Nach dem Gemetzel im dritten Quartal stehen 5 Aktien kurz davor, sich zu erholen

Die Anleger erlebten im abgelaufenen Quartal das dritte unangenehme Quartal in Folge. Nach diesem Stampfen erscheinen mir einige Aktien attraktiv.

Ich habe einige von ihnen auf meiner Opferliste hervorgehoben. Diese Liste, die ich jedes Quartal zusammenstelle, enthält Aktien, die abgestürzt sind und von denen ich glaube, dass sie wieder steigen werden.

Ich habe fünf neue Aktien auf die Verlustliste gesetzt. Beginnen wir mit Tyson LebensmittelTSN
, der größte US-amerikanische Produzent von Hähnchen und Rindfleisch sowie ein bedeutender Produzent von Schweinefleisch. Im letzten Quartal fiel er um 23 %.

Wenn wir uns in einer Rezession befinden – oder wenn wir, wie viele Experten vermuten, 2023 in eine Rezession eintreten werden – sollte Tyson ziemlich widerstandsfähig sein. In schwierigen Zeiten essen die Menschen vielleicht etwas weniger Fleisch und wechseln zu billigeren Stücken. Aber sie werden ihre Ernährung nicht vollständig ändern.

In den letzten zehn Jahren hat Tyson normalerweise für etwa das 13-fache des Gewinns verkauft. Heute ist dieses Vielfache sechs.

Als nächstes betrachten Western DigitalWDC
, einer von nur zwei großen Herstellern von Festplattenlaufwerken. (Der andere ist Seagate TechnologySTX
). Die Aktie von Western Digital fiel im dritten Quartal um 27 %. Schlimmer noch, sie ist in den letzten zehn Jahren um 13 % gesunken.

Der Hauptgrund ist der schrittweise Ersatz von Festplatten durch Solid State Drives. Western Digital ist bei Ersterem dominant, bei Letzterem aber nur einer von vielen Akteuren.

Trotzdem hält sich das Unternehmen daran. Es verdiente in den letzten vier Quartalen 4.74 US-Dollar pro Aktie, das beste Ergebnis seit 2015. Die Aktien steigen, indem sie die Erwartungen übertreffen, und die Erwartungen für Western Digital sind niedrig. Die Aktie, die in den Jahren 100 und 2015 teilweise 2018 US-Dollar überstieg, liegt jetzt bei etwa 33 US-Dollar. Das ist nur das Siebenfache der jüngsten Einnahmen und das 0.55-fache des Umsatzes.

Eine nahezu schuldenfreie Wahl ist Fügende Genetik (FLGT) mit Sitz in Temple City, Kalifornien. Es wurde für einen Verlust von 30 % im dritten Quartal geschlagen.

Das Unternehmen führt Gentests für Ärzte und Krankenhäuser durch und hatte eine lukrative Nebenbeschäftigung mit Covid-19-Tests. Es ging im Oktober 2016 für 9 $ pro Aktie an die Börse und wird jetzt für etwa 38 $ gehandelt. Anfang dieses Jahres wurde es kurzzeitig für mehr als 60 US-Dollar verkauft.

Viele Händler interessieren sich nicht für Fulgent und argumentieren, dass die Einnahmen aus Covid-Tests mit der Pandemie nachlassen werden. Teilweise aus diesem Grund wird die Aktie mit einem kümmerlichen dreifachen Gewinn gehandelt.

Im dritten Quartal ging es um satte 42 % nach unten Great Lakes Dredge & Dock (GLDD). Dies ist ein kleines Unternehmen mit Sitz (trotz seines Namens) in Houston, Texas. Es trägt dazu bei, die Schiffbarkeit von Häfen und Wasserstraßen aufrechtzuerhalten, und führt auch Küstenschutz- oder Wiederherstellungsprojekte durch.

Als Unternehmen ist Great Lakes kein Superstar. Weder Wachstum noch Profitabilität sind überragend. Aber das Unternehmen hat in 13 der letzten 15 Jahre einen Gewinn erzielt, und das letzte Jahr war das beste der 15.

Was mir an der Aktie gefällt, ist, wie günstig sie im Vergleich zu ihrer eigenen Geschichte ist. Zum Beispiel werden die Aktien für das 11-fache des Gewinns verkauft, während der durchschnittliche Multiplikator in den letzten zehn Jahren mehr als 23 betrug.

ich rettete IntelINTC
zum Schluss, einfach weil ich in letzter Zeit ein paar Mal darüber geschrieben habe. Ich war optimistisch und voreilig. Die Aktie fiel im dritten Quartal um 30 %.

Jetzt wird dieses Unternehmen, in jeder Hinsicht eines der größten Halbleiterunternehmen der Welt, mit weniger als dem Sechsfachen des Gewinns gehandelt. Das ist die niedrigste Bewertung der letzten zehn Jahre, in denen das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Multiple bei etwa 13 lag.

Vergangene Aufzeichnung

Die Unfallliste, die Sie heute lesen, ist die 78^th in einer Reihe, die im Jahr 2000 begann.

Einjahresrenditen können für 74 Listen berechnet werden, und die durchschnittliche Rendite beträgt 16.1 %. Das schneidet im Vergleich zum Standard & Poor's 10.8 Total Return Index mit 500 % im gleichen Zeitraum sehr gut ab. 74 der 38 Listen waren profitabel und 500 haben den S&P XNUMX geschlagen.

Beachten Sie, dass meine Kolumnenergebnisse hypothetisch sind und nicht mit Ergebnissen verwechselt werden sollten, die ich für Kunden erhalte. Außerdem sagt die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht die Zukunft voraus.

Die Auswahl meiner Unfallliste von vor einem Jahr hat sich abscheulich geschlagen. Meine schlechteste Wahl war Land's End (LE), das um 67 % gefallen ist. Meine anderen drei Tipps – Paramount Global FÜR
, Newmont (NEM) und Micron TechnologyMU
, blieb auch hinter dem Index zurück.

Die einjährige Gesamtrendite war ein Verlust von 41.4 %, gegenüber einem Verlust von 15.3 % für den S&P 500.

Offenlegung: Ich besitze Tyson Foods und Paramount Global persönlich und für die meisten meiner Kunden. Ich besitze Western Digital und Intel für einen oder mehrere Kunden. Ein Hedgefonds, den ich verwalte, besitzt Call-Optionen auf Intel.