Alibaba kauft im großen Stil zurück, Reuters berichtet, dass sich US-börsennotierte Unternehmen auf PCAOB-Überprüfung vorbereiten

Wichtige Neuigkeiten

Asiatische Aktien waren trotz des vom US-Fed-Vorsitzenden angetriebenen Abwärtstrends, angeführt von Hongkong, Japan und Indien, größtenteils höher. Alibaba (BABA US, 9988 HK) kündigte an, sein Rückkaufprogramm von 15 Mrd. USD auf 25 Mrd. USD zu erhöhen, nachdem es bereits 56.2 Millionen Aktien für 9.2 Mrd. USD zurückgekauft hatte. Dies war ein sehr bewusstes Zeichen des Unternehmens, von dem sie glauben, dass seine Aktien günstig sind. Wie der stellvertretende CFO Toby Xu erklärte: „Der Aktienkurs von Alibaba spiegelt den Wert des Unternehmens angesichts unserer robusten finanziellen Gesundheit und unseres Expansionsplans nicht angemessen wider.“ Gut gesagt, Tobi! Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass Borje Ekhold, President und CEO von Ericsson, von seinem Posten als unabhängiger Berater des Vorstands zurücktreten und durch Weijian Shan, Executive Chairman des hoch angesehenen alternativen Vermögensverwalters PAG, ersetzt wird. Die Nachricht ließ Alibaba HK um +11.2 % steigen.

Heute Morgen berichtet Reuters, dass die CSRC mehrere in den USA notierte chinesische Unternehmen angewiesen hat, in Erwartung der Einhaltung der Prüfungsprüfung des PCAOB umfassendere Offenlegungen vorzubereiten. Wenn dies zutrifft, wäre dies ein wichtiger Schritt zur Lösung des HFCAA. Es stimmt sehr gut mit unserer Meinung überein, dass unter den ADRs in China die privaten Unternehmen nichts zu verbergen haben und die HFCAA einhalten dürfen sollten. Hoffen wir, dass die Geschichte, die „Quellen“ zugeschrieben wird, wahr ist! In der gestrigen abschließenden Erklärung des Staatsrates nach China wurde die Unterstützung der Wirtschaft durch „geldpolitische Instrumente“ bekräftigt, während eine „Überschwemmungsbewässerung“ vermieden wurde, dh gezielte Stimulierung gegenüber einer breiten Zinssenkung.

Die Gewinnveröffentlichung von Nike hat seine Lieferkette und seine Konkurrenten in der Kategorie angehoben. Letzte Woche habe ich erwähnt, dass Evergrande morgen eine Anleihe fällig hat, die eine Rückzahlung von 2 Mrd. USD Kapital erfordern würde. Zufall oder nicht, das Unternehmen hat seine Aktien in Hongkong ausgesetzt und erklärt, dass es nicht in der Lage ist, Finanzergebnisse zu melden. Es gibt bereits Berichte darüber, dass das Unternehmen Unterstützung erhält, da Immobilien letzte Woche ein Bereich der Rede von Vizepremier Liu He waren. Immobilien waren der Spitzensektor auf dem Festland mit +3.69 %, während Hongkong mit +4.34 % eine solide Leistung zeigte. Die Finanzergebnisse von Tencent Music Entertainment (TME US) waren online, als bekannt gegeben wurde, dass sie Nios Relisting-Plan für Hongkong folgen werden, indem sie US-ADR-Inhabern die Möglichkeit bieten, in eine neue Anteilsklasse für Hongkong umzutauschen.

Der Hang Seng Index legte um +3.15 % zu, während der HS Tech um +5.37 % zulegte, angeführt von Internetaktien mit einem Volumen von -5.85 %, was nur 94 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. Aufsteiger überholten Rückgänger 4 zu 1. Wir würden gerne eine Aufwärtsbewegung sehen, die von einem starken Volumen begleitet wird, da der Leerverkaufsumsatz in Hongkong deutlich unter den Höchstständen der letzten Woche liegt. Die Anteilsklasse von Alibaba in Hongkong wurde zum besten Sektor mit +8.09 % und Tencent mit +4.19 %. Tencent hatte kleine Nettokäufer über Southbound Stock Connect, während Meituan einen kleinen Nettokauf hatte.

Shanghai, Shenzhen und STAR Board divergierten um +0.19 %, -0.41 % und -1.56 % bei einem Volumen von -5.43 %, was 91 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. Value-Sektoren schnitten mit Immobilien 3.69 %, Energie +3.15 %, Finanzen +1.2 % und Versorgungsunternehmen +0.64 % überdurchschnittlich ab, während Technologie um -1.43 % zurückging und das Gesundheitswesen eine Verschnaufpause von -2.58 % einlegte. Ausländische Investoren waren Nettoverkäufer über Northbound Stock Connect in Höhe von -144 Mio. USD. Staatsanleihen waren im Minus, der CNY war gegenüber dem US-Dollar leicht im Minus und Kupfer war um -0.03 % im Minus.

Finanzmedien aus Hongkong stellten fest, dass State Street Global Advisors als Portfoliomanager des 14.119 Milliarden Dollar schweren Tracker Fund of Hong Kong (2800 HK) nach zwanzig Jahren in der Rolle von Hang Seng Investment Management ersetzt werden könnte. Der US-Vermögensverwalter stieß auf Komplikationen durch die Executive Order 2020, die US-Vermögensverwalter daran hindert, mehrere in Hongkong notierte Aktien zu halten, die im zugrunde liegenden Index des Trackers, dem Hang Seng Index, enthalten sind. Die Nachricht erinnerte mich an ein großartiges Buch mit dem Titel The Ugly Americans von Ben Mezrich über einen amerikanischen Trader mit Sitz in Japan, der Index- und Futures-Arbitrage betreibt. Die großen Gewinne des Traders ergaben sich aus dem Verständnis der Aufnahme einer neuen Aktie durch den Tracker und einem anschließenden Trade zur Neugewichtung des Nikkei-Index, der zu spektakulären Gewinnen und einer vorzeitigen Pensionierung führte. Es ist eine unterhaltsame Lektüre mit einem ETF-Twist!

Zufälligerweise habe ich kürzlich Angela Duckworths Grit: The Power of Passion and Perseverance beendet. Das Buch argumentiert, dass Mut, dh harte Arbeit in Kombination mit Leidenschaft und Ausdauer, bessere Erfolgsindikatoren sind als Talent. Es ist eine gute Lektüre, die mir Spaß gemacht hat und die ich hoffentlich an meine Kinder weitergeben kann!

Wechselkurse, Preise und Renditen der letzten Nacht

• CNY / USD 6.36 gegenüber 6.36 gestern
• CNY / EUR 7.00 gegenüber 7.01 gestern
• Rendite für 10-jährige Staatsanleihen 2.83% gegenüber 2.81% gestern
• Rendite für 10-jährige Anleihen der China Development Bank 3.08% gegenüber 3.06% gestern
• Kupferpreis -0.03% über Nacht