Aktien haben das Jahr 2023 mit einem Plus von 7 % beim S&P 500 und einem Plus von 13.5 % beim NASDAQ begonnen. Es ist eine solide Leistung zum Jahresauftakt, aber wird sie Bestand haben?
Laut Emmanuel Cau, dem Leiter der europäischen Aktienstrategie bei Barclays, sind wir möglicherweise noch nicht ganz über dem Berg.
„Trotz eines immer noch angespannten Arbeitsmarktes scheinen nachgebende US-Daten (ISM weiter unter 50 gesunken, schwächere Wohnimmobiliendaten) für die Reaktionsfunktion der Zentralbanken von Bedeutung zu sein, die nun ausgewogener zwischen Inflationsbekämpfung und Wachstumserhaltung erscheint. Man sollte sich nicht hinreißen lassen, da die Zentralbanken deutlich gemacht haben, dass die Zinserhöhungen noch nicht vorbei sind und datenabhängig sein werden“, meinte Cau.
Ein vorsichtiger Ansatz könnte sich als umsichtige Lösung erweisen; Anleger können Schutz in einer defensiven Spielweise suchen, die dem Portfolio eine gewisse Einkommenspolsterung bietet. Dividendenaktien sind eine häufige Wahl; Ist die Rendite hoch genug, kann sie Verluste an anderer Stelle ausgleichen.
Die 5-Sterne-Analystin Theresa Chen von Barclays hat zwei solcher Namen gefunden, die einen zweiten Blick verdienen. Dabei handelt es sich um Aktien mit Dividendenrenditen von 8 % oder mehr, und laut Chen sind beide in den kommenden Monaten potenzielle Gewinner. Lass uns genauer hinschauen.
Magellan Midstream Partner (MMP)
Die erste Aktie, die wir uns ansehen werden, Magellan Midstream Partners, ist im nordamerikanischen Kohlenwasserstoffsektor tätig, dem lebenswichtigen Herzen der Energiebranche. Midstream-Unternehmen wie Magellan existieren, um die Erdöl- und Erdgasprodukte von den Produktionsquellen in die Verteilungs- und Speichernetze zu transportieren, die den Kontinent umspannen. Zu den Vermögenswerten von Magellan gehören etwa 12,000 Meilen an Pipelines, Tanklagern und anderen Lagereinrichtungen sowie Schiffsterminals. Das Netzwerk des Unternehmens erstreckt sich von den Great Lakes und Rocky Mountains in das große Mississippi Valley und hinunter zum Golf von Mexiko.
Magellan hat gerade seine Ergebnisse für das 4. Quartal 22 veröffentlicht und weist zum Jahresabschluss einen vierteljährlichen Nettogewinn von 187 Millionen US-Dollar aus. Dies war ein Rückgang von 244 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal, was einem Rückgang von 23 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das laufende Nettoergebnis wurde durch eine nicht zahlungswirksame Wertminderung in Höhe von 58 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Investition des Unternehmens in die Double Eagle-Pipeline negativ beeinflusst. Der Gewinn pro Aktie lag bei 91 Cent pro verwässerter Aktie, was einem Rückgang von 20 % gegenüber den im 1.14Q4 gemeldeten 21 US-Dollar entspricht.
Magellan, das für Dividendeninvestoren von unmittelbarem Interesse ist, meldete einen Anstieg seines ausschüttungsfähigen Cashflows (DCF). Dies ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl, die die Ressourcen des Unternehmens zur Deckung der Dividenden angibt, und im vierten Quartal 4 stieg sie im Jahresvergleich von 22 Millionen US-Dollar auf 297 Millionen US-Dollar.
Und das bringt uns zur Dividende. Magellan kündigte eine Dividendenzahlung für das vierte Quartal in Höhe von 4 USD pro Stammaktie an, die am 1.0475. Februar ausgezahlt werden soll. Bei der aktuellen Zahlung liegt die Dividendenrendite bei 7 %, eineinhalb Punkte über den letzten Inflationsdaten. Das reicht aus, um eine echte Rendite zu gewährleisten, aber Magellan bietet den Anlegern auch ein paar andere Leckereien in der Dividendentasche: Das Unternehmen zahlt zuverlässig, und das Management hat die langfristige Angewohnheit, die jährliche Dividende zu erhöhen.
Für Barclay’s Chen summiert sich dies zu einer Aktie, die die Zeit und das Geld eines Investors wert ist. Sie schreibt: „Wir betrachten MMP weiterhin als Qualitäts-MLP mit über 85 % gebührenbasierten Cashflows, einer strategisch platzierten Präsenz, einer robusten Vermögensbasis, einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz bei der Umsetzung von organischem Wachstum, einer gesunden Bilanz und einer von die wettbewerbsfähigsten Kapitalkosten in unserer Berichterstattung… Wir glauben, dass MMP sowohl von der Zollerhöhung Mitte 2023 für seine Pipelines für raffinierte Produkte profitieren wird… MMP zahlt auch eine gesunde Rendite von 8 % und ist eines der wenigen Midstream-Unternehmen in unserer Berichterstattung so regelmäßig setzt FCF für Anteilsrückkäufe ein.“
Chen fährt fort, die MMP-Aktie als übergewichtet (dh kaufen) einzustufen, mit einem Kursziel von 59 $, das für die kommenden Monate auf eine Aufwärtsbewegung von 12 % hindeutet. Basierend auf der aktuellen Dividendenrendite und dem erwarteten Kursanstieg hat die Aktie ein potenzielles Gesamtrenditeprofil von ~20 %. (Um Chens Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Was denkt der Rest der Straße? In den letzten 3 Monaten gab es 11 Analystenbewertungen für diese Aktie, und sie zeigen eine Aufschlüsselung von 6 Käufen, 3 Halten und 2 Verkäufen für ein moderates Kauf-Konsensrating. (Sehen Magellan-Aktienprognose)
NuStar Energy LP (NS)
Als nächstes auf unserer Liste steht NuStar Energy, eine Master Limited Partnership Company, die Pipelines und Flüssigkeitsspeicher für Kohlenwasserstoffe und andere gefährliche Chemikalien in der US-Energieindustrie und in Mexiko betreibt. NuStar verfügt über rund 10,000 Pipelinemeilen und 63 Terminals und Lagereinrichtungen für Rohöl und seine raffinierten Produkte, erneuerbare Brennstoffe, Ammoniak und andere Spezialflüssigkeiten. Die Lagerfarmen des Unternehmens können bis zu 49 Millionen Barrel fassen.
Für NuStar bedeutet dies ein großes Geschäft. Das Unternehmen meldet regelmäßig weit über 400 Millionen US-Dollar an Quartalsumsätzen. Im letzten berichteten Quartal, 4Q22, belief sich der Umsatz von NuStar auf 430 Millionen US-Dollar, verglichen mit 417 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Für das Gesamtjahr 2022 erreichten die Einnahmen 1.68 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1.62 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.
Während das Umsatzwachstum bescheiden war, war der vierteljährliche Nettogewinn im vierten Quartal mit 4 Millionen US-Dollar um 91.6 % höher als im Vorjahr und ein Unternehmensrekord. Das verwässerte EPS wurde mit 59 Cent gemeldet, gegenüber 18 Cent im 19Q4. Für das gesamte Jahr 21 hatte NuStar einen Nettogewinn von 2022 Millionen US-Dollar, eine enorme Steigerung gegenüber den 222.7 Millionen US-Dollar im Jahr 2021.
Wenn wir uns der Dividende zuwenden, schauen wir uns zuerst den ausschüttungsfähigen Cashflow an. Der DCF betrug hier 89 Millionen US-Dollar für das 4. Quartal 22, ein starker Anstieg von 41 % gegenüber den 63 Millionen US-Dollar im 4. Quartal 21. Der solide Cashflow ermöglichte es dem Unternehmen, seine vierteljährliche Dividendenausschüttung von 40 Cent pro Stammaktie beizubehalten, eine Rate, die das Unternehmen seit 2020 einhält. Die jährliche Auszahlungsrate von 1.60 USD pro Aktie verleiht dieser Aktie eine Dividendenrendite von 9.5 % 3 Punkte über dem letzten Inflationswert.
In Bezug auf die Aktie von Barclay schreibt Chen, dass sie hinsichtlich des Potenzials von NuStar, in Zukunft Gewinne zu erzielen, optimistisch bleibt.
Chen von Barclay ist beeindruckt von der Ausführung von NuStar in den letzten Monaten und schreibt: „Wir mögen NS weiterhin aufgrund seiner grundlegenden offensiven und defensiven Qualitäten. Die Nachfrage bleibt in den Infrastrukturanlagen von NS für raffinierte Produkte in Mid-Con und Texas, wo das Fahren oft das einzige Transportmittel ist, stabil. Mittel- bis langfristig will NS ein aktiver Teilnehmer an der Energiewende durch seinen Westen sein Biokraftstoff-Terminals an der Küste und sein Ammoniak-Pipelinesystem als Potenzial für die Versorgung mit erneuerbaren Kraftstoffen.“
Chen verwendet diese Kommentare, um ihre Übergewichtung (dh Kaufen) für diese Aktie zu untermauern, während ihr Kursziel von 19 $ ein Aufwärtspotenzial von 12 % für das kommende Jahr impliziert.
Generell ist der Ton der Street hier zurückhaltender. Basierend auf 1 Kauf, 2 Halten und 1 Verkauf stufen die Analysten diese Aktie derzeit mit Halten (dh Neutral) ein. (Sehen NuStar-Aktienprognose)
Um gute Ideen für den Handel mit Dividendenaktien zu attraktiven Bewertungen zu finden, besuchen Sie TipRanks' Beste Aktien zu kaufen, ein Tool, das alle Aktieneinblicke von TipRanks vereint.
Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die der vorgestellten Analysten. Der Inhalt soll nur zu Informationszwecken verwendet werden. Es ist sehr wichtig, dass Sie Ihre eigenen Analysen durchführen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html