Alibabas Ameisenkapitalerhöhung, Immobilien steigen aufgrund politischer Unterstützung

Wichtige Neuigkeiten

Die asiatischen Aktienmärkte waren gemischt, da Hongkong eine Outperformance erzielte. Südkorea, die Philippinen und Australien schnitten überdurchschnittlich ab, während Japan, Indien und Indonesien unterdurchschnittlich abschnitten.

Wir wussten, dass Hongkong nach einem starken Tag bei den in den USA notierten chinesischen ADRs trotz eines schwachen US-Aktienmarkts einen guten Tag haben würde. Es gab heute mehr als einen Katalysator, obwohl Alibabas Ant Group, die von der China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) genehmigt wurde, 18.5 Mrd. RMB (2.7 Mrd. USD) für ihre Verbraucherfinanzierungseinheit aufzubringen, große Aufmerksamkeit erregt. Die Hälfte des Investitionskapitals kommt von Ant, der Rest von lokalen chinesischen Investoren. Chinas Internet-Regulierungszyklus ist jedoch schon seit geraumer Zeit vorbei, also sollten Skeptiker einen Nagel in diesen Sarg schlagen. Könnte nach dem springenden Ball ein Börsengang der nächste sein? Wäre ein logischer nächster Schritt. Die am stärksten gehandelten Aktien in Hongkong waren Tencent +4.58 %, Alibaba HK +8.74 %, Meituan +2.5 %, JD.com HK +7.21 % und Kuaishou +5.37 %.

Der derzeit leistungsstärkste Sektor sowohl in Hongkong +6.4 % als auch in China +4.89 % war der Immobiliensektor, nachdem der Finanzstabilitäts- und Entwicklungsausschuss, der die Finanzaufsichtsbehörden beaufsichtigt, eine Politik zur Unterstützung von Immobilienentwicklern angekündigt hatte. Das Ziel scheint, den Umsatz zu steigern, indem Entwickler finanziell unterstützt werden. Ein weiterer positiver Aspekt, der in China mehr Aufmerksamkeit erregte als außerhalb Chinas, kam von Liu Kun vom Finanzministerium, der die wirtschaftliche Unterstützung durch Haushaltsdefizite und monetäre Unterstützung bekräftigte. Er wurde in den Medien des Festlandes mit den Worten zitiert, „… dass eine Ausweitung der Fiskalpolitik Bemühungen zur Koordinierung der Steuereinnahmen, Defizit- und Zinssubventionen und eine angemessene Erhöhung der Steuerausgaben umfasst.“ Denken Sie daran, dass die Zentralbanken weltweit straffen, während China nachlässt.

Die Wiedereröffnungsspiele waren stark, da sich der Verkehr und die U-Bahn-Nutzung nach den Neujahrsferien erholten, da COVID eindeutig in ganz China verbreitet ist. Anleger vom Festland kauften heute Hongkong-Aktien im Wert von 640 Millionen US-Dollar, wobei Kuaishou heute ein starker Nettokauf war. Shanghai und Shenzhen verzeichneten bescheidene Gewinne von +0.22 % und +0.06 %, obwohl der CNY gegenüber dem US-Dollar um +0.5 % zulegte und bei 6.88 schloss. Wenn Sie CNY, unser beliebtestes Risikobarometer, verfolgt haben, wurden Sie durch die negative Berichterstattung der westlichen Medien über die Wiedereröffnung Chinas und die Ausbreitung von COVID nicht aus der Erholung gerissen. Apples chinesisches Ökosystem war sowohl in Hongkong mit Sunny Optical HK -10.11 % als auch in China mit Luxshare Precision -9.99 % schwach, da die Aktien des Unternehmens fielen. Die schlechte Performance von Tesla belastete auch den chinesischen Elektrofahrzeug- und Clean-Tech-Sektor, da die Aktien abrutschten. Teslas sinkender Marktanteil in China hat nicht viel Aufmerksamkeit erregt, obwohl man argumentieren könnte, dass es der Kanarienvogel in der Kohlemine ist. Hut-Tipp an unseren Freund Matt, der uns darauf hingewiesen hat.

Ich stolperte über eine interessante Schlagzeile aus einer asiatischen Medienquelle mit dem Titel „Der Untergang des Dollars steht kurz vor der Explosion Asiens 2023“, gefolgt von „Negatives Wachstum, hohe Inflation, unhaltbare Schulden und eine vergiftete Politik in den USA werden alle Investoren dazu bringen, den Dollar abzustoßen“. Wow! Keine Ansicht, die von den US-Finanzmedien hervorgehoben wird, oder? Alles dreht sich um eine Aktienerholung und darum, welche Aktien man bei einem Rückgang kaufen sollte. Ich befürworte keinen US-Börsensturz. Ich weise darauf hin, da die USA 61 % des MSCI All Country World Index ausmachen (Stand: Ende November), was nach einem starken Jahrzehnt der Performance eine sehr hohe Gewichtung darstellt. Sind Anleger für die potenzielle Outperformance von Nicht-US-Aktien positioniert? Globale Fonds bleiben in China untergewichtet, was den Schmerzhandel steigen lassen könnte.

Hang Seng und Hang Seng Tech stiegen um +3.22 % bzw. +4.58 % auf ein Volumen von +24.02 % gegenüber gestern, was 119 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 421 Aktien stiegen, während 82 Aktien fielen. Der Short-Umsatz der Hauptplatine stieg gegenüber gestern um +18.08 %, was 106 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht, da 15 % des Umsatzes Short-Umsätze waren. Die Wachstumsfaktoren übertrafen die Value-Faktoren, da Small Caps die Large Caps übertrafen. Die Top-Sektoren waren Immobilien +6.4 %, Kommunikation +5.04 % und Nicht-Basiskonsumgüter +4.95 %, während Energie der einzige Negativsektor mit -0.65 % war. Top-Teilsektoren waren Medien, Einzelhandel und Software, während Energie und technische Hardware die einzigen negativen Sektoren waren. Die Volumina von Southbound Stock Connect waren moderat/hoch, da Investoren aus dem Festland Hongkong-Aktien im Wert von 640 Millionen US-Dollar kauften, wobei Kuaishou einen großen Nettokauf, Tencent einen moderaten Nettokauf und Meituan einen kleinen Nettokauf tätigte.

Shanghai, Shenzhen und STAR Board waren gemischt mit +0.22 %, +0.06 % und -0.77 % bei einem Volumen von -0.3 % von gestern, was 85 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 3,766 Aktien stiegen, während 1,794 Aktien fielen. Die Top-Sektoren waren Immobilien mit einem Plus von +4.93 %, Kommunikation mit +1.96 % und Finanzwerte mit einem Plus von +1.93 %, während Energie um -1.57 % zurückging, Technologie mit -1.1 % niedriger abschloss und Materialien mit -0.57 % zurückgingen. Die wichtigsten Teilsektoren waren Haushaltsprodukte, Forstindustrie und Papierindustrie, während Kohle, Stromerzeugung und Strom zu den schlechtesten gehörten. Die Volumina von Northbound Stock Connect waren gering/mäßig, da ausländische Investoren Mainland-Aktien im Wert von 268 Millionen US-Dollar kauften. Der CNY hatte einen starken Tag mit +0.5 % gegenüber dem US-Dollar, der bei 6.88 schloss, Staatsanleihen erholten sich und Kupfer erreichte -0.96 %.

Mobilitäts-Tracker für große chinesische Städte

Die Erholung nach Neujahr setzt sich fort, während die Leute wieder an die Arbeit gehen. 100% COVID befindet sich in China, obwohl es ein großes Land ist, also ist es unterschiedlich, wo sich Städte in ihrem Zyklus befinden. Die wichtigste Beobachtung ist, dass der Rebound auftritt. Ja, auf Holz klopfen.

Aufführung gestern Abend

Wechselkurse, Preise und Renditen der letzten Nacht

• CNY pro USD 6.88 gegenüber 6.91 gestern
• CNY pro EUR 7.29 gegenüber 7.28 gestern
• Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 2.81% gegenüber 2.82% gestern
• Rendite für 10-jährige Anleihen der China Development Bank 2.94% gegenüber 2.97% gestern
• Kupferpreis -0.96% über Nacht