Amazon-Aktien müssen im Besitz sein. Dieser Analyst erklärt warum.

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Amazon.com

ist laut dem Research-Analysten von R5 Capital, Scott Mushkin, eine unverzichtbare Aktie für Anleger nach dem Gewinnrückgang des Unternehmens im zweiten Quartal.

„Amazon hat unserer Meinung nach erneut bewiesen, wie einzigartig sein Geschäftsmodell ist und warum Investoren das Eigenkapital besitzen müssen“, schrieb Mushkin in einer Research Note.

Der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens liegt in seinem Vertriebs- und Logistiknetzwerk, das „nicht wiederholbar“ ist, schrieb Mushkin. Kunden verlassen sich zunehmend auf die Lieferdienste von Amazon am selben Tag oder am nächsten Tag, was eine Prime-Mitgliedschaft zu einem „Must-Have, nicht zu einem Want-to-Have“ macht, fügte er hinzu. Dies hat dazu geführt, dass Preiserhöhungen bei den Mitgliedsbeiträgen bei den Verbrauchern ziemlich gut angekommen sind, wie die Ergebnisse von Amazon im zweiten Quartal belegen.

„Wir sind zufrieden mit den Ergebnissen, die wir im Prime-Programm sehen“, sagte Brian Olsavsky, Chief Financial Officer von Amazon, in einem Gespräch mit Investoren. „Prime-Mitgliedschaft und -Bindung sind immer noch stark. Ich denke, dass diese Veränderung unsere Erwartungen positiv übertroffen hat.“

Der Umsatz stieg um 7 % auf 121.2 Milliarden US-Dollar im Quartal, was über den Konsensschätzungen der Wall Street und der Prognosespanne des Unternehmens liegt. Die Werbeeinnahmen von 8.7 Milliarden US-Dollar blieben im Quartal stabil, selbst als die Befürchtungen, wie sich eine Rezession auf die Werbebudgets auswirken könnte, andere Technologiegiganten erschüttert haben. Mushkin glaubt, dass die Werbedienste von Amazon angesichts seiner eigenen Forschung zur Wirksamkeit von Werbung auf der Plattform ein weiterer Vorteil gegenüber Wettbewerbern sind.

Barron hob das Wachstum der Werbeeinnahmen von Amazon Anfang dieses Jahres hervor, als es argumentierte, dass es sich um ein erste Wahl für 2022. Barron argumentierte auch, dass das Web Services Cloud-Geschäft von Amazon in den kommenden Jahren ein wichtiger Wachstumstreiber sein könnte.

Allerdings werde das Unternehmen immer noch Druck durch zunehmenden makroökonomischen Gegenwind spüren, schrieb Mushkin, was den Analysten dazu veranlasste, seine Rentabilitäts- und Margenaussichten für den Rest des Jahres zu senken. Er behielt immer noch eine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 173 $ bei. Laut FactSet bewerten 53 % der 94 Analysten, die die Aktie beobachten, die Aktie mit „Kaufen“, während 4 % sie mit „Halten“ und 2 % mit „Verkaufen“ bewerten.

Amazon stieg am Montag im vorbörslichen Handel um 0.2 % auf 135.29 $.

Schreiben Sie an Sabrina Escobar at [E-Mail geschützt]