Eine Gewinn- und Verlustrechnung und ein Bilanz-Showdown

Wenn es um Elektrofahrzeuge geht, ist Tesla Klassenprimus. Im Laufe der Jahre sind andere Autohersteller in den EV-Bereich eingetreten, in der Hoffnung, von dieser Branche zu profitieren, und viele haben dies getan. Mit diesem Zustrom von Wettbewerbern haben Analysten den Niedergang von Teslas Einfluss auf den EV-Markt vorhergesagt. Diese Vorhersagen müssen sich jedoch noch bewahrheiten.

Der größte Konkurrent von Tesla, der derzeit Wellen schlägt, ist Rivian. Investoren lieben die Aktie, aber sie arbeitet immer noch an der Steigerung der Produktionskapazität und hat als kleineres Unternehmen noch keinen Gewinn erzielt. Aber bedeutet das, dass Sie Aktien von Rivian meiden sollten?

Hier ist ein direkter Vergleich dieser beiden Unternehmen, um besser zu verstehen, wo Sie Ihr Geld investieren sollten.

Rivians aktueller Ergebnisbericht

Rivian (RIVN), ein Hersteller von Elektro-Pickups, hat kürzlich seine mit Spannung erwarteten Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt gegeben.

Der Nettoreservierungsbestand für das R1-Modell belief sich zum 98,000. Juni 30 auf etwa 2022 Fahrzeuge von Kunden aus den Vereinigten Staaten und Kanada. Die durchschnittliche tägliche Nachbestellungsrate im zweiten Quartal 2022 stieg im Vergleich zum ersten.

Die erste Bestellung von Amazon für Elektrofahrzeuge (EDV) bei Rivian umfasste 100,000 Fahrzeuge. Amazon kündigte im Juli 2022 die Ausweitung seiner maßgeschneiderten EDVs auf Städte im ganzen Land an. Die Zusammenarbeit mit Rivian ist entscheidend für das Ziel von Amazon, bis 2040 Netto-Null-COXNUMX-Emissionen zu erreichen.

Darüber hinaus war Rivian in der Lage, die EDV-Eigenschaften und das Layout dank der engen Entwicklungszusammenarbeit zwischen Amazon und seinen Lieferfahrern zu perfektionieren. Rivian hat diese Funktionen während einer umfangreichen Reihe von Testbereitstellungen ab Anfang 2021 perfektioniert.

Die Gesamtzahl der von Rivian im Jahr 2022 hergestellten Fahrzeuge beträgt zum Ende des zweiten Quartals rund 8,000. Darüber hinaus hat Rivian bekräftigt, dass das Unternehmen auf dem besten Weg ist, seine Produktionsprognose für 2022 von 25,000 hergestellten Nettoeinheiten zu erreichen.

Der Umsatz im zweiten Quartal betrug 364 Millionen US-Dollar. Rivian sollte jedoch im zweiten Quartal 2022 nicht profitabel sein und gab ein bereinigtes Defizit von 1.62 USD pro Aktie bekannt. Rivian beendete das zweite Quartal 2022 mit über 15.4 Milliarden US-Dollar an Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und eingeschränkten Zahlungsmitteln.

Tesla Powerhouse EV-Dominanz

Mit einem Schwerpunkt auf nachhaltigen Energielösungen ist Tesla das weltweit größte Unternehmen für Elektrofahrzeuge. Elon Musk ist der Gründer von Tesla und gründete das Unternehmen im Jahr 2003. Jeder Hersteller strebt Tesla in der Automobilindustrie an, was kaum verwundert, wenn man bedenkt, wie schnell Tesla zum Aushängeschild für die Elektrifizierung geworden ist.

Analysten haben zuvor argumentiert, dass etablierte Autohersteller Teslas EV-Marktanteil bald erobern und seine weltweite Vormachtstellung verringern würden. Tesla dominiert seit vielen Jahren die Elektrofahrzeugindustrie in den Vereinigten Staaten. Analysten gehen jedoch davon aus, dass die Marktdominanz von Tesla abnehmen wird, wenn neue EV-Konkurrenten in den US-Markt eintreten.

Derzeit ist der US-Elektrofahrzeugmarkt noch stark von Tesla abhängig. Die Auftragsrate des Autoherstellers ist in mehreren Regionen der Vereinigten Staaten wegen des jüngsten Anstiegs der Benzinpreise erheblich gestiegen. Infolgedessen steigert Tesla die Produktion in seinem Werk in Fremont und nimmt den Betrieb in seiner Gigafactory in Texas auf. Während ein Teil der zusätzlichen Fertigung für den Export bestimmt ist, rechnet Tesla weiterhin mit einer Expansion in den Vereinigten Staaten.

Neue Zulassungszahlen zeigen weiter, dass Tesla den US-amerikanischen Elektroautomarkt weiterhin mit großem Abstand dominiert. Im ersten Quartal 2022 verkaufte Tesla rund 564,000 Autos, während es im zweiten Quartal rund 254,695 verkaufte und damit Konkurrenten wie Rivian bei weitem übertraf.

Tesla vs. Rivian: Verkaufs- und Umsatztrends

Rivian

Rivian baute im zweiten Quartal 4,401 4,467 Automobile und lieferte 2022 aus und erzielte einen Umsatz von 364 Millionen US-Dollar. Im zweiten Quartal erzielte Rivian aufgrund hoher Arbeits- und Gemeinkosten einen negativen Bruttogewinn von 2 Millionen US-Dollar. Diese Kosten entstehen, weil Rivian Fahrzeuge auf niedrigem Niveau auf Fertigungsstraßen herstellt, die für größere Stückzahlen bestimmt sind.

Diese Dynamik wird kurzfristig anhalten. Wie wir bereits gesehen haben, erwartet das Unternehmen jedoch eine Stärkung, da das Produktionsniveau schneller steigt als zukünftige Lohn- und Gemeinkostenerhöhungen.

Ein Anstieg der Gemeinkosten und Arbeitskosten verringerte den Bruttogewinn im zweiten Quartal 301 um 2022 Millionen US-Dollar. Rivian geht davon aus, dass sich diese Elemente weiterhin negativ auf die Betriebsleistung auswirken werden.

Während des gesamten Quartals wirkte sich der Inflationsdruck auf die Materialkosten des Unternehmens aus, was nach Ansicht des Unternehmens weiterhin Auswirkungen haben wird. Die gesamten Betriebsausgaben in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 stiegen auf über 1 Milliarde US-Dollar, gegenüber 580 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Ebenfalls im zweiten Quartal 2 verzeichnete Rivian eine nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütung in Höhe von 2022 Millionen US-Dollar und Abschreibungskosten in Höhe von 229 Millionen US-Dollar an Betriebskosten.

Insgesamt machten die Investitionen in Menschen, Ausrüstung und Fahrzeuginitiativen den größten Teil des Anstiegs der Betriebsausgaben von Rivian gegenüber dem Vorjahr im zweiten Quartal 2022 aus. Die Kosten für Forschung und Entwicklung beliefen sich im zweiten Quartal 2022 auf insgesamt 543 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 394 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Infolge dieser höheren Betriebskosten belief sich der Gesamtverlust von Rivians im zweiten Quartal auf über 2 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1.7 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Tesla

Im zweiten Quartal 2022 erwirtschaftete Tesla einen GAAP-Nettogewinn von 2.3 Milliarden US-Dollar und einen Non-GAAP-Nettogewinn von 2.6 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat auch in einigen seiner neueren Werke aufregende Erfolge erzielt.

Die Gigafactory Berlin-Brandenburg erreichte einen bedeutenden Meilenstein, indem sie in einer einzigen Woche über 1,000 Automobile produzierte und während des Quartals einen positiven Bruttogewinn erzielte. Tesla lieferte von seinem Werk in Austin aus die ersten Fahrzeuge mit 4680-Zellen und wiederaufladbaren Batterien an Kunden in den Vereinigten Staaten aus.

Um die Leistung zu maximieren, investiert Tesla weiterhin in das Wachstum der Fabrikkapazität. Der Energiesektor des Unternehmens machte im zweiten Quartal ebenfalls erhebliche Fortschritte, wobei höhere Volumina und eine überlegene Wirtschaftlichkeit der Einheiten zu einem Allzeithoch des Bruttogewinns führten. Darüber hinaus übertrifft die Verbrauchernachfrage nach Teslas Speicherartikeln weiterhin die Produktionsrate.

Im zweiten Quartal stieg der Gesamtumsatz des Unternehmens gegenüber dem Vorjahr um 42 % auf 16.9 Milliarden US-Dollar. Das Betriebsergebnis von Tesla stieg jährlich auf fast 2.5 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal, was zu einer Betriebsmarge von 2 % führte.

Bilanzvergleich von Rivian und Tesla

Das gesamte Umlaufvermögen von Rivian wurde im zweiten Quartal 15.7 auf rund 2022 Milliarden US-Dollar geschätzt, während sich das gesamte langfristige Vermögen auf 4.4 Milliarden US-Dollar belief. Im zweiten Quartal beliefen sich die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten von Rivian auf 2 Milliarden US-Dollar, während sich die gesamten langfristigen Verbindlichkeiten auf 1.7 Milliarden US-Dollar beliefen. Das gesamte Eigenkapital der Investoren beträgt 1.4 Milliarden US-Dollar.

Auf der anderen Seite stiegen Teslas Barmittel, Barmitteläquivalente und relativ kurze marktfähige Wertpapiere zum Quartalsende um 902 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal auf 18.9 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal. Der Anstieg war hauptsächlich auf den freien Cashflow von 2 Millionen US-Dollar zurückzuführen, der durch Darlehensrückzahlungen von 621 Millionen US-Dollar leicht ausgeglichen wurde.

Bis zum zweiten Quartal hatte Tesla rund 2 % seiner Bitcoin-Transaktionen in Fiat-Bargeld umgewandelt. Umwandlungen fügten der Bilanz im zweiten Quartal 75 Millionen US-Dollar hinzu.

Analystenprognosen

Rivian Automotive Inc. hat ein Konsens-Preisziel von 50 US-Dollar, mit einer hohen Schätzung von 83 US-Dollar und einer niedrigen Schätzung von 27 US-Dollar, so die 15 Analysten, die 12-Monats-Preisschätzungen abgeben. Die mittlere Schätzung liegt um +53.61 % über dem vorherigen Preis von 32.55 $.

Die 36 Analysten, die 12-Monats-Preisprognosen für Tesla abgeben, haben ein Konsensziel von 1,000 US-Dollar, mit einem hohen Wert von 1,580 US-Dollar und einer niedrigen Schätzung von 250 US-Dollar. Die Konsensschätzung spiegelt einen Anstieg von +12.36 % gegenüber dem vorherigen Preis von 890 $ wider.

Fazit zu Rivian und Tesla

Die vorherrschende Meinung unter 42 befragten Finanzanalysten ist, Tesla-Aktien zu kaufen. Das Unternehmen hatte aufgrund der herausragenden Leistung von Tesla im ersten Halbjahr 2022, als es höhere Umsätze und einen höheren Nettogewinn erzielte, eine stabile Kaufempfehlung beibehalten.

Rivian hingegen meldete im zweiten Quartal 1.7 einen Nettoverlust von 2022 Milliarden US-Dollar, gegenüber einem Verlust von 580 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Diese erheblichen Verluste im zweiten Quartal waren hauptsächlich auf höhere Betriebskosten zurückzuführen.

Zusammenfassend ist Rivian, wo Tesla vor fünf bis zehn Jahren war. Aber nur die Zeit wird zeigen, ob die zukünftige Rentabilität und der Aktienkurs von Rivian eine ähnliche Entwicklung wie Tesla aufweisen werden.

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