August-Daten zeigen, dass der britische Automobilsektor 2023 auf eine „Klippe“ zusteuert

Angesichts eines umfassenden makroökonomischen Sturms, der sich in Großbritannien zusammenbraut, war die Bank of England (BoE) gezwungen, in die turbulenten Gilt-Märkte einzugreifen, insbesondere am hinteren Ende der Renditekurve (Einzelheiten dazu wurden auf Invezz gemeldet hier).

Die Automobilherstellung ist eine Schlüsselindustrie im Vereinigten Königreich. Zuletzt verzeichnete es einen Umsatz von rund £ 67 Mrd., bot 182,000 Menschen direkte Beschäftigung und insgesamt fast 800,000 Arbeitsplätze in der gesamten Automobilzulieferkette und trug gleichzeitig zu 10 % der Exporte bei.

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Kurz nach Mitternacht GMT, Daten über die Produktion frischer Autos für die Monat August wurde von der veröffentlicht Gesellschaft der Motorhersteller und -händler Limited (SMMT).

Starkes jährliches Wachstum, aber monatlicher Rückgang

Die Autoproduktion in Großbritannien stieg im Jahresvergleich um 34 % und lag bei knapp 50,000 Einheiten. Dies war der vierte Monat in Folge mit positivem Wachstum auf Jahresbasis.

Vor zwölf Monaten wurde die Produktion jedoch durch eine Vielzahl von Lieferkettenengpässen, Arbeitsniederlegungen aufgrund der Pandemie und einen weltweiten Mangel an Mikrochips stark gedämpft. Die Produktion im August 2021 von 37,246 Einheiten war das niedrigste seit 1956 verzeichnete August-Volumen.

Obwohl die Verbesserung der Leistung ein gutes Zeichen ist, ist sie auch auf eine stark gedrückte Leistung zurückzuführen.

Um die neuesten Daten in den richtigen Kontext zu stellen: Die Produktion liegt immer noch 45.9 % unter dem Niveau von August 2019 von 92,158 Einheiten, was zeigt, wie weit die Branche von der Zeit vor der Pandemie entfernt ist.

Seit Juli ging die Produktion in diesem Sektor um 14 % zurück.

Die Tatsache, dass Großbritannien mit einer tiefen wirtschaftlichen Malaise konfrontiert ist, wird noch deutlicher, wenn wir die Gesamtjahreszahlen für 2020 und 2021 betrachten.

2020 lag die Gesamtproduktion bei 920,928 Einheiten, 2021 war sie mit 859,575 sogar noch niedriger. Das letzte Mal, dass der britische Automobilsektor weniger als eine Million Autos in einem Kalenderjahr produzierte, war 1986.  

Leider wurden im Jahr 2022 bisher nur 511,106 Einheiten produziert, ein Rückgang von 13.3 % im Vergleich zu Januar bis August 2021.

Im Gegensatz dazu liegt der 5-Jahres-Durchschnitt vor der Pandemie für die Produktion von Januar bis August von 2014 bis 2019 mit 1,030,527 Einheiten deutlich über dieser Marke.

Da die Autohersteller Preiserhöhungen tendenziell an die Verbraucher weitergeben, wurde die Nachfrage durch steigende Kosten für Halbleiter, Logistik und Rohstoffe gedämpft.

Das SMMT erwähnt,

Der Sektor ist nun auf dem besten Weg, im dritten Jahr in Folge weniger als eine Million Autos zu produzieren.

Ian Henry, Geschäftsführer von Automatische Analyse stimmte der Analyse der SMMT zu,

Es wird erwartet, dass die Autoproduktion bis Ende dieses Jahres 825,000 erreichen wird, verglichen mit 850,000 vor einem Jahr, aber das sind 35 % weniger als 2019 und satte 50 % weniger als die hohe Zahl von 2017.

Branchenspezifische Herausforderungen

Abgesehen von der offensichtlichen Tatsache, dass sich die britische Wirtschaftsatmosphäre in heißem Wasser befindet, hat die Automobilindustrie (einschließlich der Komponentenhersteller) damit zu kämpfen, die hohen Energiekosten der Geschäftstätigkeit einzudämmen.

In einer Umfragegaben 69 % der Befragten Energiekosten als Hauptanliegen an. Schätzungen zufolge sind die gesamten Energieausgaben des Sektors in den letzten 33 Monaten um 12 % auf über 300 Millionen Pfund gestiegen, wodurch mehrere Betriebe unrentabel wurden.

Obwohl die Regierung Maßnahmen erlassen hat, um die Energiepreise zu begrenzen und Hindernisse für zusätzliche Produktion abzubauen, sagte Mike Hawes, der CEO von SMMT:

Dies ist jedoch eine kurzfristige Lösung, und um eine Klippe in sechs Monaten zu vermeiden, muss sie durch ein vollständiges Maßnahmenpaket unterstützt werden, das den Sektor stützt.

Aufgrund des kometenhaften Kostenanstiegs in der gesamten Automobilzulieferkette reduzierten 13 % der Befragten ihre Schichten, 9 % entschieden sich für einen Personalabbau und 41 % verschoben weitere Investitionen.

Düstere Aussichten

Die Unsicherheiten rund um den Brexit und das EU-Handelsabkommen müssen noch ausgeräumt werden.

Darüber hinaus wird sich die Energiekrise noch verschärfen, wenn sich Russland nicht aus dem Konflikt zurückzieht oder internationale Führer die Beschränkungen für Moskau lockern. Letzte Woche habe ich über die sich entwickelnde Energiekrise gesprochen hier. 

Da erwartet wird, dass die globalen Zentralbanken bis mindestens Ende des Jahres anziehen werden, wird die Nachfrage wahrscheinlich weiter unter Druck geraten und die britischen Automobilhersteller weiter unter Druck setzen.

Elektrofahrzeuge machten im August 71 % der Autoexporte aus dem Vereinigten Königreich aus, aber das robuste Wachstum des Sektors sieht kurzfristig schwierig aus, da es keine weit verbreitete Ladeinfrastruktur, hohe Strompreise und ein weltweit geringes Verbrauchervertrauen gibt.

Obwohl Energiesubventionen in naher Zukunft für eine gewisse Erleichterung sorgen könnten, wird die Branche weiterhin in einer Notlage bleiben, während die Investitionen niedrig bleiben und der Mangel an Humankapital anhält, insbesondere angesichts des Vorstoßes für Elektrofahrzeuge.

Angesichts des vorherrschenden makroökonomischen Umfelds und der heftigen Marktreaktion auf das Mini-Budget von Truss (das ich in einem früheren Artikel besprochen habe Artikel), dürfte die Branche in absehbarer Zeit nicht um die Ecke kommen.