Laut Doug Anmuth, Analyst bei JPMorgan, befindet sich die Stimmung gegenüber der Aktie von Amazon.com Inc. „auf einem Mehrjahrestief“, aber er glaubt, dass die Investoren dem E-Commerce-Riesen nicht genug Anerkennung zollen.
Eine Hauptquelle für Kontroversen bei Amazon
AMZN,
-0.67%,
ist seiner Ansicht nach das Cloud-Computing-Geschäft des Unternehmens, da einige Kunden in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld versuchen, ihre Ausgaben einzudämmen.
Trotzdem sieht Amazon gut positioniert für langfristiges Wachstum aus, und dieser Teil des Geschäfts ist „gut positioniert“, sagte Anmuth.
„In vielen Fällen hilft AWS Kunden beim Wechsel zu niedrigeren Speicherebenen oder Instanzebenen und nutzt gleichzeitig seine eigenen Graviton-Chips, die ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis bieten und durch bessere Optimierung höhere Margen für AWS erzielen“, fuhr er fort. „AWS bepreist auch hauptsächlich in USD und arbeitet eng mit internationalen Kunden zusammen, die jetzt erhebliche Preiserhöhungen im Zusammenhang mit Währungen sehen.“
Solche Initiativen „werden wahrscheinlich kurzfristig zu einigen Preiszugeständnissen führen, aber auch langfristig zu besseren Kundenbeziehungen“, sagte Anmuth.
Er wird auch die AWS-Gewinntrends beobachten. „Für die Zukunft hoffen wir, dass AWS nach einer intensiven Ausbauphase – und einem langsameren Nutzungswachstum – die Investitionen in Rechenzentren und Infrastruktur bald verlangsamen wird“, schrieb er.
Siehe auch: 5 Gründe, warum Meta-Aktien laut JPMorgan jetzt einen Kauf wert sind
Anmuth merkte an, dass auch der Einzelhandelsbereich des Geschäfts unter Druck steht, aber Amazon muss an den Hebeln ziehen.
Nach dem vierten Quartal sollten „die Verbesserung der Lagerbestände und schnellere Liefergeschwindigkeiten dazu beitragen, die Nachfrage zu steigern“, sagte er, und Vergleiche werden 2023 einfacher und bereiten die Voraussetzungen für eine erneute Beschleunigung des Umsatzwachstums im Einzelhandel.
Auch beim Gewinn kann das Unternehmen Fortschritte machen. Während Anmuth seine Schätzungen des Betriebseinkommens für 2023 in seiner letzten Kundenmitteilung um 21 % senkte, schrieb er auch, dass Amazon im Laufe des Jahres den Auftragsdruck verringern sollte und durch zusätzlichen Personalabbau mehr Geld sparen könnte.
Alles in allem senkte er in seinem Freitagsbericht sein Kursziel für die Amazon-Aktie von 130 US-Dollar auf 145 US-Dollar, obwohl er sagte, Amazon sei immer noch eine „verlockende Gelegenheit“ für Investoren, und er stuft die Aktie als übergewichtet ein.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Die Amazon-Aktie ist trotz Cloud-Bedenken immer noch eine „verlockende Gelegenheit“, sagt JPMorgan
Laut Doug Anmuth, Analyst bei JPMorgan, befindet sich die Stimmung gegenüber der Aktie von Amazon.com Inc. „auf einem Mehrjahrestief“, aber er glaubt, dass die Investoren dem E-Commerce-Riesen nicht genug Anerkennung zollen.
Eine Hauptquelle für Kontroversen bei Amazon
-0.67% ,
AMZN,
ist seiner Ansicht nach das Cloud-Computing-Geschäft des Unternehmens, da einige Kunden in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld versuchen, ihre Ausgaben einzudämmen.
Trotzdem sieht Amazon gut positioniert für langfristiges Wachstum aus, und dieser Teil des Geschäfts ist „gut positioniert“, sagte Anmuth.
„In vielen Fällen hilft AWS Kunden beim Wechsel zu niedrigeren Speicherebenen oder Instanzebenen und nutzt gleichzeitig seine eigenen Graviton-Chips, die ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis bieten und durch bessere Optimierung höhere Margen für AWS erzielen“, fuhr er fort. „AWS bepreist auch hauptsächlich in USD und arbeitet eng mit internationalen Kunden zusammen, die jetzt erhebliche Preiserhöhungen im Zusammenhang mit Währungen sehen.“
Solche Initiativen „werden wahrscheinlich kurzfristig zu einigen Preiszugeständnissen führen, aber auch langfristig zu besseren Kundenbeziehungen“, sagte Anmuth.
Er wird auch die AWS-Gewinntrends beobachten. „Für die Zukunft hoffen wir, dass AWS nach einer intensiven Ausbauphase – und einem langsameren Nutzungswachstum – die Investitionen in Rechenzentren und Infrastruktur bald verlangsamen wird“, schrieb er.
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Anmuth merkte an, dass auch der Einzelhandelsbereich des Geschäfts unter Druck steht, aber Amazon muss an den Hebeln ziehen.
Nach dem vierten Quartal sollten „die Verbesserung der Lagerbestände und schnellere Liefergeschwindigkeiten dazu beitragen, die Nachfrage zu steigern“, sagte er, und Vergleiche werden 2023 einfacher und bereiten die Voraussetzungen für eine erneute Beschleunigung des Umsatzwachstums im Einzelhandel.
Auch beim Gewinn kann das Unternehmen Fortschritte machen. Während Anmuth seine Schätzungen des Betriebseinkommens für 2023 in seiner letzten Kundenmitteilung um 21 % senkte, schrieb er auch, dass Amazon im Laufe des Jahres den Auftragsdruck verringern sollte und durch zusätzlichen Personalabbau mehr Geld sparen könnte.
Alles in allem senkte er in seinem Freitagsbericht sein Kursziel für die Amazon-Aktie von 130 US-Dollar auf 145 US-Dollar, obwohl er sagte, Amazon sei immer noch eine „verlockende Gelegenheit“ für Investoren, und er stuft die Aktie als übergewichtet ein.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo