Bill Ackman nennt Hindenburgs Adani-Bericht „höchst glaubwürdig“

(Bloomberg) – Bill Ackman von Pershing Square fand den Bericht von Hindenburg Research über die Unternehmen der Adani Group „sehr glaubwürdig und äußerst gut recherchiert“, sagte er in einem Twitter-Beitrag, weniger als zwei Tage nachdem der Schlag des amerikanischen Leerverkäufers auf das indische Konglomerat 12 Milliarden Dollar eingebüßt hatte von seinem Marktwert.

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„Adanis Antwort auf Hindenburg Research ist die gleiche wie die Antwort von Herbalife auf unsere ursprüngliche 350-seitige Präsentation“, sagte Ackman und bezog sich auf seine unglückselige Leerverkaufskampagne, die mehr als fünf Jahre gegen den Verkäufer von Gewichtsverlust-Shakes andauerte, bevor er ausstieg seine Position bei Herbalife Nutrition Ltd. im Jahr 2018.

Ein Vertreter der Adani Group reagierte nicht sofort auf eine per E-Mail gesendete Bitte um Kommentare zum Twitter-Beitrag von Ackman. Ackman sagte in einem separaten Twitter-Beitrag, dass er weder „Long or Short“ in Adani-Firmen sei noch unabhängige Nachforschungen angestellt habe.

Die Adani Group, angeführt vom Milliardär Gautam Adani – der viertreichsten Person der Welt – sagte am Donnerstag, dass sie rechtliche Schritte gegen Hindenburg Research prüft. Das Ports-to-Power-Konglomerat bezeichnete den Bericht vom 24. Januar auch als „böswillig schelmisch“, „gefälscht“ und „nicht recherchiert“.

Hindenburg, gegründet von Nate Anderson, veröffentlichte Anfang dieser Woche einen Bericht, der besagte, dass es die in den USA gehandelten Anleihen und nicht in Indien gehandelten derivativen Instrumente des Adani-Konglomerats leerverkauft. Sie warf dem Konzern "dreiste" Marktmanipulation und Bilanzbetrug vor.

Die weitreichenden Vorwürfe angeblichen Fehlverhaltens von Unternehmen sprachen von einem Netz von Offshore-Briefkastenfirmen unter der Kontrolle der Adani-Familie in Steueroasen aus der Karibik, Mauritius und den Vereinigten Arabischen Emiraten.

Die Geschichte geht weiter

Hindenburg behauptet, diese seien verwendet worden, um Korruption, Geldwäsche und Steuerdiebstahl zu erleichtern und gleichzeitig Geld von den börsennotierten Unternehmen der Gruppe abzuschöpfen. Das Konglomerat hat Geschäftsbereiche, die von Häfen über Kraftwerke bis hin zu Flughäfen, Rechenzentren, erneuerbaren Energien, Zementherstellern und Medien reichen.

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Der Rückgang des Marktwerts setzte sich am Freitag für die börsennotierten Unternehmen von Adani fort. Der Bericht wurde am Mittwoch veröffentlicht – ein außergewöhnlich heikler Tag, der von einem Leerverkäuferangriff getroffen wurde, seit das Flaggschiff Adani Enterprises Ltd. einen Aktienverkauf im Wert von 2.5 Milliarden US-Dollar für institutionelle Anleger eröffnete. Das Ankerbuch des Folgeangebots war überzeichnet.

Der Verkauf, der noch bis zum 31. Januar zur Zeichnung offen ist, ist Teil des Versuchs des Tycoons, globale Glaubwürdigkeit für sein schnell wachsendes Imperium zu erlangen. Adani will auch Indiens Mutter- und Pop-Investoren umwerben, um seine Aktionärsbasis zu erweitern. Dies würde dazu beitragen, Kritiker zum Schweigen zu bringen, die die schwach gehandelten Aktien und die steigende Verschuldung seiner Gruppe hervorheben.

Höchste Standards

Der Leerverkäufer-Angriff auf das Adani-Konglomerat zeigt die Gefahren einer globalen Expansion für den Selfmade-Milliardär, da er und seine Mitarbeiter zunehmend an die höchsten Standards der Unternehmensführung gebunden sind.

Dieses Maß an Kontrolle ist auch etwas, das Adani in seinem Heimatland weitgehend vermeiden konnte, wo er wegen seiner wahrgenommenen Nähe zum indischen Premierminister Narendra Modi vor allem wegen seiner starken Einflussnahme und politischen Widerhaken kritisiert wurde.

Keine der vergangenen Herausforderungen hat seinen kometenhaften Aufstieg gebremst. In Hindenburg – einem relativ kleinen Leerverkäufer, aber einem, der in der Vergangenheit Unternehmen wie den Elektrofahrzeughersteller Nikola Corp. zu Fall gebracht hat – ist Adani möglicherweise auf seinen bisher härtesten Gegner gestoßen.

„In Bezug auf die Drohungen des Unternehmens mit rechtlichen Schritten begrüßen wir es, um es klar zu sagen“, sagte das Forschungsunternehmen am Mittwoch in einem Twitter-Beitrag und fügte hinzu, dass es zu seinem Bericht stehe. „Wenn Adani es ernst meint, sollte es auch in den USA, wo wir tätig sind, Klage einreichen. Wir haben eine lange Liste von Dokumenten, die wir im Gerichtsverfahren verlangen würden.“

–Mit Unterstützung von Chris Kay.

(Updates mit Details im gesamten.)

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