Bill Ford verdoppelt seine Ford-Aktien und erlangt mehr Kontrolle über das Unternehmen

DETROIT – Ford Motor Chair Bill Ford hat langsam mehr Anteile und die Kontrolle über den Autohersteller angehäuft, den sein Urgroßvater 1903 gegründet hat.

Im Gegensatz zu Elon Musk und anderen CEOs, die kürzlich einen Teil ihrer Firmenaktien ausverkauft haben, als die Preise in die Höhe schossen, hat Ford in den letzten zehn Jahren seine gleichnamige Firma verdoppelt.

Der 64-Jährige ist mit 2.3 Millionen Ford-Stammaktien der größte Einzelaktionär des Unternehmens. Noch wichtiger ist, dass er auch der größte Inhaber der Klasse-B-Aktien des Autoherstellers ist, die über Superstimmrechte verfügen, die es der Ford-Familie ermöglicht haben, die Kontrolle über das Unternehmen zu behalten. Während die Aktien der Klasse B 2 % der ausstehenden Aktien von Ford ausmachen, kontrollieren sie 40 % der Stimmrechte.

Bill Ford besitzt direkt 16.1 Millionen oder 23 % der Anteile der Klasse B, die nur Familienmitgliedern zur Verfügung stehen. Das ist das Vierfache der rund 4 Millionen oder 5.7 %, die er laut FactSet im Jahr 2012 besaß.

Von Satya Nadella bei Microsoft bis Jeff Bezos und Musk haben CEOs, Gründer und andere Unternehmensinsider ihre Aktien im höchsten Tempo aller Zeiten mit Aktien im Wert von 69 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 eingelöst, da drohende Steuererhöhungen und hohe Aktienkurse viele dazu ermutigten Profite.

Ford, dessen Anteil durch seine Arbeit als Vorstandsvorsitzender gewachsen ist, sagte, er halte an seinen Anteilen fest, weil er „enormes Vertrauen“ in das Managementteam des Unternehmens unter der Leitung von CEO Jim Farley habe, Farleys Turnaround-Plan für Ford+ umzusetzen und sich darauf zu konzentrieren elektrische und vernetzte Fahrzeuge. Bill Ford erhielt von Ford im Jahr 16 eine Gesamtvergütung in Höhe von 2020 Millionen US-Dollar, die aus einer Mischung aus Leistungen, Bar- und Aktienprämien bestand.

Ford erwarb letzten Monat 412,500 zusätzliche Aktien der Klasse B, die in einem Familientrust gehalten werden. Der Umzug erfolgte etwa eine Woche, nachdem er fast 2 Millionen Stammaktien des Unternehmens durch die Ausübung von Aktienoptionen erworben hatte, von denen einige verfallen waren.

Anstatt die 18 Millionen US-Dollar an Erlösen zu kassieren, die er durch die Ausübung der Optionen erhalten hätte, wie es die meisten Führungskräfte tun, zahlte Ford 20.5 Millionen US-Dollar in bar sowie Steuern auf die Gewinne, um die Aktien zu behalten.

„Ich habe einfach das Gefühl, dass wir sehr gut positioniert sind, um überlegene Aktionärsrenditen zu erzielen, und ich für meinen Teil wollte ein großer Teil davon sein“, sagte Ford gegenüber CNBC. „Ich denke, wir haben in vielerlei Hinsicht die Möglichkeit, seit der Skalierung des Model T den größten Wert für die Aktionäre zu schaffen.“

Im Gegensatz zu seinem Vorgänger hat Farley das Vertrauen der Anleger gewonnen, seit er im Oktober 2020 das Ruder übernommen hat. Die Aktien des Autoherstellers sind seitdem um etwa 270 % gestiegen und haben seinen Marktwert am Donnerstag zum ersten Mal überhaupt auf über 100 Milliarden US-Dollar gebracht. 2020 war das erste Jahr seit 2001, in dem die Ford-Aktie 20 US-Dollar pro Aktie überschritten hat.

Die Aktie schloss am Donnerstag bei 25.02 USD je Aktie, wobei der Marktwert des Unternehmens bei 99.99 Milliarden USD lag. Ford ist jetzt mehr wert als der Rivale General Motors, der auf etwa 90 Milliarden Dollar geschätzt wird.

Im Rahmen des Ford+-Plans von Farley konzentriert sich das Unternehmen stark auf Elektrofahrzeuge, darunter den Mustang Mach E und den vollelektrischen Ford F-150, sowie auf vernetzte Dienste, um wiederkehrende Einnahmen zu generieren. Das Unternehmen erwartet für 8 eine bereinigte Gewinnmarge von 2023 % vor Zinsen und Steuern – früher als von vielen Analysten erwartet.

"Der Mach-E und der Lightning, beide ihre Auftragsbanken haben uns einfach überwältigt", sagte Ford. „Wir befinden uns auf dieser Elektrifizierungsreise, aber es ist mehr als das. Es ist die Verbindung zum Kunden, es sind alle Dienstleistungen, die rund um die Elektrifizierung entwickelt werden.“

Ford besitzt direkt etwa 20.3 Millionen Aktien, darunter eingeschränkte Aktien, Stammaktien und Aktien der Klasse B. Die Beteiligungen, die einige Trusts ausschließen könnten, sind zum Schlusskurs vom Donnerstag mehr als 500 Millionen US-Dollar wert.

Es gibt 71 Millionen Klasse-B-Aktien im Wert von etwa 1.8 Milliarden US-Dollar, die von Nachkommen des Firmengründers Henry Ford gehalten werden. Das Stimmrecht der Ford-Familie nimmt ab, sobald ihre Anteile der Klasse B unter etwa 60.8 Millionen US-Dollar fallen.

Einige haben das Dual-Share-System dafür kritisiert, dass es der Familie unfair erlaubt, die Kontrolle über den Autohersteller zu behalten. Ford hat die duale Aktienstruktur wiederholt verteidigt, da sie es dem Autohersteller ermöglicht, sich mehr auf das Langfristige zu konzentrieren und nicht ein weiteres „namenloses, gesichtsloses Unternehmen“ zu sein.

„Ich denke, es ist wirklich wichtig, dass das Familienerbe fortbesteht“, sagte er. „Es gibt uns ein Gesicht und vielleicht eine Menschlichkeit, die viele andere Unternehmen nicht haben.“

Die Aktienstruktur mit zwei Klassen, die seit dem Börsengang des Unternehmens im Jahr 1956 besteht, sah sich zahlreichen Herausforderungen der Aktionäre gegenüber. Auf der letztjährigen Aktionärsversammlung unterstützten 36.3 % der Wähler ein System, das jeder Aktie die gleiche Stimme gab, etwas mehr als der Durchschnitt von 35.3 % seit 2013.

Ford glaubt, dass sein Aktienbesitz seine Verteidigung der Aktien und des Stimmrechts der Familie unterstützt. Ford sagte, er könne sich nicht erinnern, Ford-Aktien auf dem freien Markt verkauft zu haben. Das beinhaltet nicht die Ausübung von Optionen, die Übertragung von Aktien an Trusts oder die Umwandlung von Stammaktien in Aktien der Klasse B.

„Ich bin auf lange Sicht dabei. Das ist mein Leben und ich liebe das Unternehmen“, sagte er. "Ich glaube wirklich, dass wir auf eine unglaubliche Zukunft zusteuern."

- CNBCs Robert Frank hat zu diesem Bericht beigetragen.