Die Aktienverkäufe des Unternehmens in Höhe von 9.7 Milliarden US-Dollar im Berichtszeitraum des 10. Quartals erregten verständlicherweise weniger Aufmerksamkeit. Berkshire Hathaway (Börsenkürzel: BRK.A, BRK.B) hat die verkauften Aktien nicht bekannt gegeben, und CEO Warren Buffett hat das Thema auch nicht besprochen der Gesellschafterversammlung des Unternehmens Samstag in Omaha.
Es gibt Hinweise, dass
Verizon
Der Schwerpunkt dieses Verkaufs lag auf der Kommunikation (VZ).
Berkshire scheint in diesem Quartal auch ein Käufer von Finanzaktien im Wert von etwa 10 Milliarden US-Dollar gewesen zu sein, wie aus Informationen im 10-Q des Unternehmens hervorgeht. Das würde Buffetts großen Verkauf von Finanzwerten wie … zunichte machen
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) und
Wells Fargo
(WFC) in den Jahren 2020 und 2021. Das gesamte Aktienportfolio von Berkshire, angeführt von
Apple
(AAPL) beläuft sich auf insgesamt 390 Milliarden US-Dollar.
Mitte Mai wird es mehr Klarheit darüber geben, was Berkshire im ersten Quartal gekauft und verkauft hat, wenn das Unternehmen seine vierteljährlichen Aktienbestände zum 31. März auf einem Formular 13-F bei der SEC meldet.
Barron Die Analyse des 10-Q von Berkshire legt nahe, dass das Unternehmen im ersten Quartal möglicherweise alle oder den größten Teil seiner Anteile an Verizon verkauft hat.
Hier ist der Grund: Berkshire gab an, im ersten Quartal realisierte Verluste in Höhe von 739 Millionen US-Dollar aus Aktienverkäufen erlitten zu haben. Berkshire hielt zum Jahresende 159 einen Anteil von fast 2021 Millionen Aktien von Verizon im Wert von 8.3 Milliarden US-Dollar. Die Kosten für die Beteiligung beliefen sich auf 9.4 Milliarden US-Dollar oder etwa 59 US-Dollar pro Aktie.
Verizon wurde im ersten Quartal größtenteils in einer Spanne von 53 bis 54 US-Dollar pro Aktie gehandelt. Das heißt, wenn Berkshire den gesamten Verizon-Anteil verkauft hätte, hätte das Unternehmen einen geschätzten Verlust von etwa 800 Millionen US-Dollar erlitten. Ein vollständiger Verkauf für 54 US-Dollar pro Aktie hätte Berkshire etwa 8.6 Milliarden US-Dollar eingebracht.
Verizon war insbesondere die einzige der 15 größten Berkshire-Aktienbeteiligungen zum Jahresende 2021, die in Buffetts Jahresbrief aufgeführt ist und in der das Unternehmen im Verhältnis zu seinen Kosten einen Verlust verzeichnete. Der Großteil der Verizon-Anteile wurde im Jahr 2020 gekauft.
Hier ist die Sprache aus dem 10-Q: „Steuerpflichtige Anlagegewinne/-verluste aus im ersten Quartal verkauften Beteiligungspapieren, die im Allgemeinen die Differenz zwischen dem Verkaufserlös und der ursprünglichen Kostenbasis der verkauften Wertpapiere darstellen, beliefen sich im Jahr 739 auf Verluste von 2022 Millionen US-Dollar und im Jahr 1.8 auf Gewinne von 2021 Milliarden US-Dollar.“
Wenn Buffett Verizon verkaufen würde, wäre das ein guter Schachzug, da die Aktie jetzt bei 46 US-Dollar gehandelt wird. Berkshire hatte keinen unmittelbaren Kommentar.
Berkshires 10-Q zeigt, dass die Kostenbasis des Unternehmens in Finanzwerten im ersten Quartal um 9.6 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Dies bedeutet wahrscheinlich, dass Berkshire Finanzwerte im Wert von rund 9.6 Milliarden US-Dollar gekauft hat.
Buffetts großer Kauf im ersten Quartal war Chevron (CVX). Berkshire kaufte rund 121 Millionen Aktien und erhöhte seinen Anteil auf rund 159 Millionen Aktien im Wert von 25.9 Milliarden US-Dollar. Es ist nicht klar, was Berkshire für die zusätzlichen Chevron-Aktien bezahlt hat, da die Aktie in diesem Zeitraum von 162 US-Dollar auf 117 US-Dollar pro Aktie gestiegen ist. Beim durchschnittlichen Preis in diesem Zeitraum hätte Berkshire etwa 17 Milliarden US-Dollar gezahlt.
Berkshire kaufte im Quartal etwa 7 Milliarden US-Dollar an Occidental Petroleum (OXY), 4 Milliarden US-Dollar an HP (HPQ) und etwa 600 Millionen US-Dollar an Apple.
Buffett sagte bei dem Treffen am Samstag, dass Berkshire etwa 9.5 % davon besitze
Activision Blizzard
(ATVI) – etwa 74 Millionen Aktien – jetzt im Wert von etwa 5.6 Milliarden US-Dollar. Es ist nicht klar, wie viele der Käufe von Berkshire im ersten Quartal getätigt wurden. Berkshire besaß zum Jahresende rund 15 Millionen Aktien.
Basierend auf Buffetts Kommentaren bei dem Treffen könnten die Activision-Käufe größtenteils im April stattgefunden haben. Er sagte, dass er den Aktienkurs von Activision von etwa 82 US-Dollar danach nicht gesehen habe
Microsoft
kündigte seinen Deal zum Kauf des Videospielherstellers im Januar für 68.7 Milliarden US-Dollar als besonders attraktive Arbitrage-Situation an.
Microsoft zahlt 95 Dollar pro Aktie. Activision notierte bis April bei rund 80 US-Dollar und schloss am Freitag bei 75.60 US-Dollar. Aufgrund der Nachricht vom Berkshire-Kauf ist es am Montag um 3 % gestiegen, wird aber immer noch mit einem Abschlag von etwa 19 % auf den Dealpreis gehandelt, was kartellrechtliche Bedenken widerspiegelt.
Buffett sagte bei dem Treffen auch, dass Berkshire im ersten Quartal Anteile an drei deutschen Unternehmen gekauft habe, gab die Namen jedoch nicht bekannt.
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