Ein 8.8 % auszahlender Fonds, der 2023 in die Höhe schnellen wird

At CEF-Insider, konzentrieren wir uns darauf, starke geschlossene Fonds mit einer Rendite von über 8 % zu finden hier in den USA ansässig. Sogar unsere internationalen Picks haben eine solide Basis in Amerika!

Das Chaos von 2022 hat diese Strategie bestätigt und dazu beigetragen, unsere Dividenden vor den vielen Chaos jenseits der Grenzen Amerikas zu schützen, wie dem Zusammenbruch der britischen Wirtschaft, den fortgesetzten Schließungen von COVID-19 in China und natürlich Russland, das seine verabscheuungswürdige Invasion in der Ukraine weiter verfolgt.

Natürlich ist Amerika keine Insel: All diese Probleme wirken sich auch auf unsere Wirtschaft aus. Ganz zu schweigen von der Fed, die die Zinsen schneller anhebt als fast jede andere Zentralbank der Welt.

Nichtsdestotrotz entwickelt sich unsere Wirtschaft weiterhin respektabel, mit historisch niedriger Arbeitslosigkeit und stabilen Institutionen (wir werden mit der Fed streiten, ich denke, wir können dem zustimmen is Entscheidungen auf der Grundlage der Daten treffen – ob es sich um die Recht Daten können diskutiert werden). Andere Länder (ich sehe Sie an, Großbritannien) können sich nicht mit der relativen Stabilität rühmen, die wir jetzt haben.

Lassen Sie uns die Gründe durchgehen, warum wir es tun werden fortsetzen unsere CEF-Investitionsstrategie auf Amerika zu fokussieren, wenn der Kalender auf 2023 umschwenkt. Dann werden wir über eine „rein amerikanische“ CEF mit einer Rendite von 8.6 % sprechen, die gut positioniert ist, um Gewinne zu erzielen.

Fed-Zinserhöhungen: Wir sind wahrscheinlich näher am Ende als am Anfang

Die größte Geschichte für US-Aktien in diesem Jahr war natürlich die Fed. Mit den aggressivsten Zinserhöhungen seit Generationen haben Jay Powell & Co. berechtigte Befürchtungen geweckt, dass sie zu aggressiv vorgehen und eine Rezession auslösen werden.

Bedenken Sie, dass die Zinsen im Jahr 2022 von praktisch null auf 3 % gestiegen sind, und es wird erwartet, dass sie bis Februar 2023 weiter steigen werden, wenn sie mit 4.5 % ihren Höchststand erreichen werden. An diesem Punkt sieht es so aus, als würde die Fed die Zinsen stabil halten.

Preise werden voraussichtlich bald abflachen

Hier gibt es zwei gute Nachrichten: Die erste ist, dass der Februar nur noch vier Monate entfernt ist, und zweitens sind stabile Zinsen großartig für Aktien, insbesondere nachdem sie einer Reihe von Zinserhöhungen gefolgt sind.

Das letzte Mal, als sich die Zinsen Ende 2018 stabilisierten, stiegen die Aktien innerhalb eines halben Jahres um 18 %, was für uns im Jahr 2023 Gutes verheißt.

Ergebnis: Niedrige Erwartungen könnten zu einem Marktsprung führen

Die Berichtssaison bringt einen weiteren Grund zum Optimismus – und das nicht, weil die Unternehmensgewinne hoch sein werden. Ganz im Gegenteil.

Laut FactSet-Daten haben 65 Unternehmen im dritten Quartal negative Gewinnprognosen abgegeben, mehr als die durchschnittliche Anzahl von Unternehmen, die solche Warnungen in den letzten fünf Jahren abgegeben haben. Dies zeigt, dass eine schlechte Berichtssaison weitgehend eingebrannt ist.

Infolgedessen wird jedes Unternehmen mit auch nur den kleinsten positiven Nachrichten wahrscheinlich mit einem Anstieg seines Aktienkurses belohnt. Und es gibt eine seltsame Eigenart der US-Firmen, die diese Aufwärtsbewegung wahrscheinlicher macht: der Dollar.

Während nur wenige Unternehmen in diesem Quartal bisher Gewinne gemeldet haben, wie Sie in der obigen Grafik sehen können, hat die Hälfte von ihnen den starken Dollar als negativen Faktor für ihr Endergebnis angeführt, da ein starker Dollar den Wert der im Ausland getätigten Verkäufe mindert.

Das klingt zwar negativ, aber viele Analysten neigen dazu, enttäuschende Gewinne abzutun, wenn sie auf Währungsschwankungen zurückzuführen sind, da diese Schwankungen tendenziell volatil und für die fundamentale Stärke des Unternehmens nicht relevant sind. Kombinieren Sie dies mit bereits niedrigen Gewinnerwartungen und wir haben ein Setup für einige überraschend gute Nachrichten in den kommenden Wochen.

Dies ist übrigens ein wichtiger Grund, warum einige Analysten bereits signalisiert haben, dass eine Rallye für US-Aktien wahrscheinlich bevorsteht, insbesondere nachdem die Berichtssaison in vollem Gange ist.

Unternehmen, die stärker internationalen Umsätzen ausgesetzt sind, wie Unternehmen aus den Bereichen Kommunikationsdienste und IT, dürften das stärkste Aufwärtspotenzial verzeichnen, wie Sie der obigen Grafik entnehmen können.

Ein „rein amerikanischer“ 8.8 % zahlender CEF, der auf die stärksten Aktien des Jahres 2023 abgestimmt ist

Natürlich sind die Märkte wankelmütig, und die Erholung könnte langsam erfolgen – sagen wir, bis Anfang nächsten Jahres die Gewinne für das vierte Quartal veröffentlicht werden oder bis die Fed damit beginnt, ihre Zinserhöhungen zu drosseln (was ebenfalls Anfang nächsten Jahres erwartet wird, wie wir bereits erwähnt haben). ).

In jedem Fall ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um aktienorientierte CEFs mit hohen Renditen zu erwerben – insbesondere einen Fonds wie den 8.8 % zahlenden Liberty All-Star Growth Fund (ASG).

ASG konzentriert sich auf die beiden Sektoren, die laut Analysten am stärksten steigen werden: Kommunikationsdienste und IT, darunter auch Top-Beteiligungen SPS Handel (SPSC
PSC
), ein Hersteller von Cloud-basierter Supply-Management-Software; Versicherer Unitedhealth Group
UNH
(UNH), dessen Optum-Einheit, die mehr als die Hälfte des Umsatzes von UNH ausmacht, Spitzentechnologie zur Rationalisierung des Gesundheitswesens liefert; und Microsoft
MSFT
(MSFT), die keiner Einführung bedarf.

Der Schlüssel zu erfolgreichen CEF-Investitionen – wie CEF-Insider Mitglieder gut kennen – ist der Abschlag des Fonds auf den Nettoinventarwert (NAV), ein einzigartiges Maß für CEFs, das uns zeigt, wo der Fonds im Verhältnis zum Wert seines Portfolios (oder NAV) gehandelt wird. Mit anderen Worten, diese Nummer kann sofort Sagen Sie uns, ob ein CEF billig oder teuer ist.

Im Moment wird ASG mit einem leichten Abschlag von 0.6 % gehandelt, was sich nicht nach einem großen Geschäft anhört. Aber bei Rabatten ist der Kontext alles. Und im letzten Jahr hat ASG im Durchschnitt gehandelt Premium von 5 % – trotz des fast einjährigen Ausverkaufs, mit dem wir es zu tun haben.

Mit anderen Worten, dieser ist ausgewaschen, obwohl er die Aktien enthält, die im nächsten Jahr am wahrscheinlichsten wieder auf die Beine kommen und ergibt hohe 8.8 %. Das ist ein Signal, dass es jetzt an der Zeit ist, sich einzukaufen, da dieser ungewöhnliche Rabatt uns eine Sicherheitsmarge gibt, während wir die Auszahlung von ASG in Höhe von 8.8 % kassieren und auf den Beginn des nächsten Marktanstiegs warten.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchenfonds mit sicheren Dividenden von 8.4%."

Offenlegung: keine