Rentenverkäufe erreichten 2022 einen Rekord, inmitten höherer Zinsen und Angst

Inmitten der Schwankungen der Aktienmärkte, Rezessionsängste und höheren Auszahlungen haben die Verbraucher letztes Jahr eine Rekordsumme in Annuitäten gepumpt, eine Art Versicherung, die einen garantierten Einkommensstrom bietet.

Schätzungen zufolge steckten Käufer im Jahr 310.6 2022 Milliarden US-Dollar in Annuitäten Limra, eine Handelsgruppe der Versicherungsbranche.

Diese Zahl ist eine Steigerung von 17 % gegenüber dem vorherigen Rekord aus dem Jahr 2008, als die Verbraucher Renten im Wert von 265 Milliarden US-Dollar kauften. In diesem Jahr befanden sich die USA in den Fängen der Großen Rezession und letztendlich am Aktienmarkt auf dem Boden mit 57% Verlust.

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Ähnlich sah das 2022 aus S & P 500 Index poste es schlimmster Verlust seit 2008 und beendete das Jahr mit einem Minus von 19.4 %. Die US-Notenbank erhöhte Zinsen aggressiv, um hartnäckig auszustampfen hohe Inflation, was die Befürchtungen schürt, dass die Zentralbank dies tun würde versehentlich Tipp die Nation in eine Rezession.

„In hässlichen Zeiten machen sich die Menschen Sorgen um die Sicherheit“, sagte er Lee Baker, zertifizierter Finanzplaner und Gründer von Apex Financial Services mit Sitz in Atlanta und Mitglied von CNBC Beirat.

Es gibt viele Arten von Annuitäten. Sie lassen sich im Allgemeinen in zwei Kategorien einteilen: eine Anlage oder ein quasi-Rentenplan, der ein garantiertes Einkommen für das Leben im Ruhestand bietet.

Alle Renten werden von Versicherungsunternehmen ausgestellt, die Risiken wie Marktvolatilität oder die Gefahr von absichern Ersparnisse im Alter überleben.

Annuitäten haben auch vom Zinserhöhungszyklus der Fed profitiert, der sich in a niedergeschlagen hat bessere Rendite auf Investitionen. In der Zwischenzeit litten US-Anleihen – die normalerweise als Ballast wirken, wenn Aktien fallen – darunter das schlechteste Jahr seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 2022, was Sparern, die nach relativer Sicherheit und einer angemessenen Rendite suchen, nur wenige Optionen offen lässt.

„Dies war ein einzigartiges Jahr“, sagte Todd Giesing, stellvertretender Vizepräsident von Limra Annuity Research, über die Faktoren, die gemeinsam zu Rekordumsätzen bei Rentenversicherungen geführt haben.

Besonders optimistisch waren die Verbraucher im vergangenen Jahr in Bezug auf festverzinsliche aufgeschobene Renten. Der Gesamtumsatz in dieser Kategorie – 112.1 Milliarden US-Dollar – hat sich gegenüber dem Jahr 2021 mehr als verdoppelt und den bisherigen Jahresrekord im Jahr 2002 gebrochen, als die Verbraucher laut Limra-Daten 80.8 Milliarden US-Dollar kauften.

Festverzinsliche aufgeschobene Renten funktionieren wie ein von einer Bank angebotenes Einlagenzertifikat. Versicherer garantieren eine Rendite über einen festgelegten Zeitraum, vielleicht drei oder fünf Jahre. Am Ende der Laufzeit können Käufer ihr Geld zurückbekommen, es in eine andere Rente fließen lassen oder ihr Geld in eine Einkommensquelle umwandeln.

Eine andere Kategorie – indexierte Renten – 79.4 Milliarden US-Dollar eingenommen, eine Steigerung von 8 % gegenüber dem Rekord von 2019, sagte Limra.

Indexierte Renten sichern sich gegen Abwärtsrisiken ab. Sie sind an einen Marktindex wie den S&P 500 gebunden; Versicherer begrenzen die Gewinne nach oben, wenn der Markt gut läuft, legen aber eine Untergrenze für Verluste fest, wenn es zu einem Einbruch kommt.

„Alles, was schutzbasiert ist und einen gewissen Schutz gegen Nachteile bietet, läuft sehr gut“, sagte Giesing im vergangenen Herbst gegenüber CNBC.

Inzwischen haben sich die Verbraucher vor variablen Annuitäten gescheut, deren Wertentwicklung im Allgemeinen direkt an den Aktienmarkt gekoppelt ist. Der Jahresumsatz dieser Annuitäten sei mit 61.7 Milliarden US-Dollar der niedrigste seit 1995, sagte Limra.

Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass das Zusammentreffen von Faktoren im Jahr 2022 – wie große Aktien- und Anleiheverluste und schnell steigende Zinssätze – kurzfristig anhalten wird, untermauern demografische Trends, einschließlich der Pensionierungen der Babyboomer, das langfristige Wachstumspotenzial für Rentenverkäufe, sagte Giesing. Der durchschnittliche Käufer sei etwa 63 Jahre alt, sagte er.

Laut Finanzberatern sind Annuitäten möglicherweise nicht für alle sinnvoll.

Berater empfehlen bei der Erstellung von Finanzplänen häufig einige weniger verbreitete Rentenarten: eine Sofortrente mit Einmalprämie oder eine Rente mit aufgeschobenem Einkommen.

Diese sind für Rentner gedacht, die jeden Monat lebenslang ein garantiertes, rentenähnliches Einkommen anstreben. Die Auszahlungen aus sofortigen Renten beginnen sofort, während diejenigen aus aufgeschobenen Renten später beginnen, vielleicht in den 70er oder 80er Jahren eines Rentners.

Diese Zahlungen, gekoppelt mit anderen garantierten Einkommensquellen wie z Soziale Sicherheit, um sicherzustellen, dass ein Rentner über Bargeld verfügt, um Notwendigkeiten wie eine Hypothek, Versorgungsunternehmen und Lebensmittel zu decken, wenn er länger als erwartet lebt und seine Investitionen erschöpft sind oder schwinden.

„Mache ich mir Sorgen, dass dem Kunden das Geld ausgeht? Wenn ja, dann denke ich an eine Rente.“ Carolyn McClanahan, ein CFP und Gründer von Life Planning Partners mit Sitz in Jacksonville, Florida, gegenüber CNBC.

McClanahan, ein Mitglied des Beratungsgremiums von CNBC, verwendet keine Sofortrenten mit einmaliger Prämie oder Renten mit aufgeschobenem Einkommen für Kunden, die mehr als genug Geld haben, um im Ruhestand bequem zu leben.

Annuitäten werden eher zu einer Präferenz für diejenigen, die irgendwo in der Mitte liegen: Kunden, die wahrscheinlich, aber nicht unbedingt genug Geld haben werden. Für sie ist es eher ein emotionales Kalkül: Wird ein höheres garantiertes Einkommen Seelenfrieden bieten?

Natürlich gibt es bei verschiedenen Kategorien von Annuitäten Kompromisse.

Sofortige Renten mit einmaliger Prämie und aufgeschobene Renten sind im Vergleich zu anderen Kategorien relativ einfach zu verstehen, sagten die Berater. Der Käufer übergibt eine Pauschale an den Versicherer, der ihm dann ab sofort (Sofortrente) oder später (Rentenaufschub) eine bestimmte monatliche Zahlung garantiert.

Sie bieten auch Rentnern der größte Knall für ihr Geld im Vergleich zu anderen Arten von Renten, laut Beratern und Versicherungsexperten.

Das liegt daran, dass sie nicht mit Schnickschnack geliefert werden, der Käufer Geld kostet.

„Je schicker die Annuität, desto höher die zugrunde liegenden Gebühren“, sagte McClanahan. „Und viele Leute verstehen die Einschränkungen nicht. Es ist wichtig zu wissen, was man kauft.“

Beispielsweise können Verbraucher variable und indexierte Renten mit bestimmten Merkmalen – bekannt als „garantierter Lebensunterhalt“ – kaufen, die den Käufern die Wahl zwischen einem lebenslangen Einkommensstrom oder Liquidität (dh einem Teil ihres Geldes zurück) geben, wenn sie frühzeitig Geld benötigen oder nicht wollen ihre Investition nicht mehr. Diese Leistungsmerkmale sind im Allgemeinen auch mit höheren Kosten sowie Einschränkungen und anderem Kleingedruckten verbunden, das für Verbraucher möglicherweise schwer zu verstehen ist, so die Berater.

Im Gegensatz dazu können Verbraucher ihr Kapital nicht zurückerhalten, wenn sie Sofortrenten mit einmaliger Prämie oder Renten mit aufgeschobenem Einkommen kaufen. Dies ist ein wahrscheinlicher Grund, warum die Verbraucher sie trotz ihrer Einkommenseffizienz nicht so schnell kaufen, sagte Giesing.

Sofortige Rente mit einmaligem Beitrag Der Umsatz belief sich im Jahr 9.1 auf 2022 Milliarden US-Dollar, und die Verbraucher kauften Renten mit aufgeschobenem Einkommen im Wert von etwa 2.1 Milliarden US-Dollar, sagte Limra. Zum Vergleich: Diese Zahlen machen etwa ein Zwölftel bzw. ein Fünfundfünfzigstel der Verkäufe festverzinslicher aufgeschobener Renten aus.

Auf Schutz ausgerichtete Renten können für jemanden sinnvoll sein, der fünf bis zehn Jahre vor dem Ruhestand steht, der Investitionsvolatilität nicht ertragen kann und bereit ist, etwas höhere Kosten für Stabilität zu zahlen, sagte Baker.

Ihr Wertversprechen ist jedoch möglicherweise nicht für alle Anleger sinnvoll, da sie jetzt eine Rendite von über 4 % auf sichere Anlagen wie US-Staatsanleihen mit kürzerer Laufzeit (a 3-Monat, 1-Jahres- und 2-Jahres-, zum Beispiel), wenn sie diese Anleihen bis zur Fälligkeit halten, sagte Baker. Diese Staatsanleihen garantieren jedoch keinen bestimmten Einkommensstrom, wie es Renten tun.