Die Amazon-Aktie durchbricht die langfristige Chartunterstützung, und das Schlimmste steht möglicherweise noch bevor

Zuerst die schlechte Nachricht. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
Die Aktie hat seit Mitte letzter Woche einen historischen Einbruch erlitten. Und für die fünfte Sitzung in Folge löschte die Aktie einen frühen Intraday-Gewinn von mindestens 1 %, um in die roten Zahlen zu sinken.

Am Freitag stieg es am Vormittag um bis zu 3.5 %, bevor es eine scharfe Kehrtwende vollzog, um im Nachmittagshandel um 0.3 % nach unten zu handeln und auf die längste Pechsträhne seit drei Jahren zusteuerte. Er ist während des Streaks um 26.1 % eingebrochen, was die schlechteste Performance in einem Zeitraum von acht Tagen seit dem Zeitraum bis zum 14. November 2008 wäre.

Die starke Kursschwäche kommt auch zu Zeiten negativer fundamentaler Entwicklungen, wie das Unternehmen letzte Woche berichtete enttäuschender Umsatz im dritten Quartal und einen düsteren Ausblick auf die Ferienzeit und sagte, es sei Einstellungspausen für Unternehmensjobs während es die Aussichten für die Wirtschaft überwacht.

John Kosar, Chefmarktstratege bei Asbury Research, sagte, dass die Aktie auf den langfristigen Wochencharts unter ein wichtiges Unterstützungsniveau von 102.53 $ gefallen sei.

Ein altes Sprichwort der Wall Street besagt, dass früherer Widerstand, sobald er gebrochen ist, oft in Unterstützung umschlägt. Je stärker der Widerstand auf dem Weg nach oben, desto stärker die Unterstützung auf dem Weg nach unten.

Die Überlegung ist, dass, wenn Anleger Aktien zu einem bestimmten Preis verkaufen und die Aktie anschließend über diesen Preis steigt und dann wieder auf ihn zurückfällt, es wahrscheinlicher wird, dass dieselben Verkäufer diese Aktie zurückkaufen.

Für Amazon stammt die Unterstützung, auf die sich Kosar bezieht, aus dem wöchentlichen Fünfjahres-Balkendiagramm, wobei jeder Balken die Eröffnungs-, Schluss- und Handelsspanne der Woche darstellt.

Das Niveau von 102.53 $ markierte Widerstand am Hoch der Woche zum 7. September 2018, der einen Monat später wieder verstärkt wurde, als die Aktie bei 101.66 $ ihren Höchststand erreichte, bevor sie um etwa 36 % auf das Wochentief vom 28. Dezember von 65.35 $ abstürzte. Der Widerstand schlug eine weitere Rallye zurück, als die Aktie im Juli 101.79 bei 2019 $ ihren Höchststand erreichte.

Der Widerstand gab schließlich im Februar 2020 nach und löste nach einer anfänglichen Rückzugsphase eine Rallye aus, die die Aktie bis zu ihrem Rekordschluss im Juli 2021 führte.

Nachdem die Erholung nach der Pandemie abgeklungen war, bestand der frühere Widerstand im Mai und Juni 2022 zwei harte Tests der Unterstützung, was zu einem großen Aufschwung im August führte.

Aber der jüngste Ausverkauf erwies sich als zu viel für den Support.

Da die wichtige Unterstützung gebrochen ist, „macht es den Weg frei für einen Rückgang auf 81.30 $“, sagte Kosar.

Das ist der Tiefststand für die Woche bis zum 20. März 2020 auf dem Höhepunkt der Unsicherheit und Befürchtungen der COVID-19-Pandemie und auch der Tiefpunkt des Rückzugs vor dem postpandemischen Anstieg.

Nun zu den guten Nachrichten.

Um die Bedeutung dieser Unterstützung noch zu erhöhen, erstreckt sich eine steigende Trendlinie, die am Wochentief vom Januar 2015 beginnt und sich mit dem Tief vom Januar 2016 verbindet, bis knapp über 81 $.

Die Konvergenz zweier unterschiedlicher Arten von Unterstützung macht diese Ebene wahrscheinlich zu einem noch stärkeren Unterstützungsbereich, als wenn sie getrennt wären.

Ein dritter Chartpunkt kann der Charme sein. Das wichtige 61.8 % Fibonacci-Retracement des Aufwärtstrends, der vom Wochentief im Januar 2016 auf das wöchentliche Allzeithoch im Juli 2021 steigt, liegt ungefähr auf demselben Niveau.

Dieses Retracement-Niveau basiert auf dem mathematischen Fibonacci-Verhältnis von 1.618, das aufgrund seiner Verbreitung in natürlichen Systemen auch als Goldener Schnitt bekannt ist. Viele Fibonacci-Anhänger an der Wall Street glauben, dass das 61.8%-Retracement als wichtiges Chartniveau fungieren kann, denn wenn es bricht, deutet dies darauf hin, dass der vorherige Trend nicht mehr intakt ist. Lesen Sie mehr über die Bedeutung des Fibonacci-Verhältnisses in der Chartanalyse.

„Fibo“-Niveaus sind nicht unbedingt Bereiche natürlicher Unterstützung, aber sie können als Wegweiser fungieren, die Anlegern in Zeiten erhöhter Unsicherheit Trost spenden können. Und je mehr Chartpunkte auf einem ähnlichen Niveau erscheinen, desto sichtbarer werden sie für potenzielle Käufer – besonders vielleicht, wenn die Charts eine bullische technische Divergenz aufweisen.

Während der Aktienkurs von Amazon gefallen ist, was zu niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs geführt hat, tendiert der Relative-Stärke-Index (RSI) in den letzten Monaten nach oben, was zu höheren Hochs und höheren Tiefs geführt hat.

Der RSI ist ein zugrunde liegender Momentum-Indikator, der versucht darzustellen, wie das Ausmaß der jüngsten Rückgänge im Vergleich zu den jüngsten Gewinnen abschneidet. Wenn ein RSI ein höheres Tief bildet, während die Kurse fallen, deutet dies darauf hin, dass er den Bären immer mehr Energie entzieht, um die Kurse nach unten zu drücken, und die Bullen an Stärke gewinnen.

Die zinsbullische Divergenz, die im Wochen-Chart von Amazon zu sehen ist, würde als die stärkste Divergenz oder „Klasse A“-Divergenz eingestuft, wie sie von definiert wird CMT alssGesellschaft.

Technische Divergenzen sind keine guten Timing-Tools, da sie lange Zeit andauern können, bevor sie endgültig behoben werden. Aber sie neigen dazu, sich in Richtung des technischen Indikators aufzulösen.

Und sie können als Warnung dienen, nicht in einen Aufschwung zu verkaufen, falls und wenn einer auftritt.