktien sind seit Jahresbeginn um beeindruckende 70 % gestiegen, aber offensichtlich glaubt Marks, dass es noch viel mehr Spielraum gibt. Er nahm im dritten Quartal eine neue Position in STR-Aktien ein und kaufte 3 Aktien, die jetzt fast 12,935,120 Millionen US-Dollar wert sind.
Er ist nicht der Einzige, der Zuversicht zeigt. RBC-Analyst TJ Schulz mag die Art und Weise, wie dieses Unternehmen arbeitet, und merkt an: „Skalierung durch Akquisitionen bleibt die Geschichte von STR, wobei die zuvor angekündigte Fusion mit MNRL (Brigham Minerals) voraussichtlich im 1Q23 abgeschlossen wird, zusätzlich zu den Akquisitionen von Permian, die im 2Q22 und 3Q22 abgeschlossen wurden … Wir fahren fort die Vorteile der größeren Größe und Größenordnung zu schätzen, die die Fusionen und Übernahmen für STR bieten.“
Diese Kommentare bilden die Grundlage für Schultz' Outperform-Rating (d. h. Kaufen), während sein Kursziel von 36 $ darauf hindeutet, dass die Aktien in den kommenden Monaten um ca. 23 % höher steigen werden. (Um sich die Erfolgsbilanz von Schultz anzusehen, bitte hier klicken)
Die Kollegen von Schultz stimmen zu; Alle 3 anderen aktuellen Bewertungen sind positiv, was die Konsensansicht hier zu einem starken Kauf macht. Geht man vom durchschnittlichen Ziel von 35 $ aus, werden die Aktien in einem Jahr eine Rendite von 17 % liefern. (Siehe STR-Aktienprognose auf TipRanks)
Runway-Wachstumsfinanzierung (Bahn)
Denn der nächste von Marks unterstützte Name wird in den Finanzdienstleistungssektor wechseln. Genauer gesagt an Runway Growth, ein Unternehmen, das sich auf Risikokredite spezialisiert hat. Das heißt, das Unternehmen vergibt Kredite an Wachstumsunternehmen, die nach Alternativen zur Kapitalbeschaffung suchen. Runway investiert bevorzugt in Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Biowissenschaften, Gesundheitswesen und Informationsdienste.
Dies ist ein Bereich, der ein schnelles Wachstum erlebt. Venture-Debt-Finanzierung wird von Unternehmen in der späteren Phase genutzt, um die Entwicklung zu unterstützen. Es trägt auch dazu bei, Unternehmen von einer verwässernden Eigenkapitalbeschaffung fernzuhalten.
Auch Runway verzeichnete ein gesundes Wachstum. Im jüngsten Q3-Bericht stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 47 % auf 27.3 Millionen US-Dollar, während der Gewinn je Aktie 0.36 US-Dollar betrug. Beide Figuren erfüllten die Erwartungen von Street.
An der Dividendenfront ist das Unternehmen erst seit über einem Jahr börsennotiert, aber in dieser Zeit ist die Dividende mit jeder Auszahlung gestiegen. Die Zahlung von 36 Cent pro Stammaktie ist gegenüber dem Vorquartal um 9 % gestiegen und beträgt jährlich 1.44 US-Dollar. Bei dieser Rate beträgt die Dividende starke 10.7 %.
Hohe Renditen sind immer eine Attraktion für Marks, und er besitzt derzeit über 21 Millionen RWAY-Aktien mit einem aktuellen Kurswert von über 245 Millionen US-Dollar.
In ihrer Investmentarbeit für RWAY hat JP Morgan Anlyst Melissa Wedel unterstreicht die Tatsache, dass Marks' Oaktree an Bord ist, als echtes Plus.
„Das Führungsteam von Runway verfügt im Durchschnitt über mehr als 26 Jahre Erfahrung, weshalb wir glauben, dass Runway Oaktree Capital Management als langfristigen Ankerinvestor für die Plattform gewinnen konnte und der Plattform neue, erfahrene Originatoren hinzugefügt hat. Wir glauben, dass dieses Team die Umsetzung der Strategie vorantreiben wird, indem es Kapital einsetzt und die Hebelwirkung des Portfolios, den ROE und die Dividenden während unseres Prognosezeitraums steigert“, bemerkte Wedel.
Dementsprechend hat Wedel eine Übergewichtung (dh Kaufen) für RWAY-Aktien, unterstützt durch ein Kursziel von 14.5 $. Die Folgen für Investoren? Aufwärtspotenzial von 26 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. (Um Wedels Erfolgsbilanz zu sehen, bitte hier klicken)
Und was ist mit dem Rest der Straße? Vertrauen ist groß. Mit einem Full House of Buys – insgesamt 6 – beansprucht die Aktie natürlich ein Strong-Buy-Konsensrating. Das durchschnittliche Ziel entspricht praktisch dem Ziel von Wedel. (Siehe RWAY-Aktienprognose auf TipRanks)
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Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die des vorgestellten Analysten. Der Inhalt soll nur zu Informationszwecken verwendet werden. Es ist sehr wichtig, dass Sie Ihre eigenen Analysen durchführen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html