Während die Fed die Zinsen um einen Viertelpunkt anhebt, fordern Finanzberater ihre Kunden hier auf, ihr Geld anzulegen – und aufzubewahren

Die Zentralbanker der Fed haben gesagt, dass der Zinssatz über 5 % steigen muss, um die Inflation wieder auf 2 % zu bringen. Die Inflation, gemessen am Verbraucherpreisindex, erreichte im Dezember 6.5 2022 %, den niedrigsten Wert seit Dezember 2021.

Das Fed-Ankündigung am Mittwoch wies auf die Notwendigkeit „kontinuierlicher Erhöhungen“ hin. Die Aktien handelten am Mittwochnachmittag, kurz nach der Ankündigung der Fed, im positiven Bereich.

Berater konzentrieren sich zunehmend darauf, Bargeld auf produktive Weise aufzubewahren, was zu supersicheren Erträgen führt, sagte Andres Garcia-Amaya, Gründer und CEO von Zoe Financial, einer Plattform, die Finanzberater mit potenziellen Kunden verbindet.

"Gespräche mit Kunden umfassen Strategien für hochverzinsliche Sparkonten, CD-Leitern und Staatsanleihen. Ein wiederkehrendes Thema in den letzten sechs Monaten ist, wie viel man in Anleihen stecken sollte."

Gespräche mit Kunden umfassen Strategien für hochverzinsliche Sparkonten, CD-Leitern und Staatsanleihen. Ein wiederkehrendes Thema in den letzten sechs Monaten sei, wie viel man in Anleihen stecken sollte, bemerkte er.

Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
DJIA,
+ 0.02%,
der S & P 500
SPX,
+ 1.05%
und das Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
veröffentlichte ihre schlechteste Leistung seit letztem Jahr 2008, vor dem Hintergrund von Inflation, steigenden Zinsen und Rezessionssorgen.

Im Jahr 2023 sieht es bisher aufwärts aus. Der Dow Jones Industrial Average ist seit Jahresbeginn um etwa 3 % gestiegen, während der S&P 500 um 6 % zugelegt hat und der technologielastige Nasdaq Composite um mehr als 10 % gestiegen ist.

So ist das durchschnittliche Portfolio bereit für a Rebound oder ein anderes Jahr von Rückgänge? Der Versuch, Investitionsbewegungen zeitlich abzustimmen, ist immer gefährlich, sagte Leanna Devinney, Vice President Branch Leader bei Fidelity Investments.

„Marktvolatilität ist zu erwarten. Das Verständnis Ihrer spezifischen Ziele, Ihrer Risikotoleranz und Ihres finanziellen Bildes sowie der Ausrichtung Ihrer Investitionen kann Ihnen dabei helfen, bei verschiedenen Marktereignissen voll investiert zu bleiben“, sagte sie.

Hier ist, was einige Berater ihren Kunden raten, mit ihrem Geld zu tun:

Bande

Anleihen sind ein Teil der Verteidigung eines Portfolios. Die „Anleiheseite Ihres Portfolios kann einen Airbag zum Schutz einsetzen, falls etwas schief gehen sollte“, sagte Ulin, CEO von Ulin & Co. Wealth Management in Boca Raton, Florida.

Wenn die Zinsen steigen, fallen die Kurse von Anleihen. Die schnelle Abfolge der Fed-Zinserhöhungen im vergangenen Jahr und all die anderen Marktprobleme machten es den Anleihen schwer. Das vergangene Jahr war „das schlechteste Jahr für Anleiheinvestoren im Grunde seit unserem Leben“, schrieb Tom Essaye, Präsident von Sevens Report Research, im Dezember in einer Research Note.

Mit einem neuen Jahr gibt es jedoch neue Hoffnung, dass Anleihen einen beständigen Schutz vor Abwärtsbewegungen bieten. Höhere Zinsen bedeuten höhere Zinszahlungen, Vorhut hat in seiner Prognose für 2023 vermerkt. Die prognostizierte Rendite von US-Anleihen liegt bei 4.1 %–5.1 % jährlich.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
Analysten sagten das im Januar Anfang des Jahres flossen 9.1 Milliarden US-Dollar in Fonds für weniger riskante Investment-Grade-Anleihen oder etwa 2.4 % ihres verwalteten Vermögens.

Ulin hat das Anleiheengagement für seine Kunden verstärkt. Anfang 2022 reduzierte er die Anleihen der Kunden auf 1 Jahr, um das Durationsrisiko zu vermeiden – das heißt das Risiko, dass Anleihen mit weiter entfernten Laufzeiten ihren Wert verlieren, während die Zinsen steigen.

Nun glaubt Ulin, dass die Fed „nah an der Ein-Yard-Linie“ liegt, was das Ziel ausreichend hoher Zinsen angeht, also ist er „nicht übermäßig besorgt über das Durationsrisiko bei Anleihen oder die Zinssätze, die 2023 stark steigen werden“.

Er hat die ausgewogenen Modellportfolios seiner Kunden bereits neu positioniert „in eher kurz- bis mittelfristige ETFs für Kommunalanleihen, US-Staatsanleihen und Investment-Grade-Unternehmensanleihen sowie Fonds, die vom Bärenmarkt für Anleihen abgezinst wurden und jetzt angemessene Renditen bieten“.

Bargeld

Wenn die Zinssätze steigen, steigen auch die jährlichen prozentualen Renditen auf Sparkonten, Einlagenzertifikaten und anderen sicheren Orten zur Aufbewahrung von Bargeld.

Der APY für ein Online-Sparkonto beträgt jetzt durchschnittlich 3.31 % DepositAccounts.com, die die Preise verfolgt. Vor einem Jahr lag der Durchschnitt bei weniger als 0.5 %. Die Rendite einer einjährigen CD einer Online-Bank ist durchschnittlich 4.36%, gegenüber 0.5 % vor einem Jahr.

Thomas Scanlon, ein in Manchester, Connecticut, ansässiger Finanzberater mit Raymond James, hat bereits das Aktienengagement seiner Kunden reduziert und Barengagements aufgebaut.

Insbesondere sieht Scanlon sehr kurzfristige 30- bis 120-Tage-CDs als „brauchbares Werkzeug“ für die nächsten sechs Monate oder so.

Es ist ein konservativer Schritt, bemerkt er, aber Scanlon sagte, dass diese Strategie eine gewisse Rendite bringt, wenn es so viele offene Fragen zu Zinssätzen gibt, deBT-Deckenverhandlungen und die Zukunft der Wirtschaft.

„In den letzten 15 Jahren wurden reine Sparer bestraft“, sagte Scanlon und merkte an, wann der Leitzins der Fed anhaltend niedrig war, um Wirtschaftswachstum zu generieren, insbesondere während der Großen Rezession.

„Der Referenzzinssatz der Fed Funds liegt auf dem Niveau von 2007 und wird möglicherweise nicht annähernd so schnell wieder sinken, wie die Anleger zu denken scheinen“, sagte Greg McBride, Chief Financial Analyst bei Bankrate.com.

„Die Kombination aus steigenden Zinsen und nachlassender Inflation ist ein Gewinn für Sparer. Die landesweit verfügbaren Online-Sparkonten mit der höchsten Rendite verdienen über 4 % – und steigen weiter – eine Rate, die jedes Mal besser aussieht, wenn die Inflation niedriger tickt“, sagte er.