Der Leerverkäufer erklärt, dass die Wette auf angeblich illegale Praktiken des Konglomerats des indischen Tycoons zurückgeht.
„Wir haben Beweise für dreisten Bilanzbetrug, Aktienmanipulation und Geldwäsche bei Adani aufgedeckt, die im Laufe der Jahrzehnte stattfanden“, schrieb Hindenburg in einem Bericht.
„Adani hat diese gigantische Leistung mit der Hilfe von Enablern in der Regierung und einer Heimindustrie internationaler Unternehmen vollbracht, die diese Aktivitäten ermöglichen.“
Der Bericht beschreibt eine Galaxie von Shell-Unternehmen mit Sitz in Steueroasen – der Karibik, Mauritius und den Vereinigten Arabischen Emiraten – die von der Familie Adani kontrolliert werden.
„Die Adani-Gruppe stand zuvor im Mittelpunkt von vier großen Betrugsermittlungen der Regierung, in denen Geldwäsche, Diebstahl von Steuergeldern und Korruption mit einem geschätzten Gesamtwert von 4 Milliarden US-Dollar behauptet wurden“, sagte Hindenburg.
„Mitglieder der Adani-Familie haben angeblich zusammengearbeitet, um Offshore-Briefkastenfirmen in Steueroasen wie Mauritius, den Vereinigten Arabischen Emiraten und den Karibischen Inseln zu gründen und gefälschte Import-/Exportdokumente zu erstellen, in einem offensichtlichen Versuch, gefälschte oder illegitime Umsätze zu generieren und Geld von den börsennotierten Unternehmen abzuschöpfen .“
Das Adani-Imperium antwortete in zwei separaten Erklärungen, eine am Tag nach der Veröffentlichung des Berichts und die andere am folgenden Tag. Sie weist alle diese Anschuldigungen zurück und droht mit dem Rechtsweg, um sich zu verteidigen.
„Der Bericht ist eine böswillige Kombination aus selektiven Fehlinformationen und veralteten, unbegründeten und diskreditierten Anschuldigungen, die von den höchsten Gerichten Indiens geprüft und zurückgewiesen wurden“, kommentierte Jugeshinder Singh, Chief Financial Officer der Adani Group, in einer Erklärung vom 25. Januar.
Adani droht vor Gericht mit „Strafmaßnahmen“. „Der böswillig boshafte, nicht recherchierte Bericht, der am 24. Januar 2023 von Hindenburg Research veröffentlicht wurde, hat sich nachteilig auf die Adani Group, unsere Aktionäre und Investoren ausgewirkt“, sagte der Leiter der Rechtsabteilung der Adani Group, Jatin Jalundhwala, in eine andere Aussage am Jan. 26.
„Wir sind zutiefst beunruhigt über diesen vorsätzlichen und rücksichtslosen Versuch eines ausländischen Unternehmens, die Investorengemeinschaft und die breite Öffentlichkeit irrezuführen, den guten Willen und den Ruf der Adani-Gruppe und ihrer Führungskräfte zu untergraben und das [Follow-on Public Offering] von Adani zu sabotieren Unternehmen.
„Wir prüfen die einschlägigen Bestimmungen der US-amerikanischen und indischen Gesetze für Abhilfe- und Strafmaßnahmen gegen Hindenburg Research“, fuhr er fort.
Hindenburg verdoppelt sich.
„Was die Drohungen des Unternehmens mit rechtlichen Schritten anbelangt, würden wir das begrüßen“, reagierte der Leerverkäufer. „Wir stehen voll und ganz zu unserem Bericht und glauben, dass rechtliche Schritte gegen uns sinnlos wären.“
„Wenn Adani es ernst meint, sollte es auch in den USA, wo wir tätig sind, Klage einreichen. Wir haben eine lange Liste von Dokumenten, die wir in einem gerichtlichen Ermittlungsverfahren verlangen würden.“
Marktrout in Aktien der Adani Company In der Zwischenzeit erleben Adani-Unternehmen eine Börsenrotte. Laut Bloomberg News hat das Adani-Imperium in den letzten beiden Handelssitzungen insgesamt 51 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung verloren.
Adani Enterprises, das Flaggschiff dieses Imperiums, verlor beispielsweise am Freitag fast ein Fünftel (mehr als 19 %) seines Wertes. Einheiten wie Adani Green Energy und Adani Total Gas stürzten um 20 % ab, das erlaubte Tageslimit. Adani Power verlor 5 %. Der Aktienkurs von Adani Port fiel um 13.8 % und Adani Transmission fiel um 19.47 %.
Der Verkauf von Anteilen an mit Adani verbundenen Unternehmen war weit verbreitet und führte zu großen Handelsvolumina. Die Unternehmen sind in Mumbai gelistet.
Die Fälle vom Freitag folgen denen vom Mittwoch, der ersten Sitzung, nachdem Hindenburg seinen Bericht veröffentlicht hatte. Der indische Aktienmarkt war am Donnerstag, dem 26. Januar, geschlossen.
Diese Börsenkrise wirkt sich auch auf Gautam Adanis Vermögen aus. Laut Bloomberg sollte dieses Vermögen nach Berechnungen bis zum 100. Januar unter 27 Milliarden Dollar fallen. Es würde rund 93 Milliarden Dollar betragen. Auf dieser Ebene hätte Adani seit der Veröffentlichung des Hindenburg-Berichts etwa 26 Milliarden Dollar seines Vermögens verloren.
Der Milliardär hat es seinen Leutnants überlassen, die Krise vorerst zu bewältigen. Er pflegt weiterhin sein Profil auf der Weltbühne. Adani hat am 26. Januar ein Foto von ihm mit dem ägyptischen Präsidenten veröffentlicht.
„Es ist mir eine Ehre, SE Präsident Sisi und seine Minister bei seinem Besuch in Indien getroffen zu haben und von ihm über seine ehrgeizigen Entwicklungspläne für Ägypten zu hören“, schrieb der Milliardär auf Twitter. „Großartige Möglichkeiten in den Sektoren Häfen und Logistik, Energie und Digital. Wir freuen uns auf das Engagement.“
Es überrascht nicht, dass die meisten Twitter-Kommentatoren ihn baten, auf die Betrugsvorwürfe von Hindenburg zu antworten.
„Es ist gut, dass du hoch fliegst und die Flügel verbringst, aber kläre die Vorwürfe von #HindenburgReport auf“, kommentierte ein Twitter-Nutzer.
Fitch bewertet die Adani-Gruppe Im vergangenen August warnte die CreditSights-Tochter von Fitch Ratings, dass der Adani-Konglomerat „stark überschuldet“ sei und „im schlimmsten Fall“ in eine Schuldenfalle geraten könnte.
Aber zwei Wochen später sagte die Rating-Firma, sie habe entdeckt, dass sie in zwei Unternehmen der Adani-Gruppe „Rechenfehler“ gemacht habe. Sie korrigierte ihren Bericht und entfernte die Worte „deeply overleveraged“.
„Die Ansichten von CreditSights haben sich gegenüber dem ursprünglichen Bericht nicht geändert, und wir behaupten immer noch, dass die Hebelwirkung der Gruppe erhöht ist“, schloss CreditSights.
Die Adani Group ist eines der wertvollsten Unternehmen in Indien. Das Unternehmen besitzt Minen, Häfen und Kraftwerke. Es besitzt ein Dutzend Handelshäfen und ist in den Bereichen Kohle, Strom und erneuerbare Energien präsent. Es hat sich auch in Flughäfen, Rechenzentren und Verteidigung diversifiziert.
Das Unternehmen ist kürzlich durch den Kauf von Vermögenswerten des Zementherstellers Holcim in Indien auch in den Zementsektor eingetreten und beabsichtigt außerdem, eine Aluminiumfabrik zu errichten.
Adani hat die Gruppe durch den Erwerb von verschuldeten Unternehmen vergrößert.