Bed Bath & Beyond kommt mit der Kreditlinie in Verzug, warnt vor Schulden

Bed Bath & Beyond sagte am Donnerstag, es habe nicht genug Bargeld, um seine Schulden zu begleichen, und es sei mit seiner Kreditlinie bei JPMorgan in Verzug geraten, und warnte erneut vor einer möglichen Insolvenz.

Die Aktien von Bed Bath stürzten am Donnerstagnachmittag ab, was zu kurzen Handelsunterbrechungen führte. Die Aktie schloss mit einem Minus von 22 % bei einer Marktkapitalisierung von etwa 295 Millionen US-Dollar, obwohl sie am Freitagmorgen höher gehandelt wurde.

In einer Wertpapierakte, sagte der angeschlagene Einzelhändler für Haushaltswaren, dass er „nicht über ausreichende Ressourcen verfügt, um die Beträge im Rahmen der Kreditfazilitäten zurückzuzahlen, und dies wird das Unternehmen dazu veranlassen, alle strategischen Alternativen in Betracht zu ziehen, einschließlich der Umstrukturierung seiner Schulden gemäß dem US-Insolvenzgesetz“.

Bed Bath versucht, die Kosten zu senken, indem es die Investitionsausgaben senkt, Geschäfte schließt und Mietverträge mit seinen Vermietern aushandelt, warnt jedoch davor, dass „diese Maßnahmen möglicherweise nicht erfolgreich sind“.

Die neueste Einreichung ist ein weiteres Zeichen dafür Die Zeit wird knapp für Bed Bath, da sich Verkaufsverzögerungen und Schulden für den klammen Einzelhändler anhäufen. Es kommt zu einer Zeit, dass Inflation wiegt in den Brieftaschen der Verbraucher und Käufer legen ihr frei verfügbares Geld lieber in Erlebnisse wie Essengehen oder Buchen von Ausflügen als in Haushaltswaren.

Inmitten schwieriger makroökonomischer Herausforderungen verschärften die Lieferanten von Bed Bath ihre Kreditbedingungen und kürzten die Limits, während sie im zweiten Quartal des Geschäftsjahres frühere Zahlungen forderten, was das Unternehmen daran hinderte seine Bestände richtig lagern vor der Ferienzeit, heißt es in der Akte. Einige Anbieter verlangten Vorauszahlungen, sagte das Unternehmen.

Das Unternehmen schuldet 550 Millionen US-Dollar im Rahmen seines Asset-Backed-Darlehens bei JP Morgan und 375 Millionen US-Dollar gegenüber dem Kreditgeber Sixth Street, nachdem es seine Kreditfazilität im vergangenen August erweitert hat.

Die Schuldenlast von Bed Bath umfasst auch unbesicherte Schuldverschreibungen in Höhe von fast 1.2 Mrd. Das Unternehmen sagte zuvor, es sei nicht in der Lage gewesen, Teile dieser Schulden weniger als einen Monat zu refinanzieren, nachdem es den Investoren mitgeteilt hatte, dass es vorhabe, mehr Kredite aufzunehmen, um seine Verpflichtungen zu begleichen.

Das Unternehmen hat in den letzten Quartalen Bargeld verbrannt. In den neun Monaten bis zum 890. November wurden 26 Millionen US-Dollar in bar verbraucht, berichtete das Unternehmen am Donnerstag. Zu diesem Zeitpunkt gab Bed Bath an, noch 225.7 Millionen US-Dollar in bar zu haben.

Das Update Donnerstag kommt mehrere Wochen nach dem Händler gab ein „Going Concern“ aus Beachten Sie, dass es nach einem schlechter als erwarteten Quartal möglicherweise nicht in der Lage ist, seine Ausgaben zu decken. 

Bed Bath hat in den letzten Wochen seine Möglichkeiten erkundet. Der Einzelhändler hat Gespräche geführt, um eine Finanzierung festzulegen, die ihn über Wasser halten würde, wenn er Insolvenz anmelden würde. CNBC zuvor berichtet.

Das Unternehmen befindet sich auch mitten in einem Verkaufsprozess in der Hoffnung, seine gleichnamige Kette und das Buybuy Baby-Geschäft am Leben zu erhalten. Darüber hinaus hat sich das Unternehmen auf eine mögliche Einreichung nach Kapitel 11 beim US-Konkursgericht in New Jersey vorbereitet. CNBC hatte zuvor berichtet.

In einer anderen Einreichung am Donnerstag sagte Bed Bath, dass sein Vorstand benannt sei Restrukturierungsexpertin Carol Flaton ein unabhängiger Direktor. Sie wird 30,000 Dollar im Monat verdienen, „zahlbar in bar im Voraus“. sagte die Akte.