US-Amerikaner setzen die Inflation auf die Kreditkarte, wie eine Fed-Studie zeigt

Die Amerikaner gehen mit der Inflation um, indem sie sich Krediten zuwenden.

Sie häufen jedoch nicht nur höhere Guthaben auf ihren Kreditkarten an, da die himmelhohe Inflation und steigende Zinsen die Brieftaschen der Haushalte treffen. Eine am Dienstag vom Zentrum für mikroökonomische Daten der Federal Reserve Bank of New York veröffentlichte Studie zeigt einen kumulativen Anstieg der Kreditkartenguthaben um 13 % im Jahresvergleich. Das ist der größte Sprung seit 20 Jahren, seit 2002.

Laut dem vierteljährlichen Bericht über Haushaltsschulden und Kredite belaufen sich die Kreditkartenschulden zum Ende des zweiten Quartals auf 890 Milliarden US-Dollar. Während die Kreditkartensalden normalerweise im zweiten Quartal steigen, macht der Anstieg um 46 Milliarden US-Dollar das zweite Quartal zu einem der höchsten seit 1999 verzeichneten Sprünge. Das letzte Mal, dass die gesamten Kreditkartensalden so hoch waren, war das erste Quartal 2020.

„Amerikaner nehmen mehr Kredite auf, aber ein großer Teil der erhöhten Kreditaufnahme ist auf höhere Preise zurückzuführen“, schrieben Forscher der New York Fed am Dienstag. Forscher stellen fest, dass nicht nur die Guthaben gestiegen sind, sondern auch die Anzahl der neuen Kreditkarten gestiegen ist.

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Hypotheken, Autokredite, Kundenkredite und andere Verbraucherkredite stiegen ebenfalls ziemlich schnell an. Insgesamt stiegen die Schulden außerhalb des Wohnungsbaus im zweiten Quartal um 103 Milliarden US-Dollar, der größte Anstieg, den die New York Fed seit 2016 verzeichnete.

Insgesamt stieg die Gesamtverschuldung der amerikanischen Haushalte laut der New Yorker Fed im zweiten Quartal um 2 % auf 16.15 Billionen US-Dollar. Damit sind die Guthaben etwa 2 Billionen Dollar höher als Ende 2019, vor dem Ausbruch der Pandemie.

„Das zweite Quartal 2022 zeigte einen robusten Anstieg der Hypotheken-, Autokredit- und Kreditkartensalden, teilweise getrieben durch steigende Preise“, sagte Joelle Scally, Administratorin des Zentrums für mikroökonomische Daten bei der New York Fed, in einer Erklärung am Dienstag. „Während die Haushaltsbilanzen insgesamt in einer starken Position zu sein scheinen, sehen wir steigende Zahlungsausfälle bei Subprime- und Niedrigeinkommens-Kreditnehmern mit Zinsen, die sich dem Niveau vor der Pandemie annähern.“

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Es ist nicht verwunderlich, dass die Amerikaner im Zuge der Inflation – die getroffen wurde – Schulden anhäufen 9.1% im Juni-oder der Zinserhöhungen der Federal Reserve. Letzte Woche stieg die Fed Leitzins um weitere 0.75 % in dem Bemühen, die derzeitige hohe Inflation einzudämmen, aber das bedeutet auch, dass diejenigen mit Schulden wahrscheinlich mehr zahlen werden.

Dieser wirtschaftliche Gegenwind trifft jüngere und einkommensschwächere Amerikaner härter. Die Kreditkartensalden der Generation Z (unter 25-Jährige) stiegen im zweiten Quartal um 30 %. gemäß den von Reuters gemeldeten VantageScore-Daten. Diejenigen mit geringer Kreditwürdigkeit verzeichneten ebenfalls große Sprünge in der Kreditnutzung, wobei die Guthaben bei Personen mit Kreditwerten unter 25 (die als „faire“ Kreditwerte und unterdurchschnittlich angesehen werden) um 660 % anstiegen.

Doch bisher sind nicht viele Amerikaner mit dieser steigenden Verschuldung in Verzug geraten. Die Zahlungsrückstände bei den Haushaltsschulden stiegen im zweiten Quartal nur leicht an und bleiben laut der New Yorker Fed historisch niedrig.

Angesichts der ziemlich robusten finanziellen Gesundheit der Amerikaner ist das nicht überraschend. Ja, viele kämpfen gegen die historische Inflation und steigende Zinsen, aber die Verbraucher geraten in der Regel nicht in Zahlungsverzug, weil die Dinge teurer werden, sagt Richard Ramsden, der Leiter der Financials Group im Global Investment Research von Goldman Sachs.

Normalerweise bedeuten höhere Preise, dass die Verbraucher anfangen, Änderungen an dem vorzunehmen, was sie kaufen, und von den „nice to have“-Artikeln zu den „must have“-Grundlagen übergehen, sagt Ramsden. „Normalerweise fallen Verbraucher in Zahlungsverzug, wenn sie ihren Job verlieren und nicht wieder eingestellt werden können. Und im Moment haben wir natürlich sehr, sehr angespannte Arbeitsmärkte“, sagt Ramsden.

„Damit wir Verbraucherausfälle auf breiterer Basis sehen können, müssten die Arbeitslosigkeit steigen und der Arbeitsmarkt erheblich schwächer werden, und das ist offensichtlich nicht etwas, mit dem wir zumindest für den Rest rechnen dieses Jahr“, sagt Ramsden.

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