Albemarle Earnings Outlook steigt, aber die ALB-Aktie dreht nach unten

Albemarle (WHITE) hat die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal nach Handelsschluss am Mittwoch leicht übertroffen und dann seinen Ausblick für das Gesamtjahr massiv angehoben. Die ALB-Aktie sprang am Donnerstag zur Eröffnung und kehrte dann nach unten um, obwohl der Lithiumproduzent seine dritte große Prognoseanhebung in den letzten drei Monaten gab.

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Albemarle profitiert von „starken Nachfrage- und Preistrends, insbesondere bei Lithium und Brom“, sagte CEO Kent Masters in einer Gewinnmitteilung. „Im vergangenen Jahr haben wir unsere Lithium-Contracting-Strategie geändert, um größere Vorteile aus dieser starken Marktdynamik zu ziehen.“

Albemarles Bericht folgte Lebendig (LTHM) Gewinn am Dienstag, der weit über den Schätzungen lag. Der Lithiumproduzent hob auch die Prognose für das Gesamtjahr leicht an. Der LTHM kehrte jedoch nach einem frühen Anstieg deutlich nach unten um.

Der wilde Ritt der Lithium-Aktien

Sowohl Albemarle als auch Livent hatten im Mai enorme Anhebungen ihres Ausblicks angekündigt, als die Gewinn- und Verkaufsprognosen einen Anstieg der Marktpreise für Lithium einholten.

Diese enormen Gewinnsteigerungen waren darauf zurückzuführen, dass die Unternehmen erkannten, dass der hohe Lithiummarkt in absehbarer Zeit nicht verschwinden würde, und, insbesondere für Albemarle, eine Umstrukturierung der Vertragspreise, um die Marktpreise besser widerzuspiegeln.

Die Q1-Berichte und eine anschließende Anhebung der Prognose von Albemarle am 23. Mai, um weitere Vertragsneuverhandlungen widerzuspiegeln, trieben die LTHM-Aktie auf ein Allzeithoch, während ALB auf ein Sechsmonatshoch stieg.

Dann kamen Zweifel auf. Goldman Sachs ging auf die Beine und prognostizierte, dass die Preise im nächsten Jahr um 70 % abstürzen könnten, wenn ein Lithiumüberschuss entsteht. Aber bisher halten sich die Lithiumpreise stark und sind gegenüber dem Vorjahr um mehr als 400 % gestiegen, obwohl die Preise für einige wichtige EV-Materialien wie Nickel gefallen sind.

In einer Mitteilung vom 14. Juli prognostizierte der Analyst der Deutschen Bank, David Begleiter, ein „weiteres Beat-and-Raise“-Quartal für Albemarle und forderte eine ALB-Aktienrallye in die Gewinne. Das hat sich gezeigt, wobei die ALB-Aktie in den letzten zwei Wochen jeweils 10 % Gewinne erzielte, um in Schlagdistanz zu einem Kaufpunkt mit Henkel zu klettern.

Bisher sitzen Lithiumproduzenten auf dem Fahrersitz, während Batterie- und EV-Hersteller um die Versorgung ringen. Livent diskutierte eine neue Liefervereinbarung mit General Motors, die vorsieht, dass Livent Verarbeitungskapazitäten in den USA aufbauen wird. Das wird der Schlüssel für GM-Elektrofahrzeuge sein, um sich für Steuergutschriften im Rahmen der überarbeiteten Klimagesetzgebung der Demokraten zu qualifizieren.

Livent sagte in seiner Ergebnisrechnung, dass GM in diesem Jahr eine Vorauszahlung in Höhe von 198 Millionen US-Dollar leisten werde. Autohersteller „konzentrieren sich immer mehr darauf, eine zuverlässige Lithiumversorgung sicherzustellen, um ihre eigenen aggressiven Elektrifizierungspläne zu unterstützen“, sagte Paul Graves, CEO von Livent, in der Gewinnmitteilung.

Albemarle-Einnahmen:

Erwartungen: Analysten erwarten, dass Albemarle einen Gewinn von 3.01 US-Dollar ausweisen wird, was einer Steigerung von 238 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz soll um 94 % auf 1.5 Milliarden US-Dollar steigen.

Ergebnisse: Der Gewinn pro Aktie stieg um 288 % auf 3.45 $. Der Umsatz stieg um 91 % auf 1.48 Milliarden US-Dollar.

Ausblick: Albemarle erhöhte seine Prognosespanne für den Gesamtjahresumsatz von 7.1 bis 7.5 Milliarden US-Dollar auf 5.8 bis 6.2 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr liegt nun in einer Spanne von 19.25 bis 22.25 US-Dollar gegenüber der früheren Prognose von 12.30 bis 15 US-Dollar.

Lebendiges Einkommen

Erwartungen: Analysten erwarten, dass der Gewinn pro Aktie von Livent im zweiten Quartal auf 30 Cent steigen wird, gegenüber 4 Cent im Vorjahr. Der Umsatz soll um 104 % auf 208.44 Millionen US-Dollar steigen.

Ergebnisse: Livent erzielte im zweiten Quartal einen EPS von 2 Cent bei einem Umsatz von 37 Millionen US-Dollar.

Ausblick: Das Unternehmen hob die Umsatzprognose für das Gesamtjahr von 800 bis 860 Millionen US-Dollar auf 755 bis 835 Millionen US-Dollar an. Die Prognose für das bereinigte EBITDA stieg von 325 bis 375 Millionen US-Dollar auf 290 bis 350 Millionen US-Dollar.

Livent sagte, dass bis zum ersten Quartal 10,000 weitere 2023 Tonnen Lithiumcarbonat-Kapazität in Argentinien auf dem Weg zur kommerziellen Produktion sind. Außerdem sollte eine Erweiterung der Lithiumhydroxid-Kapazität um 5,000 Tonnen in Bessemer City, NC, im Laufe des Jahres in die kommerzielle Produktion gehen Q4. Eine weitere Erweiterung um 10,000 Tonnen in Argentinien bis Ende 2023 wird die Kapazität von Livent für 2021 nahezu verdoppeln.

Das Unternehmen sagte auch, dass es erwartet, bis Ende 15,000 2023 Tonnen Kapazität in China an einem neuen Standort hinzuzufügen.

Lithiumaktien: LTHM, ALB

Die ALB-Aktie stieg am Donnerstag um 1.9 % auf 234.89, nachdem sie in der regulären Sitzung am Mittwoch um 1.8 % zurückgegangen war. Die ALB-Aktie hatte sich laut einer Tasse-mit-Henkel-Basis auf einen Kaufpunkt von 273.78 zurückbewegt MarktSmith.

Die LTHM-Aktie verlor 1.6 % auf 23.81, nachdem sie am Mittwoch im Zuge der Gewinne um 6.9 % gefallen war. Die LTHM-Aktie hat ihre 50-Tage- und 200-Tage-Linien unterboten. Lebendaktien sind seit ihrem Höchststand vom 31. Mai von 27 um 34.61 % gefallen.

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