Amazon-Aktie sinkt nach Urlaubsprognose und Cloud-Wachstum, Gewinn enttäuschen; 150 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung in Gefahr

„Im Verlauf des dritten Quartals sahen wir in vielen unserer Geschäftsbereiche ein mäßiges Umsatzwachstum sowie zunehmenden Gegenwind durch Fremdwährungen … und wir erwarten, dass diese Auswirkungen im gesamten vierten Quartal anhalten werden“, sagte Chief Financial Officer Brian Olsavsky in einer Telefonkonferenz Donnerstagnachmittag. „Wie wir es in ähnlichen Zeiten in unserer Geschichte getan haben, ergreifen wir auch Maßnahmen, um unseren Gürtel enger zu schnallen, einschließlich der Einstellung von Einstellungen in bestimmten Unternehmen und der Einstellung von Produkten und Dienstleistungen, bei denen wir glauben, dass unsere Ressourcen anderswo besser angelegt sind.“

Die Aktien fielen im nachbörslichen Handel unmittelbar nach der Veröffentlichung der Ergebnisse um bis zu 20 %, nachdem sie mit einem Rückgang von 4.1 % bei 110.96 $ geschlossen hatten, beendeten die verlängerte Handelsperiode jedoch mit einem Minus von 13 %. Laut FactSet könnten die Preise nach Geschäftsschluss rund 150 Milliarden US-Dollar von der Marktkapitalisierung von Amazon abziehen und sie zum ersten Mal seit März 1 unter 2020 Billion US-Dollar bringen, wenn sie die reguläre Handelssitzung am Freitag überdauern würden.

Amazon meldete seinen ersten Quartalsgewinn des Jahres für das dritte Quartal und übertraf leicht die Erwartungen der Analysten für die Back-to-School-Periode, die den ersten Prime Day des Jahres des Unternehmens beinhaltete, aber die Gewinne gingen im Vergleich zum Vorjahr immer noch zurück. Führungskräfte meldeten für das dritte Quartal einen Gewinn von 2.87 Milliarden US-Dollar oder 28 Cent je Aktie, verglichen mit bereinigten 31 Cent je Aktie im Vorjahresquartal Aktiensplit von Amazon im Verhältnis 20:1.

Der Umsatz stieg von 127.1 Milliarden auf 110.8 Milliarden US-Dollar und lag damit in der Mitte der Prognosen der Führungskräfte von 125 bis 130 Milliarden US-Dollar, verfehlte aber leicht die Erwartungen der Analysten; Führungskräfte sagten, dass der Umsatz ohne die Auswirkungen des stärkeren Dollars um 5 Milliarden US-Dollar höher gewesen wäre. Laut FactSet erwarten Analysten im Durchschnitt einen Gewinn von 22 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 127.39 Milliarden US-Dollar.

„Es passiert offensichtlich viel im makroökonomischen Umfeld, und wir werden unsere Investitionen ausbalancieren, um sie effizienter zu gestalten, ohne unsere wichtigsten langfristigen, strategischen Wetten zu gefährden“, sagte Chief Executive Andy Jassy in einer Erklärung. „Was sich nicht ändern wird, ist unser wahnsinniger Fokus auf das Kundenerlebnis, und wir sind zuversichtlich, dass wir bereit sind, unseren Kunden in dieser Weihnachtseinkaufssaison ein großartiges Erlebnis zu bieten.“

Amazon hatte im ersten Halbjahr vierteljährliche Verluste gemeldet, hauptsächlich aufgrund eines schnellen Rückgangs nach dem Börsengang bei einer seiner Investitionen, Rivian Automotive Inc.
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+ 0.17%.
Aber das in Seattle ansässige Unternehmen hat auch Ich habe versucht, die Kosten zu senken, nachdem ich wild ausgegeben hatte in den ersten zwei Jahren der COVID-19-Pandemie, um mit der steigenden Nachfrage nach seinem Online-Shop und den Cloud-Computing-Produkten von Amazon Web Services Schritt zu halten.

Die Aktie von Amazon hat unter Vergleichen mit den stürmischen Tagen des letzten Jahres gelitten und wird dies in der Weihnachtszeit erneut tun, wenn sie damit konfrontiert ist ein Vergleich mit einem Gewinn von fast 12 Milliarden US-Dollar aus seiner Rivian-Investition, das um mehr als 50 % gegenüber seinem IPO-Preis gesunken ist und bei etwa einem Fünftel seines Höchstpreises nach dem IPO liegt.

Es gab Überlegungen, dass Amazon mit seiner Urlaubsprognose vorsichtig sein würde, da seine Versuche, die Kosten zu senken, auf die Notwendigkeit stoßen, seinen riesigen Logistikbetrieb reibungslos am Laufen zu halten. Das Unternehmen will 150,000 Mitarbeiter einstellen, um die Feiertage zu überstehen, und kündigte kürzlich höhere Löhne für Fulfillment-Mitarbeiter an.

„Aufgrund der Konsensschätzungen für das 4. Quartal glauben wir, dass AMZN angesichts des unsicheren Umfelds für Verbraucherausgaben eher konservativ sein wird“, schrieb Rohit Kulkarni, Managing Director von MKM Partners, in einer Notiz. „Wir glauben, dass die kürzlich angekündigte Lohnerhöhung, höhere kurzfristige Amortisationskosten für Inhalte (NFL & Lord Of Rings) und möglicherweise größere Warenrabatte die 4Q-Op-Margen belasten könnten.“

Die E-Commerce-Aktivitäten von Amazon wurden im dritten Quartal durch die jährliche Prime Day-Veranstaltung des Unternehmens im Juli angekurbelt, und das Unternehmen versuchte, die Veranstaltung im Oktober zu wiederholen, aber Analysten sahen den zweiten Prime Day als weniger erfolgreich und möglicherweise als Zeichen der Schwäche an.

„Wir sehen die Entscheidung von Amazon, zwei Prime Day-Verkäufe in einem Kalenderjahr abzuhalten, als Warnsignal für schwache E-Commerce-Verkäufe; im Einklang mit Einzelhändlern, die im Allgemeinen mehr Verkäufe halten, wenn ihre Verkäufe unter Druck stehen“, schrieb DA Davidson-Analyst Tom Forte in einer Vorschau auf den Bericht von Amazon.

Im dritten Quartal – mit Back-to-School-Verkäufen und dem ersten Prime Day-Event – ​​erreichten die vierteljährlichen Einzelhandelsumsätze in Nordamerika 78.84 Milliarden US-Dollar, während sich die Einnahmen in Übersee auf 27.72 Milliarden US-Dollar beliefen. Laut FactSet hatten Analysten im Durchschnitt mit 77.24 Mrd. USD bzw. 29 Mrd. USD gerechnet. Die Verkäufe an beiden Standorten waren aus operativer Sicht das vierte Quartal in Folge unrentabel und verloren insgesamt 2.88 Milliarden US-Dollar.

Der Gewinn von Amazon stammt größtenteils aus den satten Margen seines AWS-Cloud-Computing-Angebots, aber es gab Bedenken, dass das Wachstum für die Cloud abflacht, nachdem der Rivale Microsoft Corp.
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meldete Anfang dieser Woche eine Verlangsamung und prognostizierte einen weiteren Rückgang des Wachstums im vierten Quartal. AWS lieferte im dritten Quartal zwar genug Gewinn, um die Verluste im E-Commerce auszugleichen, aber das Ergebnis war laut FactSet-Aufzeichnungen das niedrigste vierteljährliche Betriebsergebnis für Amazon insgesamt seit dem ersten Quartal 2018.

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„Die anhaltenden makroökonomischen Unsicherheiten haben dazu geführt, dass AWS-Kunden sich auf die Kostenkontrolle konzentrieren, und wir arbeiten proaktiv daran, Kunden bei der Kostenoptimierung zu unterstützen, so wie wir es in unserer gesamten Geschichte getan haben, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit“, sagte Olsavsky in der Telefonkonferenz am Donnerstag , bevor hinzugefügt wurde, dass das Umsatzwachstum von einer Gesamtrate von 20 % für das Quartal bis Mitte der 27.5er Jahre Ende des Zeitraums zurückging.

„Also übertragen Sie diese Prognose auf das vierte Quartal, wir sind uns nicht sicher, wie es sich entwickeln wird, aber das ist im Allgemeinen unsere Annahme“, sagte er und deutete an, dass Amazon erwartet, dass die AWS-Umsatzwachstumsrate im vierten Quartal wieder sinken wird.

Das andere margenstärkere Geschäft von Amazon ist die Werbung, die in den letzten Jahren stark gewachsen ist, da Unternehmen, die Produkte auf Amazon verkaufen möchten, das Unternehmen dafür bezahlen, dass es ihre Produkte höher auflistet, wenn Verbraucher auf der E-Commerce-Plattform danach suchen. Amazon meldete im dritten Quartal Werbeeinnahmen von 9.55 Milliarden US-Dollar, gegenüber 7.61 Milliarden US-Dollar im Vorjahr und übertraf die durchschnittliche Analystenschätzung von 9.48 Milliarden US-Dollar.

Die Ergebnisse schienen Ängste bei anderen E-Commerce-Unternehmen und Cloud-fokussierten Unternehmen zu verbreiten. Wayfair Inc.
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+ 0.37%,
eBay Inc.
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+ 0.71%
und Etsy Inc.
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Alle Aktien fielen im nachbörslichen Handel um etwa 5 % oder mehr, ebenso wie der Cloud-Softwareanbieter Snowflake Inc.
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MongoDB Inc.
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und Datadog Inc.
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Die Microsoft-Aktie gab um etwa 1.5 % nach.

Die Amazon-Aktie ist in diesem Jahr bisher um 33.5 % gefallen, ebenso wie der S&P 500-Index
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-0.61%
ist um 19.6 % gefallen.