Barclays-Aktien sinken um 8 %, da die Gesamtjahresgewinne einbrechen

FTSE 100-Banken brachen am Mittwoch ein, angeführt von Barclays, das schlechter als erwartete Handelszahlen für 2022 veröffentlichte.

Der Barclays-Aktienkurs stürzte während des Handels unter der Woche um 8 % auf 172 Pence pro Aktie ab. Inzwischen Lloyds

und NatWest-GruppeNWG
beide fielen seit Handelsschluss am Dienstag um etwa 2 %.

Barclays sagte, dass die Gewinne vor Steuern im Jahr 14 um 2022 % auf über 7 Milliarden Pfund gesunken seien. Dies war den gewaltigen Kreditwertberichtigungen und Prozesskosten zu verdanken, die im Berichtszeitraum angehäuft wurden.

Kreditgebühren, Prozesskosten wiegen

Höhere Zinsen führten im vergangenen Jahr zu einem Anstieg der Erträge der Bank. Die Einnahmen stiegen um 14 % auf 25 Mrd. £, angeführt von der Stärke des Geschäftsbereichs Consumer, Cards and Payments, wo die Einnahmen im Jahresvergleich um 35 % auf 4.5 Mrd. £ stiegen.

Die Zinserhöhungen der Bank of England ließen die Nettozinsmarge (NIM) von Barclays – ein Instrument zur Messung der Differenz zwischen den Nettozinserträgen, die eine Bank aus ihren Kreditgeschäften erzielt, und den Zinsen, die sie an Sparer zahlt – von 2.86 auf 2.52 % im vergangenen Jahr steigen % bisher.

Eine zusätzliche Kreditwertberichtigung in Höhe von 498 Mio. £ im vierten Quartal trug jedoch dazu bei, die Gewinne von Barclays im Jahr 2022 zu senken. Dadurch stieg die Gesamtzahl notleidender Kredite für das ganze Jahr auf 1.2 Mrd. £, eine massive Abweichung von den 653 Mio. £, die das Unternehmen aus seinen Kapitalreserven freigesetzt hatte im Jahr 2021.

Die FTSE 100-Bank wurde im vergangenen Jahr auch von Prozess- und Führungsgebühren im Wert von 1.6 Milliarden Pfund heimgesucht. Diese betrafen die Bank, die Anfang 15.2 US-Strukturen im Wert von 2022 Milliarden US-Dollar mehr verkaufte, als ihr erlaubt war.

„Stark gespielt“

In einem Kommentar zu den Ergebnissen sagte der Vorstandsvorsitzende von Barclays, dass die Bank „stark performt" im Jahr 2022. Er warnte, dass „Wir sind hinsichtlich der globalen Wirtschaftslage vorsichtig, sehen jedoch weiterhin Wachstumschancen in allen unseren Geschäftsbereichen bis 2023."

Die Bank erhöhte die Jahresdividende für das letzte Jahr auf 7.25 Pence pro Aktie, gegenüber 6 Pence im Jahr 2021. Sie kündigte auch den Start eines neuen Aktienrückkaufprogramms in Höhe von 500 Millionen Pfund an, wodurch die Gesamtrückkäufe für 2022 auf 1 Milliarde Pfund steigen.

Dies geschah, obwohl die CET1-Kapitalquote von Barclays im vergangenen Jahr von 13.9 % im Jahr 15.1 auf 2021 % gesunken ist.

2023 Outlook

Für 2023 prognostizierte die Bank, dass ihr NIM auf über 3.2 % steigen würde. Es sagte, dass es „Diversifizierte Einkommensströme positionieren die Gruppe weiterhin gut für das aktuelle Wirtschafts- und Marktumfeld, einschließlich höherer Zinssätze"

Barclays fügte jedoch hinzu, dass sich seine Kreditausfallquote (LLR) angesichts der aktuellen makroökonomischen Bedingungen in diesem Jahr verdoppeln könnte. Es prognostizierte eine Bandbreite von 50 bis 60 Basispunkten im Jahr 2023, gegenüber 30 Basispunkten im Jahr 2022.

Die CET1-Quote von Barclays wird inzwischen auf eine Spanne zwischen 13 % und 14 % geschätzt.

"Sehr enttäuscht"

Sophie Lund-Yates, Analystin bei Hargreaves Lansdown, kommentierte: „Barclays hat den Markt mit seinen Zahlen für das Gesamtjahr bitter enttäuscht.“

Sie sagte, die Bank sei aus finanzieller Sicht „mehr als in der Lage“, ihre US-Prozesskosten zu tragen. Sie fügte jedoch hinzu, dass „die weitreichenderen Schwierigkeiten auf Reputationsschäden zurückzuführen sind“ und dass „die Toleranzmarge für einen ähnlichen Fehler jetzt sehr gering ist“.

Lund-Yates stellte fest, dass niedrigere Gebühren aus seinem Investmentbanking-Geschäft und höhere Wertminderungen das Geschäft heute ebenfalls herausfordern.

Sie fügte hinzu, dass „kurzfristig der Markt stärker davon überzeugt werden muss, dass er auf dem richtigen Weg ist“. Sie fuhr jedoch fort, dass steigende Zinsen der Bank für einige Zeit zugute kommen sollten, während ihre „diversen Einkommensströme“ ihre langfristigen Aussichten im Vergleich zu denen ihrer Konkurrenten verbessern.