Wetten auf eine bemerkenswerte Trendwende

Die Industrieunternehmen sind trotz der steigenden Herausforderungen in der Branche, einschließlich der angespannten Arbeitsbedingungen, gut in das Jahr gestartet. Der Vanguard Industrial ETF (VIS) ist im Einklang mit dem S&P 5-Index um ~500 % gestiegen. In Großbritannien ist die Rolls-Royce (LON: RR) ist der Aktienkurs um 7.25 % und um ~68 % von seinem Tiefststand im Jahr 2022 gestiegen. Andere britische Industrieunternehmen wie Melrose Industries und BAE Systems sind ebenfalls stark gestiegen.

Wetten auf eine Wende

Rolls-Royce Holdings ist ein Unternehmen, das auf eine Trendwende setzt, wenn seine Top-Sektoren florieren. Die zivile Luftfahrtindustrie wird sich gut entwickeln, wie die Leistung von Unternehmen wie IAG, Delta und EasyJet zeigt. 

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In ähnlicher Weise sieht sich die Verteidigungsindustrie angesichts zunehmender globaler Spannungen mit einer erhöhten Nachfrage und einem knapperen Angebot konfrontiert. Darüber hinaus ist Energie ein wichtiges Thema, da die Länder versuchen, ihre Energiequellen zu diversifizieren. All dies sind positive Katalysatoren für den Aktienkurs von Rolls-Royce.

Rolls-Royce-Investoren hoffen nun auf einen klareren Himmel ohne Turbulenzen nach mehreren Jahren der Underperformance. Zum Beispiel wäre das Unternehmen während der Pandemie beinahe zusammengebrochen, als Flugzeuge im Leerlauf waren. In der Folge entließ das Unternehmen Tausende, verkaufte Vermögenswerte und sammelte Bargeld, um seine Bilanz zu stützen. 

Einige Jahre zuvor musste es Milliarden von Pfund ausgeben, um seine Trent-Motoren zu reparieren, die Risse hatten. Dadurch wurde das Geschäftsmodell gestört, da Rolls-Royce das meiste Geld mit fliegenden Flugzeugen verdient.

Jetzt, mit einem neuen CEO an der Spitze, glauben die Investoren, dass der Turnaround des Unternehmens im Gange ist. Tufan Erginbilgic, der neue CEO, wird seinen strategischen Ausblick voraussichtlich in den kommenden Finanzergebnissen im März enthüllen. Er hat Spielraum, um mehr zu tun, einschließlich der Senkung der Kosten und der Sicherstellung, dass Motoren mit Gewinn verkauft werden. In den meisten Zeiträumen verkauft Rolls-Royce mit Verlust und macht dann Gewinne in langfristigen Verträgen.

Daher, wie ich hier geschrieben habe Artikel, Rolls-Royce scheint eine gute Turnaround-Investition zu sein, wenn die Geschäftsbedingungen weiterhin günstig bleiben.

Katalysatoren für den Rolls-Royce-Aktienkurs

Es gibt andere Katalysatoren, die den RR-Aktienkurs nach oben treiben könnten. Erstens wird das Unternehmen von der Wiedereröffnung in China profitieren. In einer kürzlich veröffentlichten Mitteilung Analysten von Barclays sagte:

„Wenn China freischaltet, wird es einen deutlichen Rückgang der Nachfrage nach Flugreisen geben. Für Rolls-Royce machten China und stellvertretendes China etwas mehr als ein Viertel der gesamten Triebwerksflugstunden im Jahr 2019 vor Covid aus. Es gibt eine 70-prozentige Korrelation zwischen den Flugstunden des Triebwerks und dem Aktienkurs des Unternehmens, also ist diese Freischaltung signifikant.“

Zweitens könnte Rolls-Royce ein Comeback im umsatzstarken Geschäft mit schmalen Karosserien feiern. Mit seiner Erfolgsbilanz könnte das Unternehmen problemlos einen neuen Motor bauen, da bestehende Unternehmen wie General Electric und Pratt & Whitney die Nachfrage nicht bewältigen können. 

Glücklicherweise testet Rolls-Royce einen neuen Motor namens UltraFan, den es für dieses Projekt verkleinern könnte. Ich glaube, dass ein Wiedereintritt in den Weltraum zu einem erheblichen Wert für das Unternehmen führen würde, wenn man bedenkt, dass sich viele Fluggesellschaften auf das Hub-and-Spoke-Modell konzentrieren.

Drittens stehen Boeing und Airbus vor einer großen Produktionsherausforderung, die die Anzahl der Rückstände erhöht hat. Für Rolls-Royce ist das in gewisser Weise negativ. Fluggesellschaften kompensieren dies jedoch, indem sie ihre Flugzeuge wie A380 und A330 bewegen. Ein solcher Schritt kommt Rolls-Royce zugute. 

Schließlich glauben Analysten, dass der Turnaround des Unternehmens dazu führen könnte, dass einige der kostspieligen Ambitionen von Warren East zunichte gemacht werden. In den letzten Jahren hat das Unternehmen stark in Kernreaktoren und andere zukünftige Energieprodukte wie Wasserstoff und Elektroflugzeuge investiert. Das sind zwar gute Projekte, aber es wird lange dauern, bis sie profitabel werden. 

Rolls-Royce-Aktienkursanalyse

Der RR-Aktienkurs hat ein goldenes Kreuz gebildet, was ein bullisches Zeichen ist. Es hat sich auch über das 50% Fibonacci-Retracement-Niveau erholt. Außerdem bewegte es sich kürzlich über den blau dargestellten aufsteigenden Kanal. Oszillatoren haben ebenfalls ein bullisches Momentum erzeugt. Daher sind die Aussichten für die Aktie optimistisch, wobei der wichtigste Widerstandspunkt bei 140 Pence liegt.