Berkshire, Applied Materials und zwei weitere Aktienkäufe, die Wachstum und Wert vereinen

Meiner Erfahrung nach sind Aktien, die sowohl Wachstums- als auch Wertmerkmale aufweisen, oft vielversprechende Aktien.

Im Moment glaube ich das Berkshire Hathaway (BRK.B), Applied Materials AMAT
, Regeneron PharmaceuticalsREG
und Labor Corp. of America (LH) genau das Richtige.

Sollten Sie diese Aktien jetzt kaufen, wenn ein Bärenmarkt herrscht? Meiner Meinung nach ja. Wir haben vielleicht noch nicht den Tiefpunkt erreicht, aber ich bin der Meinung, dass diese Wertpapiere einen attraktiven Preis haben.

Um in meiner Analyse als Value-Aktie zu gelten, muss eine Aktie für das 15-fache des Gewinns pro Aktie oder weniger verkauft werden. Was das Wachstum betrifft, muss es in den letzten fünf Jahren den Gewinn je Aktie um durchschnittlich 12 % oder mehr gesteigert haben.

Unter den wenigen Dutzend Unternehmen, die diese Kriterien erfüllen können, empfehle ich hier vier.

Selbst im Alter von 91 Jahren beeindruckt mich Warren Buffett, der Vorsitzende von Berkshire Hathaway, immer noch mit seiner Weisheit, Entschlossenheit und seinem Gespür für Nuancen.

Berkshire ist ein weitläufiges Konglomerat. Es besitzt rund 70 Unternehmen, darunter Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp und Precision Castparts.

Darüber hinaus besitzt das Unternehmen bedeutende Anteile an Dutzenden anderer Unternehmen, insbesondere an American ExpressAXP
, ApfelAAPL
, Bank of AmericaBAC
, Coca ColaKO
und Kraft Heinz. (KHC).

Berkshire qualifizierte sich problemlos für die heutige Liste. Die Gewinnwachstumsrate über fünf Jahre betrug etwa 33 %. Die Aktie wird nur für etwa das Achtfache des Gewinns verkauft.

Ich denke, dass der niedrige Wert die Angst der Anleger widerspiegelt, dass Buffett nur sterblich ist; Er muss eines Tages sterben oder in den Ruhestand gehen. Aber ich glaube, dass er fähige Leutnants hat (insbesondere Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs und Ted Weschler), die seine Nachfolge antreten, wenn er stirbt oder in den Ruhestand geht.

Applied Materials ist ein bedeutender Lieferant von Ausrüstung für die Halbleiterindustrie und hat seinen Sitz in Santa Clara, Kalifornien. Die Gewinnwachstumsrate über fünf Jahre liegt bei über 17 %, und die Aktie wird für weniger als das 14-fache des Gewinns verkauft.

Wie fast jede Technologieaktie wurde auch Applied Materials von der großen Korrektur der Technologieaktien im Jahr 2022 in Mitleidenschaft gezogen. Das Unternehmen ist um 36 % gefallen und wird jetzt für etwa 102 US-Dollar pro Aktie verkauft.

Ich weiß nicht, ob das Tech-Aktien-Debakel vorbei ist, aber ich weiß, dass Applied Materials in 14 der letzten 15 Jahre einen Gewinn erzielt hat. Die Rendite auf das investierte Kapital wird in diesem Jahr zum neunten Mal in Folge über 20 % liegen.

Regeneron Pharmaceuticals wurde von einigen Anlegern als ein Alleingang angesehen, der auf sein Augenmedikament Eylea angewiesen war. Meiner Meinung nach ist diese Kritik nicht mehr wahr. Eylea blieb auch im Jahr 2021 mit einem Umsatz von 9.4 Milliarden US-Dollar der größte Umsatzbringer des Unternehmens. Und eines der wichtigsten Patente dieses Arzneimittels läuft 2023 aus.

Regeneron hat zwei weitere Medikamente mit großen Umsätzen: Regen-Cov (gegen Covid-19) mit einem Umsatz von 7.6 Milliarden US-Dollar und Dupixent (das verschiedene Erkrankungen behandelt, darunter Ekzeme und Ösophagitis) mit 6.2 Milliarden US-Dollar. Dupixent ist ein Joint Venture mit Sanofi.

Regeneron verfügt außerdem über mehrere zugelassene Medikamente mit einem Umsatz von jeweils weniger als 1 Milliarde US-Dollar.

Meiner Meinung nach ist Regeneron ein Schnäppchenpreis, da der Kurs von mehr als 700 US-Dollar pro Aktie im April auf jetzt etwa 586 US-Dollar gefallen ist. Die Gewinnwachstumsrate über fünf Jahre beträgt 24 %, und die Aktie wird für etwas mehr als das Achtfache des Gewinns verkauft.

Covid-Tests haben medizinische Testunternehmen in letzter Zeit beschäftigt. Dies trug dazu bei, dass Laboratory Corp. of America Holdings eine fünfjährige Gewinnwachstumsrate von fast 23 % verbuchte. Aber selbst wenn diese Pandemie abklingt, sind wir meiner Meinung nach in eine Welt eingetreten, in der sich immer mehr Menschen häufiger medizinischen Tests unterziehen müssen.

Mit einem Preis von etwas mehr als dem 11-fachen des Gewinns halte ich LH jetzt für attraktiv. Es könnte Ihrem Portfolio auch ein wenig Stabilität verleihen, wenn die Pandemie anhält und die Welt weiterhin von neuen Varianten von Covid-19 heimgesucht wird.

Die Record

Seit 2001 habe ich 16 Kolumnen über Aktien geschrieben, die sowohl Wachstums- als auch Wertmerkmale aufweisen. (Dies ist der 17.) Die durchschnittliche 12-Monats-Rendite meiner Empfehlungen betrug 18.6 %.

Im Vergleich dazu lag der Standard & Poor's 500 Total Return Index im gleichen Zeitraum bei durchschnittlich 11.2 %.

Von den 16 Empfehlungen waren 12 profitabel, während 11 den Index übertrafen.

Achtung: Meine Spaltenergebnisse sind hypothetisch und sollten nicht mit Ergebnissen verwechselt werden, die ich für Kunden erhalte. Außerdem ist die Leistung in der Vergangenheit keine Vorhersage für die Zukunft.

Meine Auswahl von vor einem Jahr ging um 0.7 % zurück, während der Index 8.4 % verlor. Der größte Verlierer war der Hausbauer Pulte Group (PHM) mit einem Minus von 15.4 %. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) war mit einem Plus von 13.9 % der größte Gewinner. Dazwischen lagen AllstateALLER
, minus 8.1 % und American Business Bank (AMBX), plus 6.7 %.

Offenlegung: Ich besitze Berkshire Hathaway persönlich und für fast alle meiner Kunden. Einige meiner Kunden besitzen Allstate.