Prime Infra des Milliardärs Enrique Razon verschiebt IPO im Wert von 478 Millionen US-Dollar inmitten bärischer Marktbedingungen

Erstklassiges Infrastrukturkapital—kontrolliert von einem Milliardär Enrique Razon jr.– sagte am Dienstag, dass es seinen Börsengang aufgrund ungünstiger Marktbedingungen auf die erste Hälfte des Jahres 2023 verschoben habe.

Der Börsengang, der von CLSA als globaler Koordinator und Bookrunner und von BDO Capital und BPI Capital als inländische Konsortialbanken geleitet wird, wäre der größte erste Aktienverkauf auf den Philippinen in diesem Jahr gewesen. Prime Infra wurde Ziel ist es, bis zu 28.2 Milliarden Pesos (478 Millionen US-Dollar) aufzubringen, um Investitionen in erneuerbare Energien und Wasserversorger zu finanzieren.

Die Entscheidung, den Stecker aus dem Börsengang zu ziehen, wurde letzte Woche getroffen, nachdem das Unternehmen im September Investoren-Roadshows in Asien, Europa und den USA abgehalten hatte, so Eduardo Francisco, Präsident von BDO Capital. Während die Anleger das Unternehmen mochten, gab es Bedenken wegen der rückläufigen Marktstimmung und der Abwertung des Peso, fügte er hinzu.

Die jüngsten Börsennotierungen im Inland waren angesichts des zunehmenden Inflationsdrucks und steigender Zinssätze mit wirtschaftlichem Gegenwind konfrontiert, wobei der Fleischlieferant North Star Meat Merchants seinen Börsengang Anfang dieses Jahres aufgrund der Marktvolatilität absagte. Der Philippine Stock Exchange Index (PSEi) ist in diesem Jahr um 17 % gefallen, der zweitschlechteste Performer in Südostasien, während der Peso um etwa 13.6 % gefallen ist und gegenüber dem Greenback nahe einem Rekordtief von 59.09 Pesos gehandelt wird.

Prime Infrastructure reichte seinen IPO-Prospekt im Juni ein, als das Unternehmen seine Investitionen in erneuerbare Energieprojekte, einschließlich Baupläne, verstärkte der größte Solarpark der Welt in Partnerschaft mit Solar Philippines – gegründet vom Geschäftsmann Leandro Leviste, a Forbes 30 Unter 30-Absolventen. Die Firma ist auch dabei, zu erwerben eine Mehrheitsbeteiligung am Malampaya-Gasprojekt in der Westphilippinischen See vom in Davao ansässigen Tycoon Dennis Uy. Der Deal wurde letzte Woche vom Energieministerium genehmigt.

Razon hat in den letzten Jahren über Prime Infra auch in Wasserkraftwerke und Wasserversorger investiert. Er ist auch Mehrheitsaktionär des globalen Hafengiganten International Container Terminal Services Inc. (ICTSI) und Bloomberry Resorts, Betreiber des Solaire Resort and Casino in Manila. Razon hat demnach ein Nettovermögen von 5.3 Milliarden US-Dollar Forbes'Echtzeitdaten.

— Mit Unterstützung von Roel Landingin.