Könnte Guyanas Ölgeschäft boomen, könnte ein potenzieller neuer Deal mit Exxon auftauchen?

Emily Pickrell, UH-Energiewissenschaftlerin

Das winzige südamerikanische Land Guyana hat für Exxon Mobil Corp. in den letzten zehn Jahren einen Wandel bewirkt, nachdem der Ölriese die erste einer Reihe gigantischer Entdeckungen direkt vor seiner Küste gemacht hatte.

Während das Land in seine neue Rolle als produktiver Ölproduzent eintritt, ist es an der Zeit, dass es jetzt das Ruder bei der Verwaltung dieser Beziehungen übernimmt.

In der Tat enthüllt die aktuelle Vereinbarung mit Exxon und Partnern – Hess und dem chinesischen CNOOC – die Geschichte eines Landes, das vor einigen Jahren neu im Spiel und unerfahren in Verhandlungen war.

Dieses Team hat vor sieben Jahren erstmals Öl in Guyana gefunden und seitdem produziert erstaunliche 18 Ölfunde in seinem riesigen Guyanesischen Stabroek-Block.

Diese Entdeckungen enthalten einen großzügigen Reichtum an fossilen Brennstoffen: fast 11 Milliarden Barrel förderbares Öl- und Gaspotenzial und Zählen, nach der jüngsten Flut von Neuentdeckungen im April. Exxon und seine Partner haben mehr als 10 Milliarden US-Dollar in die Produktion investiert und planen, bis 1.2 täglich 2027 Millionen Barrel Öl und Gas aus dem Block zu pumpen.

Die Herausforderungen bei der Entdeckung dieses Öls sollten nicht außer Acht gelassen werden.

Vor 2015 galt das Offshore-Guyana als a Grenzbecken mit hohem Risiko, trotz seines Potenzials. Seit 1965 wurden 45 Brunnen gebohrt, um den Sweet Spot des Erfolgs zu finden – und gescheitert. Es brauchte Exxons technisches Genie, Vertrauen und Finanzierung, um schließlich den Jackpot zu knacken.

Trotzdem waren die daraus resultierenden Bedingungen von 2016 zur Weitergabe dieser Produktion umstritten, da sie Exxon gegenüber großzügiger sind als das, was viele Kollegen in Guyana vereinbart haben.

Der aktuelle Vertrag wurde 2016 ausgehandelt und übernimmt die meisten Bedingungen einer Vereinbarung von 1999. Es teilt die Ölförderung 50:50 zwischen der Regierung und Exxon auf und gibt Guyana eine Lizenzgebühr von 2 % (die Vereinbarung von 1999 hatte eine Lizenzgebühr von 1 %). Der Ölsplit spiegelt die Kosten und Risiken wider, denen ein Unternehmen bei einem bestimmten Projekt ausgesetzt ist, und kann von Land zu Land und je nach Vertrag erheblich variieren. Vor diesem Hintergrund ist eine 50:50-Aufteilung für einen neuen Produzenten nicht besonders ungewöhnlich.

Laut Tom Mitro, einem ehemaligen Chevron-Manager mit jahrzehntelanger Erfahrung in der Aushandlung internationaler Verträge, sind es jedoch die zusätzlichen Bedingungen in der Vereinbarung, von denen Exxon wirklich profitiert. Mitro ist außerdem ehemaliger Direktor des Global Energy, Development and Sustainability-Programms der University of Houston.

Mitro wies darauf hin, dass die vielen anderen verhandelbaren Klauseln im Vertrag zugunsten von Exxon festgelegt wurden – ein Ansatz, dem die meisten Kollegen in Guyana nicht zugestimmt haben.

Beispielsweise erlaubt eine Bestimmung Exxon, alle Zinsen für Kredite zurückzufordern, die zur Finanzierung der Entwicklung verwandter Ölprojekte aufgenommen wurden. In der Praxis bedeutet dies, dass der Betreiber und seine Partner Guyana die Kosten für die Kreditaufnahme von ihren Tochtergesellschaften unbegrenzt in Rechnung stellen können.

„Verträge haben normalerweise Kostendeckungsmechanismen, aber normalerweise mit Grenzen“, sagte Mitro und erklärte, dass Unternehmen ohne schriftliche Grenzen die Höhe der Kreditaufnahme, die sie innerhalb des Konglomerats aufnehmen, missbrauchen könnten.

Eine weitere Bestimmung ermöglicht es Exxon, keine Einkommenssteuer auf seinen Gewinnanteil zu zahlen, und dass die Regierung eine Quittung ausstellt, die an anderer Stelle für Steuerabzugszwecke verwendet werden kann.

Es gibt eine Klausel, die Exxon das Recht einräumt, von Anfang an kostendeckendes Öl zu beziehen, um die zukünftige Stilllegung und Aufgabe des Projekts am Ende abzudecken. Diese Kosten werden erst nach mehreren Jahren tatsächlich anfallen.

„In diesem Fall gibt die Regierung Exxon etwas Wertvolles – Öl – um die zukünftigen Kosten von Exxon zu decken“, sagte Mitro und stellte fest, dass es aufgrund des anerkannten Zeitwerts des Geldes ungewöhnlich sei, für zukünftige Ausgaben im Voraus zu zahlen.

Während die Erfahrung und das tiefere Wissen von Exxon über Verträge wahrscheinlich ihre Verhandlungsposition stärkten, spielte auf Guyanas Seite auch die Innenpolitik eine Rolle bei der Vereinbarung. Die Verhandlungen fanden kurz vor einer umstrittenen Wahl statt, und die versprochenen Einnahmen wurden als eine bessere Zukunft für Guyana beworben.

Es kam auch kurz bevor Exxon öffentlich bekannt gab, dass die Ergebnisse einer zweiten Erkundungsbohrung darauf hindeuteten, dass Exxon mehr als die doppelte Menge an Öl fördern würde, die es ursprünglich erwartet hatte.

Rückblickend ist die größte Herausforderung für Guyana der extrem kurze Zeitrahmen für seinen Übergang von einem Nicht-Ölproduzenten zu einem mit Reserven konkurrieren Mexiko oder Angola. Und um fair zu sein, es war die Vision von Exxon, die diesen Wandel vorangetrieben hat, mit der Entdeckung von Guyanas Öl im Jahr 2015 und seiner anschließenden Investition in die Markteinführung dieses Öls.

Die Öl- und Gasindustrie belohnt Risiko und technische Erfahrung. Exxon zeigte beides brillant und machte ein riesiges Tiefsee-Explorationsspiel ohne Erfolgsgarantie in einem Land ohne Geschichte der Ölförderung.

Exxon hat den Vertrag damit begründet, dass die Bedingungen die Bedingungen für ein Land ohne Erfolgsbilanz und damit höheres Risiko widerspiegeln, was sich in den Bedingungen einer Produktionsteilungsvereinbarung widerspiegelt.

„Sie bietet weltweit wettbewerbsfähige Konditionen“, sagte Exxon-Sprecher Casey Norton in einem Interview mit dem Wall Street Journal aus dem Jahr 2020. „Es wurde zu einer Zeit durchgeführt, in der ein erhebliches technisches und finanzielles Risiko bestand.“

Julian Cardenas, Professor für Energierecht an der University of Houston, stimmt dem zu und stellt fest, dass Guyana aufgrund seiner Erfolgsbilanz in Bezug auf sein geologisches Potenzial jetzt in einer besseren Position ist, um bessere Bedingungen mit zukünftigen Investoren auszuhandeln.

Potenzial ist jedoch nicht mehr alles im internationalen Ölgeschäft, wie Venezuela gut zeigt. Die Fähigkeit Guyanas, künftige Investitionen anzuziehen, wird davon abhängen, ob es beweist, dass es seine Verträge und die Rechtsstaatlichkeit einhält.

„Guyana muss die Verantwortung für diese Geschäfte übernehmen und anerkennen, dass diese Geschäfte auch ein Enddatum haben“, sagte Cardenas. „Natürlich gibt es immer Raum für Verbesserungen und gegenseitige Neuverhandlungen. Aber das wird nicht die einzige Gelegenheit für Guyana sein. Sie werden viel besser bedient, wenn sie sich darauf konzentrieren, neue Runden anzubieten und bessere Geschäfte zu machen.“

Tatsächlich haben beide Seiten bereits von dem neu entdeckten Öl profitiert.

Exxon hat Ende 2019 mit der Produktion begonnen und pumpt heute ungefähr 220,000 Barrel Öl pro Tag in Guyana 6 % der weltweiten Produktion. Das Unternehmen sagt, die Produktion habe Arbeitsplätze für mehr als 3,500 Guyanesen geschaffen. Das Exxon-Konsortium und seine direkten Auftragnehmer geben außerdem jedes Jahr mehr als 200 Millionen US-Dollar für lokale Zulieferer aus. Sein aktueller Deal wird voraussichtlich einbringen fast 170 Milliarden Dollar Umsatz in den kommenden Jahren.

Diese Position wird auch von vielen in Guyana vertreten, da das Land versucht, ein Gleichgewicht zwischen der Wahrnehmung als attraktiver Investitionsstandort und der Sicherstellung, dass es nicht der Handlanger von Big Oil ist, zu finden.

„Denken Sie daran, dass wir, als die Lizenzgebühr von 2 % vereinbart wurde, gerade Öl entdeckt und immer noch keinen Tropfen produziert hatten.“ schrieb Donald Singh, Prozesskoordinator bei der Guyana Geology and Mines Commission, reagierte 2019 in einem Brief an den Herausgeber des Guyana Chronicle auf die Kritik an Guyanas niedrigem Lizenzgebührenanteil. „Guyanas Explorationserfolg verdient sicherlich eine Erhöhung der Lizenzgebühren, aber ich denke, wir müssen mit dem Ziel fortfahren, eine Erfolgsbilanz als zuverlässiger Produzent aufzubauen.“

Auf der anderen Seite ist das zwei Jahre her, und jetzt sieht es so aus, als würde Guyana einen großen Beitrag zum Endergebnis von Exxon leisten.

Es ist für beide Seiten ein guter Zeitpunkt, um langfristig zu denken. Guyana könnte zum Beispiel die Punkte in den aktuellen Verträgen identifizieren, an denen eine staatliche Genehmigung erforderlich ist, und diese verwenden, um Bedingungen zu optimieren, die einige als übermäßig günstig für Exxon auf Kosten von Guyana ansehen, wie z. B. Rechte für das Abfackeln von Gas.

Von Seiten von Exxon wäre seinem Ruf gut gedient, wenn es sein Möglichstes tun würde, um Guyanas Fähigkeit zu unterstützen, sich zu einer reiferen Ölnation zu entwickeln – einer, die für ihre Fähigkeit bekannt ist, ihren Wunsch, Geschäfte zu machen, mit den Bedürfnissen ihrer Bevölkerung in Einklang zu bringen langfristigen Nutzen.

Emily Pickrell ist ein erfahrener Energiereporter mit mehr als 12 Jahren Erfahrung, der alles von Ölfeldern über industrielle Wasserpolitik bis hin zu den neuesten mexikanischen Klimaschutzgesetzen abdeckt. Emily hat über Energiethemen aus den USA, Mexiko und dem Vereinigten Königreich berichtet. Vor dem Journalismus arbeitete Emily als Politikanalystin für das US Government Accountability Office und als Prüferin für die internationale Hilfsorganisation CAR
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